달러 금리 인상이 a 주에 미치는 영향

달러 금리 인상 속도는' 죽음이 왔다' 는 듯 이미 취약한 주식시장에 한 걸음 다가섰다. < P > 는 지난 9 월 19 일 미국 1 년 국채수익률이 한때 3.5% 로 올라 최근 11 년 만에 최고치를 기록했다. 더 무서운 것은 이번 주 금리 인상 회의에서 미국 연방 준비 제도 이사회 대율 금리 인상 75BP, 소확률 금리 인상 1BP 입니다. < P > 그때가 되면 1 년 만기 국채수익률이 더 상승할 수 있고, 다시 최고치를 올리는 것은 꿈이 아니다. < P > 미국 1 년 국채 수익률은 줄곧 자산정가의 닻과 주식시장의 중력으로 여겨져 왔다. < P > 채권 수익률이 상승하면 중력이 커지고 주식시장은 어쩔 수 없이 거품을 짜낼 것이다. 이에 따라 올해 들어 A 주와 미주가 잇달아 거리로 돌진했다. 달러 금리 인상의 그림자가 줄곧 A 주를 뒤덮어 A 주가 끊임없이 바닥을 파헤치는 방범이 되었다. 이에 따라 관찰자들은 1BP 를 인상하지 않는 한 주식시장에 이롭다는 지적이 일고 있다. < P > 어떻게 주식시장에서 죽는 것은 나쁜 일이지만, 죽는 것은 좋은 일인가? < P > 이 문제를 해결하기 위해, 지난 2 년 동안의 역사를 조사해 보고 달러 인상이' 홍수 맹수' 인지 알아보자. < P > 수익률이 3.5% 를 넘을 때 A 주 동향은 어떻습니까? < P > 지금 가장 우려하는 것은 달러 후속 금리 인상과 국채수익률 상승이 다시 주식시장을 타격할 것이라는 점이다. < P > 21 년 이후 미국 1 년 국채수익률이 3.5% 이상일 때 A 주의 실적을 살펴봅시다. < P > 통계에 따르면 이 구간에서 미채 수익률은 두 번밖에 장기적으로 3.5% 를 넘는 것으로 나타났다.

21 년 초부터 29 년 8 월 21 일까지 처음이다. 이 기간 동안 상하이 종합지수는 42.79% 상승했고 스탠다드 푸르 5 지수는 1% 상승했다. S&p 5 지수 상승폭은 -22.28% 였다.

두 번째는 29 년 12 월 11 일부터 21 년 5 월 13 일까지다. 이 간격은 반년도 안 된다. 상증종합지수는 16.71% 하락했고 스탠다드 푸르 5 지수는 1% 하락했다. P 5 은 5% 상승했다. < P > 두 가지 수치로 볼 때 수익률이 높을 때마다 주식시장이 하락하는 것은 아니다. 29 년 이전에 위안화 자산의 수익률이 높았을 때 상증종합지의 초과수익은 이미 표준푸르 5 지수를 넘어섰다. P 5.

현재 하락과 비슷한 것은 두 번째다. 당시 상증지수는 반년 하락폭이 16% 를 넘어 올해 초부터 4 월까지의 하락폭과 비슷했다. 미국 채무의 지속적인 고수익이 미국 본토 제조업에 강한 억제 작용을 할 것이라는 점을 감안하면, 우리는 이런 상황이 지속되기 어렵다고 생각한다. A 주의 현재 평가와 함께 많은 광기지수의 현재 평가가 역사상 7% 수준보다 낮기 때문에 그 자체의 평가는 높지 않다. < P > 이에 따라 후속 미국 국채수익률이 계속 오르더라도 A 주가 계속 크게 떨어지는 것도 작은 확률사건이라고 결론 내렸다. 달러 금리 인상은 a 주에 어떤 영향을 미칩니 까? < P > 완벽채무가 장기간 3.5% 이상인 상황을 분석해 이전 달러 금리 인상이 A 주에 미치는 영향을 다시 한 번 살펴봅시다. < P > 이전 연구로 인해

1. A 주 시장이 개장한 이후 달러는 이미 4 차례의 금리 인상을 거쳐 3 년에서 3 개월까지 다양하다는 직접적인 결론을 내렸다.

2.215 년 세 번의 금리 인상은 A 주에 큰 영향을 미치지 않았지만, 215 년 이후 달러 금리 인상은 A 주에 어느 정도 영향을 미쳤지만' 광우' 이후 거품 파열, 중미 충돌, 경제 성장 둔화 등 다른 사건들을 겹쳤다.

3. 215 년 이후 금리 인상 주기만 분석한다. 215/218 년 두 차례의 곰 시장을 제외하면, 주동펀드는 역대 금리 인상 이후 양익확률이 모두 양수로, 3 개월 후 8% 이상에 이른다.

달러 금리 인상에 직면하여 우리는 어떻게 해야 합니까? < P > 215/218 년 금리 인상으로 시장이 폭락한 것은 특별한 시기의 예외다. 그렇다면 시민으로서 최악의 시각으로 생각해야 한다. 시장이 재연될 때 하락이 반년 이상 지속되면 어떻게 해야 할까? < P > 가정 시나리오 분석을 통해 자신에게 가장 적합한 대응 방식을 찾는 데 도움이 되는 세 가지 가능한 상황을 열거했습니다. < P > 연속 하락: 직접 창고 정리, 손에 현금 들고 안전하게 보내세요.

소위 곰 시장은 아무것도 의미하지 않습니다. 만일 계속 하락하면 창고 정리 보험 C 가 최선의 선택이었을 것이다. < P > 시장이 반복적으로 변동하면 곰 시장에서 지속적인 수익을 거둘 수 있는 펀드를 선택할 수 있다. 218 년 각종 펀드 실적 순위 통계에 따르면 실적이 좋은 펀드는 < P > 세신서 A 로 유연한 할당형 펀드로 218 년 9.87% 상승했다. 주식 균형의 전략은 은행, 유틸리티 등 저평가업을 선택하고 초과수익이 있는 주식을 선택하는 것이다. 이것은 박시신예 A 가 곰 시장에서 승리하는 전략이다. < P > 붕영풍, 이 펀드는 1 급 채무기지로 218 년 상승폭이 16.79% 로 올랐다. 채권 기금으로서 8 년여의 운영, 연간 수익은 8% 에 육박하며 곡선이 매우 좋다. < P > 금리 인상 후 대폭 상승: 낮은 가창, 창고는 주식 또는 편주 혼합형 펀드를 위주로 한다. < P > 금리 인상 직후 시장이 급등한다면 우리의 조작은 간단하다. 주식형 펀드와 편주 혼합형 펀드의 높은 창고를 유지하다. 창고는 성장판의' 신반군' 이나 성장형 펀드 매니저를 위주로, 가치궤도의' 의약주' 나 가치펀드 매니저를 보조한다. 우리는 심지어 깊이가 3, 중증 5 등 폭기지수를 직접 배치하고 시장이 반등할 때까지 기다릴 수 있다. 또 현재 일부 수익이 긍정적인 펀드를 제외한 대부분의 펀드는 218 년 이후 최대 철수를 당해 반등 후 승률이 높아 하락 공간이 제한적이다. < P > 여기서 단일 트랙을 걸지 않도록 주의하세요. 그렇지 않으면 착지 후 부츠의 수익을 놓치기 쉽습니다. < P > 세 가지 시나리오에 대한 분석을 통해 폭락할 확률이 작을 뿐만 아니라 선택시 난이도가 높고 빈 창고 시간이 길수록 불리함을 알 수 있다. 따라서 우리 일반 투자자들에게는 시장이 침체될 때 큰 확률의 편에 서 있는 것이 비교적 적합한 투자 방식이다. (데이비드 아셀, Northern Exposure (미국 TV 드라마), 성공명언)

위험: 펀드 투자는 위험하므로 투자는 신중해야 한다. 이 문서의 모든 관점, 분석 및 예측은 정보 제공만을 목적으로 하며 독자에 대한 투자 권장사항을 구성하지 않습니다. 관련 문답: 금리 인상이 주식시장에 어떤 영향을 미칠까? 금리 인상은 실제 비용과 기회 비용의 증가로 이어질 수 있다. 가장 중요한 두 가지가 있다: 1, 만약 자금이 은행에서 빌린 것이라면, 금리 인상으로 인해 지불해야 할 이자가 증가할 것이다. 이것이 실제 비용의 증가이다. 이로 인해 일부 자금이 주식시장에서 철수하여 은행에 반납하게 될 수도 있다. 주식시장에서는 판매자가 증가하여 주식시장 가격을 낮출 수 있다. 2. 만약 자금이 자체적으로 존재한다면 이자가 증가했기 때문에 예금은행의 수익도 증가한 것이 분명하다. 이것이 기회비용의 증가이며, 일부 자금이 주식시장에서 철수하게 된 것이 분명하다. 다른 요인들도 있지만, 금리 인상은 경제 성장의 하락으로 이어져 기업 이윤이 떨어지는 등 복잡하다. 중앙은행이 금리를 인상하면 주식시장에 미치는 영향은 부정적인 영향이고, 금리 인하는 긍정적인 영향이다. : 일반적으로 금리 인상의 영향은 주식시장 불황 (주식시장 하락, 그러나 소폭 상승 추세) 이 통화유통속도를 낮추는 상황에서 인플레이션을 완화할 수 있고, 저축공상기업이 투자를 줄이고 자국 또는 현지 화폐의 상승세를 자극해 자국 또는 현지 경제 성장 속도를 늦추는 특수한 경우: 유동성 함정의 출현으로 인플레이션이 오히려 심화되고, 경제 구조의 불균형이 존재한다면 더욱 심각한 인플레이션이 발생할 수 있다. 강제 결매제도가 있어 단기 투기자본의 유입을 악화시켜 통화공급을 늘릴 수 있다. 그러나 금리 인상의 전반적인 효과는 일반적으로 빠르게 반영되지 않는다. 전체 경제체계, 또는 금융체계의 연계메커니즘이 관련돼 결과를 반영하는 데 시간이 오래 걸리기 때문이다. 주식 시장은 이미 발행된 주식 양도, 매매 및 유통의 장소로, 거래소 시장과 장외 거래 시장의 두 가지 주요 범주를 포함한다. 그것은 발행 시장을 기초로 한 것이기 때문에 2 차 시장이라고도 한다. 주식 시장의 구조와 거래 활동은 발행 시장 (1 급 시장) 보다 더 복잡하고 그 역할과 영향력도 크다. 주식시장의 전신은 162 년 네덜란드인들이 암스트하교에서 네덜란드령 동인도회사 주식을 매매한 것에서 유래했고, 정규주식시장은 최초로 미국에 나타났다. 주식시장은 투기자와 투자자들이 쌍쌍이 활동하는 곳으로, 한 국가 또는 지역 경제와 금융활동의 무더위, 주식시장의 불량 현상 (예: 무품구공 등) 으로 주식재해 등 각종 피해를 초래할 수 있다. 주식시장에서 유일하게 변하지 않는 것은 시시각각 변하는 것이다. 중국 대륙에는 상교소와 심교소, 베이징증권거래소 3 개 거래시장이 있다. 주식을 양도하여 매매하는 방법과 형식을 거래방식이라고 하며, 그것은 주식 유통거래의 기본 고리이다. 현대주식유통시장의 매매 방식은 종류가 다양하며, 서로 다른 각도에서 다음 세 가지 범주로 나눌 수 있다. (1) 협상매매와 경매매매는 매매 쌍방이 가격을 결정하는 것과는 달리 협상매매와 경매매매로 나뉜다. 협상매매는 바이어와 판매자가 일대일로 면담하여 흥정을 통해 매매거래를 성사시키는 것이다. 장외 거래에서 일반적으로 사용되는 방법입니다. 일반적으로 주식에는 시가 안 되고 거래량이 적기 때문에 비밀을 유지하거나 커미션을 절약하기 위해 채택해야 한다. 입찰 매매는 매매 쌍방이 모두 몇 명으로 구성된 집단을 가리킨다. 쌍방이 공개적으로 쌍방 경쟁을 벌이는 거래다. 즉, 거래는 매매 쌍방 사이에 입찰과 가격을 요구하는 경쟁이 있을 뿐만 아니라 구매자 집단과 판매자 집단 내에서도 치열한 경쟁이 존재하고, 결국 바이어가 가장 높은 가격을 제시한 사람과 판매자가 가장 낮은 가격을 요구하는 사람 사이에 거래가 성사된다. 이런 쌍방 경쟁에서 구매자는 자유롭게 판매자를 선택할 수 있고, 판매자도 자유롭게 구매자를 선택할 수 있어 거래가 비교적 공평하고, 생성된 가격도 비교적 합리적이다. 입찰 매매는 증권거래소에서 주식을 매매하는 주요 방식이다. (2) 직접거래와 간접거래는 거래 성사 방식에 따라 직접거래와 간접거래로 나뉜다. 직접거래는 매매 쌍방이 직접 협상하는 것이고, 주식도 매매 쌍방이 스스로 청산하고, 전체 거래 과정에서 어떤 중개인의 거래 방식도 관여하지 않는다. 장외 거래의 대부분은 직접 거래이다. 간접거래는 매매 양측이 직접 만나 연락하지 않고 중개업자에게 주식 매매를 의뢰하는 거래 방식이다. 증권거래소의 브로커 제도는 전형적인 간접거래다. (3) 현물거래와 선물거래는 납품 기한에 따라 현물거래와 선물거래로 나뉜다. 현물거래는 주식매매가 성사된 후 즉시 교부 청산 수속을 처리하는 것을 말하며, 즉석화물은 모두 청산하고, 선물거래는 주식거래 후 계약서에 규정된 가격, 수량, 일정 기간 후에 다시 교부청산을 하는 거래방식이다.