사모펀드 순위 네트워크: 사모펀드 선택 방법

소득에 따라 재단을 올바르게 선택하는 방법은 무엇입니까? 소득 외에 거점을 선택할 때 주의해야 할 점은 무엇인가요?

1. 장기적인 성과 추세에 더 많은 관심을 기울이세요. 비록 똑같은 옛날 곡의 반복이지만, 많은 투자자들은 여전히 ​​단기 수익 문제를 바꾸지 못하고 있습니다. 예를 들어 우리가 상품 베이스를 구매할 때 표시되는 것은 7일 연환산 수익률 순위이고, 7일 연율은 성인으로 환산한 최근 7일간의 평균 수익률이다. 그리고 과거 실적을 살펴보면 수익률이 하락세를 보이고 있음을 알 수 있습니다.

배배준은 포트폴리오 마스터에서 변동성이 큰 주식 롱 전략 사모펀드 상품을 무작위로 선택했다. 빨간색 원 안의 매수 시 보이는 것은 모두 긍정적인 수익뿐이지만, 모두 제품 실적 되돌림의 '에피소드'라는 것을 알 수 없습니다. 장기적으로 보면 제품의 반품이 만족스럽지 않습니다.

2. 간격 수익에 더 주의를 기울이세요. 범위 수익률의 조합은 역사적 수익률 곡선이 아닌가? 왜 귀찮게? 그러나 실제로 인터벌 인컴은 역사적 인컴을 분할한 것이며, 각 인터벌 인컴의 성과는 특정 기간의 펀드의 성과를 잘 반영함으로써 해당 펀드의 투자 스타일을 유추할 수 있습니다.

예를 들어 일부 펀드는 올해 좋은 성과를 냈지만 지난 6개월 동안의 수익률은 형편없었습니다. 따라서 이 펀드의 투자 스타일은 시장에 핫스팟이 있을 때는 적시에 조치를 취하고, 하락할 때는 보다 보수적인 전형적인 공격형과 방어형임을 유추할 수 있습니다.

3. '챔피언의 저주'를 피하세요. 전년도에 최고 성과 순위를 보인 펀드는 대개 제품 스타일이 시장과 일치하지 않기 때문에 다음 해에 보통 수준의 성과를 거두거나 심지어 마이너스 수익을 내는 경우가 많습니다. 예를 들어, 다음 상품에서는 이 상품의 지적 스타일이 매우 공격적입니다. 이는 투자 스타일이 매우 공격적이라는 것을 의미합니다. 분명히 2015년 강세장 동안에도 시도해 볼 수 있지만, 올해 시장이 이대로 가면 분명히 뒤집힐 것입니다.

4. 펀드매니저의 요소에 주의하세요. 사모펀드 운용사는 공적펀드에 비해 투자 스타일에 더 큰 영향을 미치기 때문에 사모펀드 운용사의 변화가 펀드 성과에 쉽게 영향을 미칠 수 있습니다. 포트폴리오 마스터에서는 펀드매니저의 이름, 전문 전략, 운용하는 펀드 수 등 수십 가지 지표를 통해 펀드매니저를 종합적으로 평가할 수 있습니다.

따라서 시장은 항상 일방적으로 오르락 내리락하지 않기 때문에 안정적인 펀드매니저는 안정적인 성과를 가져올 수 있습니다. 그러나 아무리 좋은 펀드매니저라도 정확한 타이밍을 맞출 수는 없지만 자신의 스타일을 유지할 수는 있습니다. 예를 들어 가치투자와 균형투자를 고집하는 펀드매니저들은 성장주 스타일로 전환하면 자연스럽게 봄을 맞이하게 된다.

5. 위험 지표를 포괄적으로 살펴보세요. 앞서 배배준은 '표준편차'와 '샤프비율'이라는 두 가지 위험 지표를 소개했습니다. 표준편차는 펀드의 변동성을 나타내고, 샤프비율은 특정 위험 단위에 대해 얼마나 많은 수익을 얻을 수 있는지를 측정합니다.

두 지표 모두 찾기도 매우 쉽습니다. 포트폴리오 마스터의 "위험 지표" 및 "조정 수익률" 메뉴 표시줄에서 각각 표준 편차 및 샤프 비율에 대한 두 가지 지표를 찾을 수 있으며, 보다 심층적인 평가를 위해 서로 다른 간격을 선택할 수도 있습니다. 물론, 보다 직관적인 레인지 리스크를 보고 싶다면 포트폴리오 마스터의 레인지 리스크에서 더 많은 정보를 얻을 수 있습니다.