샤프 비율과 최대 하락폭을 계산하는 방법은 무엇입니까?

1. 샤프 비율 계산

샤프 비율 = (기대 수익률 - 무위험 이자율)/포트폴리오 표준 편차, 수익률 및 변동성 비율이라고도 하며 아마도 가장 일반적으로 사용되는 비율입니다. 포트폴리오 관리 지표를 사용했습니다. 포트폴리오의 수익률 중 무위험이자율을 초과하는 부분을 포트폴리오의 표준편차로 측정하는 방식을 사용합니다. 투자자가 국채에 투자하고 무위험 수익률을 얻을 수 있어야 한다고 가정할 때, 샤프 비율은 이 최소 무위험 수익률을 초과하는 위험 요소를 결정합니다. 포트폴리오 위험-수익 이론의 틀에서는 더 높은 위험을 감수한다는 것은 더 높은 수익이 창출되어야 한다는 것을 의미한다고 가정합니다.

예를 들어 국채 수익률이 3%, 포트폴리오 기대 수익률이 15%, 포트폴리오의 표준편차가 6%라면 15%-3을 사용할 수 있습니다. %. 12%(무위험 투자 이상의 수익을 나타냄)를 얻은 다음 12%/6%=2를 사용합니다. 즉, 투자자 위험이 1% 증가할 때마다 2%의 초과 소득을 얻게 됩니다. 샤프지수에는 기준점이 없으므로 그 크기 자체는 의미가 없으며 다른 조합과 비교할 때만 가치가 있다는 점에 유의해야 합니다.

2. 알파 지수와 샤프 지수, 변동성, 정보 계수 및 투자 폭의 관계

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투자 관리 이론의 공식:

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그 중 위의 매개변수는 정보계수, 변동성, 투자폭이다.

위 공식을 보면 시장 수익을 얻으려면 세 가지를 해야 한다는 것을 알 수 있다. 첫째, 주식의 등락 기준을 판단하지만, 정확한 판단이 반드시 돈을 벌지는 않을 수도 있다. 판단은 정확하지만, 증감폭이 거래비용을 감당하기에는 턱없이 부족하고, 여전히 수익 창출도 불가능합니다. 둘째, 시장 변동성이 요구된다. 지속적인 시장 변동성이 있어야만 높은 수익을 얻을 수 있다. 셋째, 돈을 벌기 위해서는 시장에서 다양한 종류, 다양한 전략, 다양한 시간대에 대한 투자가 있어야 하며, 그렇지 않으면 피할 수 없는 위험이 발생할 수 있습니다.

샤프 지수는 매우 중요하며 다양한 방법으로 얻을 수 있습니다. 샤프지수는 자신의 투자전략에 대한 공정한 판단이므로 샤프지수는 알파에게 더 공정합니다.