서브프라임 모기지 사태의 원인과 과정, 그리고 그 영향

항목 편집 미국 서브프라임 모기지 위기 서브프라임 모기지 위기의 전개를 보여주는 목차

1. 서브프라임 모기지 위기의 개념

2. 서브프라임 모기지

3. 서브프라임 모기지 위기의 원인

4. 서브프라임 모기지 위기의 발발

5. /p>

6. 서브프라임 모기지 위기의 영향

7. 서브프라임 모기지 사태의 교훈

8. 미국 서브프라임 모기지에 맞서 중국이 취해야 할 조치 위기

[이 단락 편집] 1. 서브프라임 모기지 위기의 개념

서브프라임 대출 위기는 서브프라임 모기지 위기라고도 불리며 서브프라임 부채 위기로도 번역됩니다. 서브프라임 모기지 대출기관의 파산, 투자금 강제 폐쇄, 주식시장의 극심한 변동 등으로 미국에 발생한 폭풍을 말한다. 이는 주요 글로벌 금융 시장에서 다가오는 비유동성 위기를 초래했습니다. 2006년 봄부터 미국에서 '서브프라임 모기지 위기'가 점차 나타나기 시작했다. 2007년 8월에는 미국, 유럽연합, 일본 등 세계 주요 금융시장을 휩쓸었습니다. 서브프라임 모기지 사태가 국제적으로 뜨거운 이슈로 떠올랐다.

[이 단락 편집] 2. 서브프라임 모기지란 무엇입니까?

서브프라임 모기지는 "서브프라임 모기지 대출"이며, "서브프라임"은 "높음", "우수"를 의미합니다. 서브프라임 모기지 위기란 신용도가 낮고 부채 상환 능력이 낮은 것을 말한다.

서브프라임 모기지 대출은 일부 대출 기관이 신용도가 낮고 소득이 낮은 대출자에게 제공하는 대출을 의미하는 고위험, 고수익 산업입니다. 서브프라임 모기지는 전통적인 의미의 표준 모기지와의 차이점은 서브프라임 모기지의 경우 대출자의 신용도 및 상환 능력에 대한 요구 사항이 높지 않아 대출 금리가 일반 모기지보다 훨씬 높다는 점입니다. 신용도가 좋지 않거나 상환능력이 부족해 은행에서 프라임 모기지 대출을 거부당한 사람들은 주택 구입을 위해 서브프라임 모기지를 신청했다.

주택 가격이 계속 상승하면서 서브프라임 모기지 사업이 호황을 누리고 있었습니다. 대출 기관의 현금 흐름이 대출금을 상환하기에 충분하지 않더라도 부동산 평가를 통해 재융자를 통해 그 격차를 메울 수 있습니다. 그러나 주택 가격이 그대로 유지되거나 하락하면 자금 부족과 부실 부채가 발생하게 됩니다.

서브프라임 모기지는 소득이 적거나 개인신용기록이 낮은 사람들에게 빌려주는 외국 주택담보대출의 일종이다. 이러한 사람들에게 대출을 제공하는 이유는 대출 기관이 신용 등급이 좋은 모기지보다 더 높은 모기지 이자율을 부과할 수 있기 때문입니다. 집값이 오르면 담보가치가 충분해 대출에 문제가 없으나, 집값이 떨어지면 담보가치가 부족해 저당권자의 소득이 높지 않아 대출에 문제가 없다. 대출이 연체되고 주택이 은행에 압류되는 상황에 직면하게 되면서 모기지 제공자의 부실채권 증가, 모기지 제공자의 파산 증가, 금융시장의 시스템적 리스크 증가 등이 발생하고 있습니다.

[이 문단 편집] 3. 서브프라임 모기지 사태의 원인

미국 서브프라임 모기지 시장 폭풍의 직접적인 원인은 금리 상승과 지속적인 경기침체이다. 미국의 주택시장. 서브프라임 모기지는 일부 대출 기관이 신용도가 낮고 소득이 낮은 대출자에게 제공하는 대출입니다.

금리 상승으로 인해 상환 압력이 높아졌습니다. 신용이 좋지 않은 많은 사용자는 상환 압력이 높고 채무 불이행 가능성이 있으며 이는 은행 대출 회복에 영향을 미칠 것입니다.

미국에서는 대출이 매우 흔한 현상입니다. 주택에서 자동차, 신용카드에서 전화요금에 이르기까지 대출은 어디에나 있습니다. 지역 주민들은 전액을 지불하고 집을 구입하는 경우가 거의 없으며 일반적으로 장기 대출을 받습니다. 그러나 우리는 또한 이곳에서 실업과 재취업이 매우 흔하다는 것을 알고 있습니다. 소득이 없거나 불안정한 사람들이 어떻게 집을 살 수 있습니까? 이들의 신용등급이 기준에 미치지 못하기 때문에 서브프라임 신용대출자, 줄여서 서브프라임 대출자로 정의됩니다.

과거 높은 집값 때문에 은행들은 서브프라임 차입자에게 대출을 줘도 차입자가 대출금을 갚을 수 없으면 담보로 잡은 주택을 이용해 상환할 수 있다고 믿었고, 경매를 통해 대출을 받았다. 또는 은행 대출금을 회수하기 위해 판매합니다. 그러나 집값 급락으로 인해 차입자가 갚을 수 없게 되자 은행은 집을 팔았으나 확보한 자금으로는 당시 대출금+이자, 심지어 대출금액 자체도 감당할 수 없다는 사실을 알게 됐다. , 따라서 은행은 이 대출로 인해 손실을 입을 것입니다. (실제로는 갚을 수 없다는 걸 은행도 알고 있다. 집값 냉각, 금리 인상 모두 다 은행이 통제하고 있다)

이런 문제는 차용인이 한두 명 정도 있어도 괜찮다. , 그러나 할부이자 증가로 인해, 게다가 이들 대출자 자신이 서브프라임 신용 대출 기관이어서 대출금을 상환하지 못하는 대출자가 다수 발생하고 있습니다. 앞서 언급한 것처럼 은행들은 주택을 압류했지만 높은 가격에 팔지 못해 큰 손실을 입었고 서브프라임 위기를 촉발했다.

미국 서브프라임 모기지 시장은 일반적으로 고정금리와 변동금리를 결합한 상환 방식을 채택하고 있는데, 즉 주택 구매자가 주택 구입 후 처음 몇 년 안에 고정 금리로 대출금을 상환하는 방식을 채택하고 있다. 그런 다음 변동 이자율로 대출금을 상환합니다.

2006년 이전 5년간 미국 주택시장의 지속적인 번영과 지난 몇 년간 미국의 저금리로 인해 미국 서브프라임 모기지 시장은 급속도로 발전했다.

미국 주택 시장 냉각, 특히 단기 금리 인상으로 서브프라임 모기지 대출 상환 금리도 크게 높아져 주택 구입자들의 대출 상환 부담이 크게 늘어났다. . 동시에, 주택 시장의 지속적인 냉각으로 인해 주택 구입자들이 주택을 팔거나 모기지 재융자를 받기가 어려워졌습니다. 이러한 상황은 많은 수의 서브프라임 모기지 대출자가 대출금을 제때에 상환하지 못하게 하여 '서브프라임 모기지 위기'를 촉발시키는 직접적인 원인이 되었습니다.

[이 단락 편집] 4. 서브프라임 모기지 위기의 발발

2007년 2월 13일, New Century Finance는 2006년 4분기 이익 경고를 발표했습니다.

HSBC Holdings는 미국 서브프라임 모기지 사업에 대해 부실 충당금을 18억 달러 늘렸습니다.

미국에서 두 번째로 큰 서브프라임 모기지 회사인 New Century Financial Corp는 월스트리트로부터 174억 달러의 부채 압박에 직면해 4월 2일 파산 보호를 신청하고 54명을 해고하겠다고 발표했습니다. 직원의 %.

도이체방크는 지난 8월 2일 이익 경고를 발표했고, 이후 127억 유로 중 하나가 '라인란트 펀딩'이고 은행 자체가 이 사건에 약간 관여했기 때문에 82억 유로의 손실을 예상했다. 미국 부동산 서브프라임 모기지 시장이 큰 손실을 입었다. Bundesbank는 Deutsche Bank를 구하기 위한 바구니 계획을 논의하기 위해 국가의 은행들을 소집했습니다.

미국 10대 모기지 대출 기관인 아메리칸 홈 모기지 투자 회사(American Home Mortgage Investment Company)가 지난 8월 6일 공식적으로 법원에 파산 보호를 신청하며, 뉴올리언스 이후 파산 신청을 한 미국 내 또 다른 대형 모기지 대출 기관이 됐다. 세기금융공사.

지난 8월 8일, 미국 5위 투자은행 베어스턴스가 역시 서브프라임 모기지 사태로 인해 펀드 2곳이 파산했다고 발표했다.

프랑스 최대 은행인 BNP파리바는 미국 서브프라임 모기지 채권 투자에도 막대한 손실을 입어 자금 3건을 동결하겠다고 9일 밝혔다. 이번 조치로 유럽 증시는 급락했다.

일본 2위 은행 미즈호은행의 모회사인 미즈호그룹이 8월 13일 6억엔에 달하는 미국 서브프라임 모기지 관련 손실을 발표했다. 일본과 한국 은행들은 이미 미국 서브프라임 모기지 사태로 인해 손실을 입었다. UBS Securities Japan은 일본의 9개 대형 은행이 미국 서브프라임 모기지 담보 증권을 1조 엔 이상 보유하고 있는 것으로 추산합니다. 이 밖에도 우리은행 등 국내 5개 은행이 담보부채권(CDO)에 총 5억6500만달러를 투자했다. 투자자들은 미국의 서브프라임 모기지 문제가 글로벌 금융시장에 큰 영향을 미칠 것을 우려하고 있다. 그러나 일본 분석가들은 일본 은행이 투자한 CDO의 대다수가 신용등급이 가장 높기 때문에 서브프라임 모기지 위기의 영향은 제한적일 것이라고 확신하고 있습니다.

뒤늦게 씨티그룹도 지난 7월 서브프라임 모기지로 인한 손실액이 7억 달러에 달했다고 발표했다. 그러나 연간 이익이 200억 달러에 달하는 금융그룹으로서는 이는 적은 금액이다.