주식형 펀드에 투자할 때 얼마나 주의해야 하는지에 대한 분석

주식형 펀드에 투자할 때 얼마나 많은 변동성을 감수해야 하는지 분석해보세요

A주 시장은 변동성이 큰 것으로 유명하기 때문에 A주에 투자하는 신규 투자자가 많습니다. - 주식시장은 A주 시장에 대해 확신이 없습니다. 주식시장의 이러한 특성에 대한 이해는 구체적이거나 심오하지 않습니다. 여기 편집자가 참고로 주식 펀드에 투자할 때 어느 정도의 변동폭을 감수해야 하는지에 대한 인식을 정리했습니다. 이 글을 읽는 과정에서 뭔가를 얻으시길 바랍니다!

3년의 자연적 하락 통계입니다. 주요 광범위한 지수

A주 시장의 인덱스 펀드와 부분주식 펀드에 투자할 때, 투자할 때 얼마나 되돌림을 허용해야 합니까?

2010년부터 현재까지 상하이와 선전의 주식은 3개 주요 지수 중 지난 몇 년 동안 가장 큰 하락폭을 의미합니다. 올해 최저점.

통계 결과에 따르면 A주 인덱스 펀드나 부분주식 펀드에 투자할 때는 매년 최소 20%의 주기적인 하락을 견딜 준비가 되어 있어야 한다.

2010년 이후 3대 종합지수와 채권투자상품의 최대 자연연도 하락폭에 대한 통계

일반적으로 CSI 300으로 대표되는 우량지수는 변동성은 CSI 500 및 GEM 지수에 비해 약간 작습니다.

지난 11년 동안 CSI 300 지수는 7년 만에 최대 20% 이상의 되돌림을 경험했는데, 그 중 2015년 강세장 붕괴 이후 증시 폭락 당시 최대 범위를 기록했다. 되돌림이 40%를 초과했습니다.

지난 11년 동안 CSI 300지수 최대 하락 폭은 불과 2년 만에 10%를 넘지 못했다. 이러한 현상은 2014~2015년 강세장의 시작점인 2014년과 느린 강세장이 일년 내내 지속되었던 2017년에 발생했습니다.

2019년 반등 쇼크 시장과 2020년 대혼란 속에서 상하이·심천 300 지수의 한 해 최대 되돌림은 약 15%에 달했다.

한 해 동안 CSI 500과 GEM 지수의 최대 하락폭을 보면, 2010년부터 11년간 CSI 500과 GEM 지수의 최대 하락 폭은 10%를 넘었다. 2013년을 제외하고 CSI 500과 GEM 지수의 자연 연도 최대 되돌림 데이터는 CSI 300 지수의 데이터보다 거의 큽니다.

채권 투자 대상의 자연 연도 감소

채권 투자 상품의 최대 자연 연도 감소도 계산해 보았습니다. 순수 채권 인덱스 펀드의 상황으로 판단하면 순수 채권에 투자합니다. 일반적으로 연중 최대 2%~3%의 하락세를 견뎌야 합니다. 2차채권펀드는 주식 및 전환사채의 20%까지 투자가 허용되며 변동폭은 더욱 커진다.

인식과 인지

장기 투자에 대한 믿음을 강화하려면 시장 변동을 받아들이는 법을 배워야 하며, 단지 상승세를 즐기고 하락세를 피하는 환상만 있어서는 안 됩니다. 떨어지다. 2015년 주식 시장 붕괴의 하락을 제외하고는 대부분의 다른 하락을 예측하기 어렵습니다. 이를 받아들이는 것 외에는 더 나은 해결책이 없습니다.

하락장에서는 투자계좌의 유동이익이 줄어들거나 원금의 유동손실까지 발생해 투자자들을 매우 혐오하게 만든다. 하지만 투자자들은 장기 투자에 대해 신중하게 생각해 보았으며, 하락세를 완전히 견디면 무엇을 얻을 수 있습니까? 즉, 나는 상승과 하락에 관계없이 그 상태를 유지하며 궁극적으로 얻는 것은 이 기간 동안 이 자산의 장기적인 수익입니다.

거대한 상승장 거품이 터질 때의 하락은 영구적인 원금 손실을 가져올 것입니다. 이런 하락에 대해서는 상식과 가치 평가를 통해 왼쪽으로 나갈 수도 있고, 오른쪽으로 나갈 수도 있습니다. 거래 원칙에 따라. 하지만 시장 가치가 높지도 낮지도, 심지어 저평가되지도 않은 범위에 있을 때는 완전히 피하려고 하지 않는 것이 좋습니다. 일시적으로 숨기고 싶어도 어느 정도의 가격에 다시 사야 하는지 알아내야 합니다. .

장기적인 통계적 확률로 보면 일일 상승 및 하락 확률은 거의 같고, 하락 확률보다 상승 확률이 약간 더 높습니다. 같은 원천에서 나오는 손익의 상식에 따르면, 하락을 피할 확률은 상승을 피할 확률과 거의 같을 수 있습니다. 2014년에 10~20%의 수익률을 회피하려 했던 투자자들에게 마이크를 건네주고, 예고 없이 초기 강세장을 놓친 기분이 어떤지 물어보세요.

물론 모든 투자자가 잠재력을 용납할 수 있는 것은 아닙니다. 매년 약 20%씩 감소합니다. 이를 바탕으로 일반투자자는 주식과 채권의 가장 기본적인 자산배분을 익히고, 채권자산에 대한 투자를 활용해 포트폴리오의 전반적인 변동을 원활하게 해야 한다.

인식하고 투자하세요. 나쁜 시장 상황이 발생하더라도 우리는 인지적, 심리적으로 준비되어 있기 때문에 감정적으로 통제력을 잃지 않을 것입니다. 성공적인 투자를 위해서는 감정을 조절하는 것이 필수입니다.

지난 2년 동안 많은 투자자들이 구매한 펀드의 수익률은 전반적으로 만족스럽지 못했습니다. 대부분의 펀드가 상당한 손실을 입은 이유는 무엇입니까? 투자자들의 이러한 질문에 대해 상하이 애널리스트 리잉은 말합니다. 증권펀드평가센터는 “우선 펀드 상품은 본질적으로 증권 투자 포트폴리오의 바스켓이며, 펀드의 수익률 성과는 기초 기초시장 성과와 불가분의 관계에 있다”고 지적했다. 주식시장이 계속 하락하는 시장 환경에서 주식에 ​​주로 투자하는 주식형 펀드, 하이브리드 펀드 등이 플러스 수익률을 달성하기는 어렵습니다. 주식시장이 상승할 때 대부분의 주식형 펀드는 플러스 수익률을 달성하는 경향이 있습니다. 따라서 최근 몇 년 동안 계속되는 시장 하락세 속에서 펀드가 신화를 만들고 높은 플러스 수익을 창출하는 것은 불가능합니다.

장기적인 성과의 관점에서 볼 때, 대부분의 경우 펀드의 전반적인 성과는 개인 투자자보다 우수합니다. 특히 강세장과 변동성 시장에서는 비교 우위가 더욱 두드러집니다.

예를 들어, 2006년과 2007년에는 주식형 펀드의 80% 이상이 100% 이상의 수익률을 달성한 반면, 개인투자자의 비중은 2012년 주식형 펀드의 50% 가까이인 5%~5%에 비해 적었다. 30% 수익률, 설문조사에 따르면 개인투자자의 50% 이상이 5~50% 범위의 손실을 입는 것으로 나타났습니다. 따라서 개인투자자가 자본시장에 참여하기 위해서는 여전히 펀드가 더 나은 투자수단입니다.

중국의 주식시장 건설이든, 경제 발전이든, 자산운용업계의 각종 문제든 단기적으로는 해소될 수 없고, 이를 촉진하려면 전체 시장의 합리성이 필요하다. 그러나 투자자로서 자신의 위험 감수성을 명확히 측정해야 하며, 영업사원의 선전을 무작정 들을 수는 없습니다. 자신의 위험 감수 능력이 약하거나 단기적으로만 사용할 자금이 필요한 경우에는 주식 시장 변동 위험에 큰 영향을 받지 않도록 단일 주식 펀드에 너무 많이 투자하지 마십시오. 따라서 개인투자자들은 장기 투자 마인드를 갖고 자신의 위험 감수와 갱신에 따라 적절한 펀드 상품을 선택하며, 단기 수익률이 뛰어난 핫 펀드에 대한 과도한 추구를 지양하는 것이 보다 실용적입니다. 상대적으로 안정적인 장기 성과를 바탕으로 고정투자와 포트폴리오 배분을 통해 리스크를 분산하고, 장기적으로 안정적인 수익을 얻을 수 있습니다.

주식 펀드 관련 글:

★주식 펀드 구매 팁

★펀드 초보자를 위한 입문 가이드

★사야 할까요? 실적이 좋지 않으면 펀드를 바꾸나요?

★어떤 종류의 주식형 펀드가 있나요

★2021년에 펀드 사면 다 잃지는 않습니다

★펀드 입문 스킬

★펀드 분류에는 어떤 기준이 있나요?

★펀드 투자 기법 및 방법에 대한 지식

★펀드 고정 투자 게이트 운영 가이드