펀드의 최대 손실액은 무엇을 의미하나요?

펀드의 예상 연간 수익률은 다양한 요인의 영향을 받습니다. 따라서 투자자는 중요한 순간에 자본 손실을 줄이기 위해 관련 재무 관리 지식을 이해해야 합니다. ?

자금에 대한 이해상충을 방지하려면 어떻게 해야 합니까? 절대기대연간기대수익률전략펀드는 무엇을 의미하나요?

펀드의 최대 인출액은 얼마나 됩니까?

펀드매니저의 연간 예상 수익 창출 능력에 주목하는 것 외에도 펀드 투자자는 리스크 통제 능력에도 주목할 필요가 있는데, 최대 손실액은 매우 좋은 측정 지표입니다. 최대 하락률은 펀드 순 가치 곡선의 최고점에서 최저점까지의 최대 폭을 나타냅니다. 이 지표는 위험과 추세를 파악하는 펀드 매니저의 능력을 테스트합니다.

그러나 펀드의 최대 인출액만을 상품의 질을 측정하는 데 사용하는 것은 포괄적이지 않습니다. 펀드의 최대 인출액은 경험한 시장 환경, 펀드의 투자 철학에 따라 영향을 받습니다. 관리자 및 기타 측면. 되돌림은 끔찍한 것이 아닙니다. 중요한 것은 되돌림 이후 순 가치가 다시 살아날 수 있는지 여부입니다.

손실에 영향을 미치는 요인:

사모 펀드 매니저는 손실을 통제하기 위해 주식 선택, 헤징, 포지션 통제라는 세 가지 방법을 주로 사용합니다. 하락폭을 통제하려면 안전마진이 있는 주식을 선택하는 것이 최우선입니다. A주 개인 투자자가 큰 비중을 차지하고 있으며, 전체적인 시장 심리는 참이든 거짓이든 새롭고 눈부신 한 어떤 개념이나 주제라도 단기적으로는 엄청난 투기를 불러일으킬 수 있습니다. 급격한 하락이 뒤따르는 경우가 많습니다. 북을 치고 꽃을 전달하는 게임은 손과 발이 빠르지 않은 투자자에게는 의심할 여지 없이 재앙입니다. 따라서 Danshui Quan 및 Gao Yi와 같은 기관에서는 역 투자를 옹호하고 안전 마진에주의를 기울이고 심층적 인 연구를 수행하여 인삼을 "무 가격"으로 구입하여 북소리가 멈춘 후 거의 피할 수없는 공황을 피합니다.

펀드매니저가 자신이 보유하고 있는 주식의 가치를 굳게 믿고 시스템적 위험에 직면할 때 주가지수선물을 활용한 헤징은 위험을 통제하는 가장 좋은 방법에 가깝습니다. 주식시장 폭락 당시 다양한 종류의 주식이 모였고, 주가지수선물 이용이 제한되면서 하락폭을 통제하는 최후의 밸브가 됐다.

사모펀드의 순가치가 크게 되돌리는 것은 전적으로 리스크 통제 시스템의 문제 때문이라고는 할 수 없다. 극도로 나쁜 시장에서는 개별 종목을 선택하는 사모펀드가 더 큰 타격을 받지 않을 것이다. 자금을 보내는 펀드매니저는 시장의 상승과 하락에 따라 포지션을 추가하거나 축소하기 때문에 일시적으로 순자산이 급격하게 하락하게 됩니다. 그러나 하락 후 펀드의 반등 능력, 즉 펀드매니저가 선정한 종목이 잘못 매도됐는지, 펀더멘탈이 열악한지 여부가 펀드의 미래 운명을 결정짓는다. 개별종목을 선별하는 사모펀드의 경우 큰 순가치 되돌림이 단점이지만 치명적인 단점은 아니다. 진짜 치명적인 부상은 선별종목의 큰 되돌림을 견디지만, 선별종목의 큰 이익을 누리지 못하는 것입니다.

요컨대 변동성은 위험이 아니지만 잘못된 주식을 선택하는 것이 실제 위험입니다.

어떻게 정의하든 적어도 다음 두 가지 사항이 주류로 이해됩니다.

1. 최대 되돌림이 작을수록 좋습니다.

2 되돌림과 위험 비례적으로 되돌림이 클수록 위험은 커집니다.