10년 안에 10배의 이익을 얻기 위해 제약산업 인덱스 펀드를 선택하는 방법은 무엇입니까?

A주는 큰 하락세를 겪었고, 수천 주가 한도까지 떨어지는 상황이 2년 만에 다수의 투자자 앞에 다시 나타났다. 시장을 예측할 수 없고 지수가 다음에 오를지 내릴지 알 수 없지만 하락 여지는 제한적이라고 생각합니다. 이 기회를 통해 제약 산업, 노인 간호 등 우리가 선호하는 업종을 배치할 수 있다고 생각합니다. 산업.

저는 개인적으로 제약산업에 더 관심이 많습니다. 제약액티브펀드에 2년 동안 투자한 적이 있는데 리스크에 강한 상품이라는 느낌을 받았는데, 이 펀드의 제약요소는 단지 2개였습니다. 50%도 채 되지 않아 기대에 미치지 못해서 조치를 취하기로 했습니다. 이제 주식시장 밸류에이션이 급등하고 있어서 제약에 투자하는 인덱스 펀드를 사려고 합니다.

왜 그렇게 제약산업을 좋아하시나요?

현재 우리나라의 국내 상황은 제약산업이 장기적이고 안정적인 성장을 유지할 수 있도록 촉진할 것입니다. 우리나라는 현재 점차 고령화되고 있으며, 노인 인구의 질병 발생 확률과 의료 수요가 다른 연령층에 비해 현저히 높습니다. 통계에 따르면, 60세 이상 노인 인구는 2억 3천만 명에 달해 전체 인구의 16.7%를 차지하며, 65세 이상 노인 인구는 1억 5천만 명에 달해 전체 인구의 10.8%를 차지합니다. 2050년에는 중국의 노인인구 비율이 30%를 넘어설 것으로 예상된다. 지속적인 노인인구의 증가는 제약산업의 꾸준한 성장을 이끄는 첫 번째 원동력입니다. 첫째, 우리나라의 인구 고령화는 제약 산업의 성장을 주도합니다.

둘째, 진료와 약물치료는 주민들의 엄격한 요구사항이다. 사람은 누구나 태어나고 늙고 병들고 죽는 것이 불가분의 관계인데, 사람이 아프면 의사를 만나 약을 먹어야 한다는 것이 주민들의 엄격한 요구이고, 이로 인해 이 수요가 줄어들지는 않을 것입니다. 경기 침체, 자연 재해 및 기타 이유.

세 번째는 중국과 외국의료지수 실기시험이다. 대부분의 국가에서 제약산업은 수십년의 역사를 지닌 좋은 산업이다. 의약품 지수는 경제 위기 상황에서 매우 가치 있는 헤징 부문입니다. 거시경제가 좋지 않더라도 제약산업의 전반적인 성과는 거시경제보다 낫다.

일본 주식 시장에서 니케이 지수는 1992년부터 2012년까지 25.6% 하락한 반면, 제약 지수는 미국 주식 시장에서 92% 상승했으며, 1989년 9월부터 2014년 7월까지 S&P 500 지수는 상승했습니다. 같은 기간 동안 S&P 500 제약 지수는 969% 상승했으며, 2004년 말 투자를 가정할 때 제약 산업의 증가율은 A주 데이터에서 S&P 500 지수의 두 배 이상이었습니다. 제약산업에서는 2017년 5월까지 초기 투자액 1,000위안이 9,383위안이 되어 수입의 9배 이상을 얻을 수 있습니다.

우리가 선택할 수 있는 의료 지표에는 어떤 것이 있나요?

현재 시장에는 CSI Pharmaceutical Index, CSI Pharmaceutical 100 Index, SSE Pharmaceutical Index, All-in-One Pharmaceutical Index, Segmented Pharmaceutical Index, 등 7가지 유형의 제약 지수가 있습니다. 및 300 제약 지수, 500 제약 지수.

CSI 제약 지수: CSI 800 제약 지수라고도 알려져 있으며 CSI 800 지수에서 제약 산업을 선택합니다.

CSI Pharmaceutical 100 Index: 일일 평균 총 시가총액 상위 100대 제약 및 건강 관련 산업 주식을 상하이 및 선전 A주에서 선택하여 샘플 주식을 구성합니다. 기준일 2004년 12월 31일 현재 기준포인트는 1,000포인트입니다.

상하이 증권 거래소 제약 지수: 상하이 증권 거래소의 제약 및 건강 산업에만 투자합니다.

전체 주식 제약 지수: 중국 증권 전체 지수 샘플 주식의 의료 및 건강 산업에서 유동성이 좋고 시장 대표성을 갖춘 주식을 선택하여 지수 샘플 주식의 가장 포괄적인 범위를 구성합니다. 제약 회사.

세분화된 제약 지수: 제약 산업의 세분화된 영역에 있는 주요 기업을 선택합니다.

300 제약 지수: CSI 300 지수에서 제약 산업 기업을 선택합니다.

500 제약 지수: CSI 500 지수에서 제약 산업 기업을 선택합니다.

과거 데이터로 볼 때 7개 제약 지수 중 CSI 제약 지수, CSI 제약 100 지수, 전중국 제약 지수는 어느 정도 영향력이 있고 상대적으로 유동성이 좋습니다. 2005년부터 2017년까지 지난 12년간의 추세를 보면 가장 좋은 성과를 낸 것은 CSI제약 100지수로, 12.5년 동안 11.7배 상승해 CSI 300과 배당지수를 크게 앞섰다.

고정투자로 어떤 제약 인덱스 펀드를 선택해야 할까요?

개인적인 관점에서는 CSI Pharmaceutical 100 Index를 선택하는 것을 고려해보겠습니다.

첫째, CSI Pharmaceutical 100 Index의 표본 선정 방식은 비교적 과학적입니다. 상하이 및 선전 증권 거래소의 모든 A주(ST가 아닌, *ST 주식)가 표본 공간으로 사용됩니다. 표본 선택 방법은 먼저 지난 해 상하이와 선전의 A주(ST가 아닌, *ST 주식)의 일일 평균 거래량에서 하위 20%를 차지한 표본 공간의 주식을 제거합니다. CSI에 따른 주식 산업 분류 표준에는 의료, 건강 및 의약품 소매 산업에 속하는 회사 주식이 제약 테마에 포함되며, 마지막으로 지난 1년간 일일 평균 시장 가치 기준으로 제약 테마 주식의 상위 100개 주식이 포함됩니다. CSI Pharmaceutical 100 지수 샘플 주식을 구성합니다.

둘째, CSI Pharmaceutical 100 Index의 밸류에이션이 상대적으로 합리적입니다.

현재 제약100 지수의 주가수익률은 33.48, 주가순자산비율은 4.43, 배당수익률은 0.73%, ROE는 13.22%로 저평가되지는 않았지만 1% 이내이다. 합리적인 공간. 역사적 PER 추세로 볼 때 제약100 지수의 밸류에이션은 1년 내내 30~40 사이를 맴돌았다. 이는 밸류에이션이 크게 변하지 않았고 주가도 이미 하늘 높이 올랐다는 뜻이다. 이는 제약 분야의 뛰어난 성장 잠재력을 반영하는 것이기도 하다.

셋째, CSI Pharmaceutical 100 Index의 대형주는 기본적으로 제약 산업의 선두 주자들입니다. 헤비급 주식으로는 Tigermed, Weining Health, Kangtai Biologics, Changsheng Biotech, Pien Tze Huang, Lepu Medical, Aier Ophalmology, Tongce Medical, Aileen, Antu Biotech 등이 있습니다. 이러한 헤비급 주식의 대부분은 우리가 자주 듣는 업계 선두 기업입니다. .

과거 데이터로 볼 때 제약 100 지수는 10년 만에 10배나 오른 지수인데, 이 업계 선두 기업들이 장악하고 있는 지수 시장 역시 더 큰 프리미엄을 주겠다는 의향이 있다. 현재 시장에는 CSI 100 제약 지수를 추적하는 두 개의 펀드, 즉 Guolian CSI Pharmaceutical 100 Index(000059)와 Tianhong CSI Pharmaceutical 100 Index(001550/001551)가 있습니다.

Guolian CSI Pharmaceutical 100 Index(000059) ) 정제약100(000059)은 2013년 8월 설립된 장외가입형 펀드 규모로 16억 8,700만 위안으로 지난해 5.89%, 설립 이후 56.78% 증가했다.

일반의약품인 Tianhong Zhongzheng Pharmaceutical 100(001550)은 2015년 6월 설립되었으며, 펀드 규모는 1억 2,500만 위안으로 전년 대비 9.29% 증가했으며, 창립 이후 -19.52% 증가.

두 제품을 비교해보면 고정입찰가로 국련중정약품100(000059)을 선택하게 되는데, 고정입찰은 상시 고정된다.