펀드 카마 비율은 무엇을 의미하나요?

펀드를 살 때는 반드시 심사를 해야 한다. 즉, 좋은 펀드를 선택해야 한다. 펀드 심사 과정에서 여러 가지 매우 중요한 지표를 활용해야 하는데, 펀드 카마 비율도 그 중 하나다. . 구체적인 소개를 살펴보겠습니다.

펀드 칼마 비율(Fund Calmar Ratio)은 무엇을 의미합니까?

칼마 비율(영어 이름은 Calmarratio)은 펀드 수입과 최대 손실률(단위 손실률이라고도 함) 사이의 관계를 설명합니다. 수익률. 단위 되돌림 수익률 계산 방법은 다음과 같습니다. 카마 비율 = 범위 연간 수익률 / 범위 최대 되돌림.

공식에서 알 수 있듯이 카마 비율은 투자자가 펀드를 구매할 때 손실 단위당 얻을 수 있는 수익 수준을 측정합니다. 카마 비율이 높을수록 단위 손실이 발생하더라도 펀드가 얻을 수 있는 수익은 더 높아집니다.

예를 들어 펀드 A와 펀드 B의 연간 수익률은 각각 50%와 25%인데, 펀드 A의 수익률은 펀드 B의 2배인 것으로 보이지만, 두 펀드의 최대 인출액은 같습니다. 방금 언급한 공식을 통해 각각 -50%와 -10%로 계산하면 펀드 A의 카마 비율은 1, 펀드 B의 카마 비율은 2.5라는 결론을 내릴 수 있습니다.

투자자 입장에서는 펀드A의 투자 수익률이 높지만, 그 과정에서 부담하는 위험도 더 크다. 특히 시장이 불안정하고 변동성이 큰 경우 보유자는 큰 손실 위험을 감수해야 하고, 이 50% 수익을 얻으려면 심리적 고통이 필요합니다. 비록 펀드 B의 수익은 낮지만 기간 동안의 변동폭은 더 작으며 보유 경험이 더 좋고 장기간 꾸준히 보유하는 것이 더 쉽습니다.

카마 비율은 상대적으로 새로운 개념이기 때문에 많은 투자 소프트웨어와 타사 플랫폼에서는 이 지표를 직접 계산하지 않았습니다. 그러나 카마 비율의 계산 공식은 상대적으로 간단합니다. 먼저 연간 수익률과 역사적 최대 하락률이라는 두 지표를 쿼리한 다음 방금 소개한 계산 공식을 통해 결과를 얻을 수 있습니다.

펀드카마비율 소개는 위와 같으니, 도움이 되셨으면 좋겠습니다. 카르마 비율과 샤프는 모두 펀드 리스크를 측정하는 데 사용되는 지표라는 점에 유의해야 합니다. 반품과 위험 사이의 관계는 일정하지 않으며 동일한 위험에 직면했을 때 서로 다른 제품이 서로 다른 수익을 얻습니다.