산시성은 153억 개의 특수채권을 발행하고 산시파이낸셜홀딩스를 통해 산시은행에 추가 자본을 투입할 계획이다.

산시성은 최근 새로 설립된 시 상업은행의 자본금을 보충하기 위해 12월 23일 153억주의 특별채권을 발행할 계획이라고 발표했다.

프로젝트 실시 계획에 따르면 프로젝트의 주요 시행 주체는 산시성 금융홀딩스(Shanxi Financial Holdings)이며 구체적인 운영 방식은 산시성 정부가 특수채권을 발행해 간접 지분 참여를 통해 신성상업은행에 투입하는 방식이다. 자본력을 강화하기 위해 Shanxi Financial Holdings를 통해 투입된 자금은 Xincheng Commercial Bank에서 조정하고 사용할 것입니다.

이 중 Xincheng Commercial Bank는 Shanxi가 합병할 예정인 5개 은행을 말합니다: Datong Bank Co., Ltd., Jincheng Bank Co., Ltd., Changzhi Bank Co., Ltd., Jinzhong Bank Co., Ltd. ., Ltd.와 Yangquan Commercial Bank Co., Ltd. 시 상업은행의 합병으로 새로운 도시 상업은행이 탄생했습니다.

기존 언론 보도에 따르면 합병된 은행 이름은 산시은행이다. 12월 15일 '산시성 인력 채용 정보 네트워크'의 WeChat 공개 계정에서 발표한 '산시성 은행 2021 직원 채용 공고'는 산시성 은행(준비 예정)이 산시성 금융 개혁 및 혁신을 위한 주요 전략 조치임을 보여줍니다. 상업은행을 재편성하고 합병하여 강력한 자본력, 강력한 위험 저항 능력, 강력한 브랜드 영향력을 갖춘 새로운 현대적인 지역 합자 상업은행을 설립했습니다.

"설립 초기 자산 규모는 3000억 위안에 가까웠고 전국 130개 도시 상업은행 중 30위를 넘었다. 3년 동안 자산규모 4000억 위안 달성을 위해 노력하겠다”고 채용 공고를 통해 밝혔다.

계획에 따르면 산시은행의 자본금 충원 후 총자산은 2902억1800만 위안으로, 합병 전 최근 3년간(2017~2019) 5개 시상은행의 평균 성장률은 11% 중국 은행보험감독관리위원회 발표 자료에 따르면 2018년부터 2020년 3분기까지 중국 시 상업은행의 연평균 자산 증가율은 산시은행의 발전 목표와 합치면 9.34%입니다. 자산 증가율은 2021~2013년에 11%, 2024~2030년에 11%로 예상되며, 2030년 말 총 자산은 약 7,734억 6900만 위안에 이릅니다.

(산시은행 추정자산)

출구 메커니즘 측면에서 특수채권에서 조달한 자금이 산시은행에 투입된 후 형성된 자본은 시장이전을 통해 점차적으로 빠져나가게 되며, 출자자금은 특수채 원리금 상환을 위해 사용될 예정이며, 장기간 보유할 예정인 경우에는 본 특수채 원리금 상환을 위해 다른 방법으로 자금을 조달할 예정입니다.

구체적으로 본 채권의 원리금 상환 자금은 산시성 정부 기금 예산 관리에 포함됩니다. 부채 상환 자금의 출처는 배당 수입, 재정 보조금 수입, 유보금 이자 수입 및 시장 기반 주식 양도 소득:

배당 측면에서는 자산 수익률 0.8%를 기준으로 본 채권 기간 동안 71억 6100만 위안의 배당 소득을 달성할 것으로 예상됩니다.

금융 보조금 측면에서 산시 금융 홀딩스는 산시 은행의 운영 상황에 따라 금융 보조금을 신청할 예정이며 10년 내에 35억 7천만 위안의 금융 보조금 수입을 얻을 것으로 예상됩니다. >

보유 자금에 대한 이자 측면에서는 본 회사가 채권 기간 동안 해당 연도 대출금의 원리금을 상환한 후 회수 자금 중 일부가 남아 있을 것으로 예상되며, 1.023의 이자 수익이 예상됩니다. 5%의 이자율로 10억 위안이 창출될 것입니다.

시장 이전 주식의 경우, 이 채권의 시기적절하고 완전한 청산을 보장하기 위해 Shanxi Bank의 주식은 시장 기반을 통해 이전됩니다. 채권 기간 6년과 10년 동안의 방법을 통해 주식 양도 수입 116억 1천만 위안을 얻을 것으로 예상됩니다.

등급 보고서는 프로젝트 수입 및 비용 예측에 따르면 이번 채권 조달 프로젝트의 총 계획 투자액은 153억 위안이며, 이 채권에서 조달된 자금을 모두 사용할 계획이라고 보고 있습니다. 채권 기간 동안 프로젝트 상환 자금은 233억 1000만 위안, 총 융자 원금과 이자는 198억 2900만 위안에 달할 것으로 예상된다. 자금 조달 비용에 대한 프로젝트 상환 자금의 보장 비율은 1.18배로 이 채권에 AAA를 부여한다. 평가.

산시성은 중소은행에 특수채권을 투입하겠다는 계획을 세 번째로 공개한 것으로, 앞서 광둥성과 저장성 등이 관련 계획을 공개한 바 있다. 전체적으로 지방 금융지주회사의 간접 지분참여를 통해 관련 은행의 자본을 보충하는 것이 3성의 유일한 선택이 됐다.

저장성 계획에서는 50억 위안의 특수채권이 원저우를 통과할 예정이다. 시 국유 금융 기관인 Capital Management Co., Ltd.는 온주 은행에 간접적으로 투자했습니다.

광동 계획에서는 광동 위에채이 투자 홀딩스(Guangdong Yuecai Investment Holdings Co., Ltd.)가 100억 규모 특수채권의 자본 운용 주체 역할을 맡게 되며, 간접 지분 참여 등을 통해 4개 은행에 자본을 투입하게 된다. .

광둥성 예산 조정 계획에 따르면 재정부는 재정부의 요구에 따라 새로운 지방 정부 특별 채권에 대해 100억 위안의 할당량을 발행했습니다. 중소기업의 자본을 보충하기 위한 보조수단(전환사채, 지분전환약정예금, 유통자금채권 등 포함)을 통해 법령에 따라 지방정부가 매입할 수 있습니다. 그리고 중형은행. 발행조건을 충족하지 못하는 경우에는 지방금융지주회사 등을 통한 간접출자 참여를 통해 중소은행에 자본을 투입해 자본을 보충하는 연구를 진행할 수 있다.

Everbright Securities의 최고 채권 분석가인 Zhang Xu는 중소 은행의 발전을 지원하기 위해 특수 채권을 발행하고 중소 은행에 자본을 투입하는 것은 능력을 향상시킬 수 있을 뿐만 아니라 지역 경제 발전을 주도하는 동시에 금융 위험을 예방하고 통제하기 위한 견고한 기반을 마련하는 동시에 프로젝트 단위가 운영 메커니즘을 효과적으로 변화시키고 지속 가능한 발전을 달성하도록 장려할 수 있습니다.

그는 올해 2000억 위안의 특별채권 한도가 18개 성과 시에 도움이 되어 지방 중소은행의 리스크를 해결하는 데 도움이 될 것이라고 말했다. 미래에도 일부 중소형 은행은 자본 보충에 대한 더 큰 압력을 받게 될 것입니다. 따라서 현재의 2,000억 위안 한도를 모두 사용한 후에도 유사한 방법을 사용하여 중소형 은행에 자본을 투입할 수 있습니다. 은행.

올해 7월 1일 열린 국무원 상무회의에서는 올해 새로운 지방자치단체 특별채무 한도에 일정 금액을 배정하고, 지방자치단체가 청약을 통해 합리적인 보완책을 모색할 수 있다고 지적했다. 법률 및 규정에 따른 전환사채에 대한 중소은행의 자본조달을 위한 새로운 방법입니다. 회의에서는 지속 가능한 시장 지향적 운영 역량을 갖춘 중소기업 은행을 지원하여 자본을 보충하고 중소기업에 서비스를 제공하고 고용을 지원 및 유지하는 능력을 향상시키는 데 우선순위를 둘 것이라고 결정했습니다. 특수채권에 대한 합리적인 자본 보충을 위해 시장 지향적이고 적시적인 청산 메커니즘을 구축하여 도덕적 해이를 엄격히 방지합니다.

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