금융 부실 자산을 포장하고 폐기한다는 것은 무엇을 의미합니까?

자산운용사 패키지(특정 은행의 부실 은행 자산을 특정 지역에 집중) 경매(일반 매수자 대상)와 계약 이체(국유자산감독관리위원회 대상) 등) 은행의 부실채권을 매수인에게 이전하고 그에 따른 대가를 받는 거래행위로 원래는 정책적 처분이었으나 현재는 점차 상용화되고 있다.

부실자산은 은행의 부실자산, 기업의 부실자산, 증권 및 펀드의 부실자산 등을 포함하는 매우 광범위한 개념입니다. 은행의 부실자산인 중요한 부실자산, 즉 차입자가 만기일에 원리금을 상환할 수 없는 대출금을 부실채권이라고도 합니다.

부실자산 처분이란?

부실자산처분은 은행이 제때에 갚지 못하는 일부 부실채권을 처리해 원리금 회수를 목적으로 하는 것이다. 1998년 이전 우리나라 은행의 위험통제시스템은 '연체', '부진', '부실채권'을 뜻하는 '1연체2악채' 제도였다. 우려, 고정불량, 의심, 손실이 있으며, 후자의 세 가지 범주는 부실 자산입니다. 관련 기관의 예측에 따르면 2020년 우리나라 부실자산 규모는 거의 3조 달러에 달할 것이며, 그 중 은행이 대부분을 차지할 것으로 예상됩니다.

부실자산은 어떻게 처리하나요?

일반적으로 부실자산의 처분절차는 내부추심과 외부추심이 있으며, 은행 내부에는 전문추심대행업체가 있고, 아웃소싱은 외부의 전문추심업체에 아웃소싱하는 것을 의미한다.

이외에도 은행의 부실자산 처리를 담당하는 거대 기업이 있는데, 바로 화롱매니지먼트(Huarong Management), 만리장성(Great Wall) 등 4대 국영자산관리회사(AMC)다. 자산운용, 신다자산운용, 오리엔탈자산운용 자산운용. 이들 4개 자산운용회사는 국영은행의 부실자산을 처리하기 위해 1999년 국무원에 의해 설립되었으며, 4개 자산운용회사는 중국농업은행, 중국건설은행, ICBC 등 4개 국영은행과 연결되어 있다. , 그리고 중국 은행.

주로 자산운용사는 부채를 출자전환하는 방식을 통해 자금을 이용해 은행의 부실자산을 인수하고, 은행이 기업에 대한 채권을 자산운용사의 지분으로 전환한다. 자산운용사 역시 이러한 절차를 통해 자금을 확보한 후 수렁에서 빠져나와 계속해서 좋은 방향으로 발전하고, 최종적으로 양도, 구조조정, 상장 등을 통해 원래의 투자자금을 회수할 수 있습니다. 이로써 은행의 부실 자산이 해결되었고 수렁에 빠진 ​​기업들은 점차 어려움에서 벗어나 정상적인 생산과 운영을 재개했습니다.

'부채 출자전환'은 주로 모든 면에서 우수한 조건을 갖춘 기업을 대상으로 하는데, 그렇다면 평균적인 자격을 갖춘 기업이나 기업은 어떤가요? 일반적으로 은행은 이러한 부실자산을 묶어서 자산운용사에 할인된 가격에 판매합니다. 예를 들어, 중국 농업은행은 부실 자산을 카테고리 1이 10%, 카테고리 2가 30%, 카테고리 3이 30%, 카테고리 4가 30%로 비율에 맞게 패키지됩니다. 양질의 부채가 가장 적습니다. 이 자산 패키지의 가치가 10억이고 Great Wall Asset Management에 20% 할인된 가격으로 판매된다고 가정합니다. 즉, Great Wall Asset Management는 이 자산 패키지를 구입하고 고품질 패키지를 소화 및 폐기하는 데 2억을 지출했습니다. 최근에는 오래된 자산을 일부 현지 자산운용사에 높은 가격에 판매하기가 어렵습니다. 낮은 가격에 사서 높은 가격에 팔아 회사의 원리금을 회수하면 결국 자산운용사는 이익을 내는데, 그 이익은 일반적으로 넉넉하지 않습니다. 부실자산 매각은 수익성이 매우 높은 산업이라고 해도 과언이 아니다.

부실자산 처분의 의미

금융은 경제의 핵심이자 중추이며, 근원적으로 보면 은행이 금융의 원천이다. 국내 경제성장률이 전반적으로 하락함에 따라 은행의 부실자산이 점차 증가하고 있으며 이에 대한 대처가 이루어지지 않을 경우 장기적으로 시스템적 금융리스크가 발생할 수밖에 없습니다. 부실 자산의 처분은 "부채 출자 교환", 파산, 기업 구조 조정, 합병 및 기타 수단을 통해 위험을 최대한 제거하고 자산을 활성화할 수 있으며, 고품질 자산을 최대한 채굴할 수 있습니다. 리소스 할당을 더욱 최적화하고 합리적으로 만듭니다. 금융 발전이 질서 있고 건전할 때만 다양한 실제 산업에서 자본 자원의 최적 배분을 이끌 수 있으며, 이는 의심할 여지 없이 경제의 지속 가능한 발전을 촉진하고 영향을 미치는 데 매우 중요한 역할을 할 것입니다.