펀드의 샤프비율은 높거나 낮은 것이 더 좋습니까? 지표는 이렇게 사용됩니다!

지속적인 경제 발전에 따라 많은 경제학자들은 모델이나 기타 경제 지표를 수립하여 기업이나 시장의 경제 상황을 측정합니다. 그렇다면 펀드 샤프비율은 높은 것이 좋을까, 낮은 것이 좋을까? 오늘 살펴 보겠습니다.

펀드 샤프비율이란? 샤프비율은 펀드 성과평가를 위한 표준화된 지표로, 기대수익률과 위험도를 동시에 종합적으로 고려할 수 있는 3대 고전지표 중 하나이다. 샤프비율 계산식: =[E(Rp)-Rf]/σp 여기서 E(Rp): 투자 포트폴리오의 기대 수익률 Rf: 무위험 이자율 σp: 투자 포트폴리오의 표준편차

펀드의 샤프지수가 높습니다. 좋은 것이 좋을까요, 낮은 것이 좋을까요? 펀드 샤프 비율은 펀드의 위험 단위당 순 가치 증가율이 무위험 기대 수익률을 초과하는 정도를 반영합니다. 샤프비율이 양(+)이면 측정기간 동안 펀드의 평균 순가치 증가율이 같은 기간의 은행예금 금리를 무위험이자율로 적용한 경우를 의미한다. , 즉 은행 예금보다 펀드에 투자하는 것이 낫다는 뜻이다. 샤프 비율이 높을수록 펀드의 단위 위험에서 얻는 위험-수익률이 높아집니다.

샤프지수는 어떻게 반영되나요? 상황을 설명하기 위해 예를 들어 보겠습니다. 초과 수익 기대치가 8%, 표준 편차가 10%, 샤프 비율 B, 초과 수익 기대치가 5%, 표준 편차가 5%인 두 명의 투자자 A가 있다고 가정합니다. 편차는 5%이고 샤프비율은 1입니다. 그렇다면 이 둘 중 누가 돌아올 확률이 더 높을까요? 어떤 사람들은 물론 8%라고 말하지만 그것은 틀렸습니다! 실제로 얼핏 보면 A씨는 투자 수익에 대한 기대감이 크고 더 큰 기회를 갖고 있는 것으로 보인다. 그러나 그는 샤프 비율에 덜 관심을 기울였습니다. 이는 B의 샤프 비율이 높기 때문에 투자자가 더 많은 수익 기대치를 위해 "위험" 1단위를 교환할 수 있으므로 B의 수익 기회가 더 크다는 것을 의미합니다. 펀드 샤프 비율이 높거나 낮을 때 더 나은지에 대한 위의 내용이 모두에게 도움이 되기를 바랍니다. 참고로 재무관리는 위험하므로 투자에 신중해야 합니다.