자산 회사가 은행의 부실 자산을 처리하는 방법

1. 자산관리사 관련 업무모델은 4 대 자산관리사의 구체적 관행에서 가장 쉬운 방법은 매수하는 것이다. 은행이 불량자산을 포장한 후 자산관리회사에 대량 양도하는 것이다. 자산관리회사는 자산가방 규모에 따라 일회성 매수나 분할 매수 방식을 취할 수 있으며, 분할 매수 방식은 자산관리사의 자금압력을 어느 정도 완화할 수 있다. 두 번째 모델은 협력 처분이다. 정책적으로 국유은행의 불량자산을 받는 단계에서 자산관리회사는 채무자에 대한 초보적인 이해를 가지고 있지만, 산업에 깊이 파고들 수는 없다. 이 단계에서 같은 업종의 양질의 기업을 연합하여 불량자산을 재편하고 궁극적으로 이익을 실현할 수 있다. 세 번째 모델은 위탁 처분이다. 자산관리회사가 은행의 불량자산가방을 매입한 후, 자산의 수익권을 신탁계획이나 권상자본관리계획에 팔았는데, 자산의 소유권은 여전히 4 대 자산관리회사에 속해 있으며, 자산관리회사는 불량자산의 처분을 계속 담당하고 있다. 이 모델에서 자산 관리 회사는 자본 비용을 미리 회수하여 자본 점유를 해제할 수 있으며, 위험은 투자자 자신이 부담합니다. 네 번째는 부실 자산 유동화입니다. 자산관리회사는 은행에서 불량자산가방을 매입한 후 현금 흐름을 측정하고 할인하는 방식으로 신탁계획을 SPV 로 삼아 재구조화 자산지원증권을 발행해 투자자에게 판매한다. 불량자산 후기의 관리는 여전히 자산관리회사에 의뢰하여 관리할 수 있다. 26 년부터 28 년까지 우리나라는 4 단불량자산증권화 실천이 있었고, 발행액은 약 134 억원이었지만, 28 년 이후 금융위기가 발발하면서 이 사업도 중단되었다. 215 년에는 자산증권화 재개에 대한 목소리가 높아지고 있으며, 조만간 이 같은 업무가 석방될 것으로 예상된다. (윌리엄 셰익스피어, 자산증권화, 자산증권화, 자산증권화, 자산증권화, 자산증권화) 4 대 자산관리회사와 달리 지방자산관리사의 처분 범위는 본성으로 제한된다. 전통적인 처분 수단 외에 이미 지방자산관리회사가 점차 폐기 모델을 혁신하고 있다. (1) 수혈성 재편성. 지방자산관리회사는 회생할 수 있는 프로젝트에 수혈을 하여 기업이 정상 궤도에 진입하고 프리미엄을 실현하고 퇴출할 수 있도록 도울 수 있다. (2) 물건으로 빚을 갚다. 일부 양질의 담보자산의 경우, 가능한 긴 소송 경로를 거치지 않고, 물물상환으로 지방자산관리회사와 기업의 윈윈을 실현하려고 노력한다. (윌리엄 셰익스피어, 윈윈, 윈윈, 윈윈, 윈윈, 윈윈, 윈윈) (3) 구조 조정 당사자 또는 투자자를 공개적으로 모집합니다. 불량자산 1 급 도매상 역할을 하는 데 더 많은 전문 사회투자자들을 유치해 불량자산에 투자하고, * * * 업계의 이윤을 누리다. (4) 연합지방정부가 불량자산처분기금이나 자회사를 설립하다. 현지 정부의 자원을 최대한 활용하고, 불량자산의 처분을 심화시키고, 지방정부가 불량자산을 박탈할 수 있도록 돕다. 부실자산이 급속히 증가하는 상황에서 자산관리회사가 무한한 기회에 직면하고 있지만 자산관리사의 틀과 메커니즘에 따라' 탈화' 압력이 크다는 점을 지적해야 한다. (윌리엄 셰익스피어, 윈스턴, 자산관리사, 자산관리사, 자산관리사, 자산관리사, 자산관리사, 자산관리사, 자산관리사, 자산관리사) 거래가 성사된 불량 자산의 경우 자산 관리 회사는 분류 관리를 통해 더 큰 이윤 공간을 확보해야 합니다. 채권류 불량자산의 경우' 아이스링크 효과' 에 따라 원금 부분은 변하지 않고 수익원은 이자나 벌금이자, 이윤 공간이 제한되어 있어 신속하게 해소해야 한다. 물권류 불량자산의 경우' 뿌리조각 이론' 에 따라 자산관리회사는 장기적으로 보유하고 세밀하게 다듬어 시간 변경을 통해 더 높은 수익을 얻을 수 있다. 둘째, 은행 관련 업무 모델은 현재 국내 은행이 채무 청산, 내부 일부 장부 경영, 부실 채권 상각, 대출 증액 발행, 채무 연기 또는 재조정, 입찰 경매, 채권 전채 지분, 실물자산 재사용 등 다양한 전통적인 방식을 통해 불량자산을 처분하는 경우가 많다. 처분 효율성에 얽매여 불량자산이 급격히 증가하는 상황에서 상업은행은 이미 처분 방식을 혁신하기 시작했다. 엄격한 심사 압력으로 많은 은행들이 분기 말이나 연말 등 중요한 시간 노드에서 동업 자금이나 재테크 자금을 이용해 불량자산을 도킹해 불량자산 출표를 만들어 불량률을 낮췄다. 따라서 불량 출표 가격은 일반적으로 은행의 그해 반제 한도에 의해 결정된다. 특히, 불량표에는 (1) 자산관리회사 대행 모델이 있습니다. 은행은 자산관리회사에 신용을 제공하거나 자산관리회사가 발행한 채권을 구독하고, 자금을 자산관리회사에 주입한 후, 자산관리회사는 은행에서 확보한 자금을 이용하여 은행의 불량자산을 접수하여 은행의 출표 목적을 달성하고, 동시에 은행은 앞으로 자산관리회사가 접수한 불량자산을 환매하겠다고 약속했다. (빌 게이츠, 자산관리사, 자산관리사, 자산관리사, 자산관리사, 자산관리사, 자산관리사) 이 모델에서 자산 관리 회사는 채널의 역할을 한다. (2) 은 상호 보유 모델. 자산관리회사가 은행의 불량자산가방을 매입한 후, 자산의 수익권을 신탁계획이나 권상자본관리계획에 팔고, 은행과 은행 간에 동업을 통해 신용하거나 재테크자금을 이용하여 도킹한다. 이 모델에서 자산관리회사, 신탁회사 또는 권상자본관은 채널 역할이다. (3) 은행 및 외부 기관 * * * 출자하여 자회사를 설립하고 모회사의 불량자산을 직접 인수하여 불량자산 처분 작업을 더욱 전개하고, 처분 수익은 협력 당사자들로 나뉜다. 대행과 상호 보유의 두 가지 모델은 본질적으로 은행이 시간을 이용해 공간을 바꾸는 작업이라는 점을 지적해야 한다. 은행의 불량 자산의 단계적 출표는 모두 이뤄졌지만 위험은 은행체계 내에 남아 있다. 한편으로 단계적 출표는 은행에 일정한 공간을 확보했고, 불량자산은 빨리 처분할 필요가 없고, 앞으로 몇 년 안에 분산시켜 천천히 소화할 수 있다. 그러나 다른 한편으로는, 은행은 자금 비용을 지불하는 동시에 여전히 불량한 처분을 책임져야 하며, 앞으로 몇 년 동안 회수된 현금을 처분하는 것은 자금 원가와 인력 운영비를 충당하기에 충분하지 않을 수 있으며, 결국 가격을 인하하여 다시 한 번 매수식 판매를 해야 한다. 이로 인해 최적의 판매시간이 지연되고, 손해를 볼 수 있다. 셋째, 신탁사 관련 업무 모델 1, 채널 업무 위주의 자본중개신탁회사는 오랫동안 은행과 합작이 많았고, 일부 도시상사, 특히 외진 지역의 도시상들과 협력할 수 있었다. 이들 은행의 소재지 불량률이 높기 때문에 해당 지역의 자산에 투자할 엄두가 나지 않지만, 안전구역 내 신용이 좋은 대형 은행의 자산에 투자하고 싶다. 신탁회사는 자본중개의 역할을 맡아 중소은행의 자금과 자금을 실현할 수 있다. 2. 자산서비스기관과 협력하여 불량자산을 자산단에 상품화하고, 은신협력업무는 신탁회사를 위해 은행의 자원을 축적하여 불량자산의 공급을 보장할 수 있다. 신탁회사의 전통업무로 볼 때 불량자산은 신탁회사가 잘하는 분야는 아니지만 신탁회사는 부동산 인프라 정부 플랫폼 자본 시장 등 각 분야 자산의 상품화에 능하다. 자산 서비스 기관 자체가 자산 처분 능력을 갖추고 있기 때문에 신탁 회사는 전문 자산 서비스 기관과 연합하여 구조화된 계층형 설계 및 증신 조치를 통해 다양한 위험 선호도를 가진 투자자에 대응할 수 있습니다. 이 모델은 신탁회사가 자산증권화에 계속 접근하면서 신탁회사의 주동적인 관리 능력을 키울 수 있게 한다. 3. 대투항 모델: SPV+ 불량자산도매상은 채널 업무를 통해 불량자산가치에 대한 인식과 판단능력을 키우고, 이를 바탕으로 신탁회사는 대량의 불량자산가방을 얻을 수 있다. 불량자산의 처분과 관리를 전문 자산서비스기관에 위임해 * * * 이긴다. 이 모델에서 신탁회사는 중간 SPV 와 불량 자산의 도매상이 될 수 있는' 대투항' 의 역할이다. 넷째, 보험회사 관련 업무 모델은 대규모 자산 구성의 관점에서 보험자금의 양이 크고 불량 자산에 대한 배치 수요도 있다. 현재 이미 보험회사가 지방자산관리회사에 참가하는 관행이 있다. 특히 보험회사는 보험자산관리계획 발행을 통해 명주 실채무로 지방자산관리회사에 투자하고 환매 계약을 체결했다. 지방자산관리회사는 국자위 배경을 갖추고 있어 위험이 낮다. 그러나 이 모델에서는 기회가 제한되어 보험 자금의 장기 할당을 지원하기에 충분하지 않습니다. 또한 보험감독회 정책 자유화 조건 하에서 보험자산관리회사는 불량자산처분능력을 가진 기관과 협력해 유한파트너 펀드를 설립하고 펀드의 유한파트너 (LP) 로 불량자산시장 업무에 깊이 참여할 수 있다. 보험자금은 단일 LP 로 특정 양질의 프로젝트에 개입하고 펀드 몫을 기초자산으로 하여 프로젝트 자산 지원 계획을 발행하여 보험회사 체계 내에서 위탁된 자금을 더욱 도킹할 수도 있다. 이 모델에서 보험회사는 펀드 점유율을 지렛대로 삼아 전체 보험 체계를 활용할 수 있다. 5. 비면허 기관 관련 업무 모델 1, 세분화 분야의 불량프로젝트 투자는 부동산과 소미대출 등 세분화 분야에 투자돼 시장에 이미 비교적 전문적인 투자기관이 있다. 예를 들어, 일부 민간 자본이나 외자가 설립한 부동산 인수 펀드는 위약 위험이 있는 부동산 프로젝트에 집중하고, 섹터 선택, 프로젝트 정산과 같은 전문 역량을 통해 위약 정리 및 대상 프로젝트에 대한 개조 및 운영 향상으로 인한 수익을 얻는 데 주력하고 있습니다. 민간 투자기관은 개인과 소기업이 부동산을 담보로 한 부실 자산 처분에 주력하고 있다. 목표가 많아 개인의 위험이 크게 분산되고 개인과 소기업의 항변 능력이 떨어지며 투자기관은 사법적으로 비교적 강한 쪽에 있어 처분이 비교적 쉬워 평균 처분주기가 2 년 안팎으로 통제되고 높은 수익을 얻을 수 있다. 2. 불량자산상품화운영모델은 현재 자산서비스기관이 불량채권투자기금 설립을 통해 투자자는 주로 고순고객입니다. 불량 자산의 처분 주기는 일반적으로 2 년 이상이므로 자산 서비스 기관은 유동성 관리를 강화하고 자체 자금으로 유동성 지원을 제공해야 합니다. 제품 설계의 경우 2 년 동안 제품을 직접 설계할 수 있으며, 서로 다른 기간의 제품을 설정하여 서로 다른 수요에 대한 투자자를 도킹할 수 있습니다. (데이비드 아셀, Northern Exposure (미국 TV 드라마), 제품명언)