HSBC의 금융상품은 어떻습니까?

“당신이 선택한 펀드는 Lianfa BRIC Four의 단위 신탁 펀드이며 위험 수준은 4이며 공격적입니다. 투자 상품에는 위험이 수반되며 위험이 발생할 수 있음을 알려드립니다. 혹시 궁금한 점이 있으신가요?" 결과적으로 은행이 강력 추천한 펀드는 결국 고객에게 큰 손실을 가져왔습니다. 홍콩 영화 '더 골드(The Gold)'의 이 장면은 항저우의 옌씨에게도 일어났습니다.

“HSBC가 2007년 항저우에 막 입성했을 때 HSBC 브랜드를 믿었다는 이유만으로 그 회사의 해외 금융상품을 구입하는데 1000만 위안을 썼다. 결과는 놀라웠다. 300만 위안이 넘었는데 지금은 500만 위안 정도밖에 남지 않았습니다." Yan 씨는 자신의 경험을 통해 다른 투자자들에게 다음과 같이 상기시키고 싶습니다. 외국 브랜드를 맹목적으로 신뢰하지 말고, 해외 투자의 위험을 조심하십시오.

QDII 상품 2개를 구매했는데 최악의 시기에 가격이 70% 가까이 하락했습니다.

Yan 씨는 기자들에게 2007년 하반기에 HSBC 은행의 QDII 상품을 구매했다고 말했습니다. "나 자신도 주식 투기를 했다. 당시 A주 시세는 5000포인트 넘게 올랐고, 나도 수백만 위안을 벌었다. 이미 리스크가 상대적으로 높다고 느껴서 1000만 위안을 인출했다. 펀드를 사려고 주식계좌를 갖고 있어요.” 게다가 옌씨는 평소 사업으로 바빠서 투자와 재무관리에 쓸 시간이 별로 없다.

옌 씨가 펀드 상품을 구매한 이유는 옌 씨가 펀드 투자가 안정적이고 시장 리스크를 더 잘 피할 수 있다고 느끼기 때문이다. 옌씨는 국내 펀드 상품을 선택하지 않고 HSBC 펀드 상품을 선택했다. 당시 HSBC는 항저우에 막 입성했고 그는 그것을 구입하기 위해 Qingchun Road의 Guangli Building으로 달려갔습니다. 그는 HSBC와 같은 대형 국제 브랜드는 보다 전문적인 팀과 투자 및 재무 관리 분야의 경험이 더 많아야 한다고 생각합니다.

금융상품을 구매하기 전 HSBC 직원은 회사의 다양한 금융상품을 비롯해 소개를 했고, 옌씨에게 '리스크 오리엔테이션 설문지' 작성을 부탁했다. 최종 결론은 다음과 같습니다. Yan 씨의 투자 위험 지향은 벤처 캐피탈 지향의 중간에서 균형을 이루고 있습니다. 분석에 따르면 이러한 유형의 투자자는 중장기적인 대가로 더 높은 수준의 위험을 감수할 의향이 있습니다. 약 5년) 성공. 예금의 수익 잠재력을 통해 그들은 "신중한" 투자자보다 자산 시장 가치의 더 큰 변동을 받아들일 수 있습니다. "당시에는 펀드가 20% 손실을 입어도 괜찮다고 느꼈습니다."

결국 옌씨는 HSBC의 QDII 상품 2개, 즉 HSBC 중국주식펀드와 베어링홍콩차이나펀드를 3:7의 투자비율로 구매하기로 결정했다. 두 펀드 상품의 홍보자료를 보면 과거 투자수익률도 상대적으로 매력적이었다. 그 중 HSBC 중국주식펀드의 첫 5년 누적 수익률은 329.9%, 베어링스 홍콩차이나 펀드는 414.2%에 달했다. %.

그러나 금융위기와 유럽 재정위기가 터지면서 글로벌 증시는 계속 급락했고, 두 펀드의 순가치는 계속 하락했다. "작년 최악의 시기에는 원금 1000만 위안 중 300만 위안 남짓밖에 남지 않았는데, 지금은 순자산이 계속 줄어들면서 500만 위안 정도밖에 남지 않았습니다." 딜레마. 옌씨를 당황하게 만드는 것은 이 두 금융상품을 관리하는 HSBC 전문팀이 여가시간에 주식거래를 하기 때문에 재무관리 능력이 형편없다는 점이다. "시장이 3,000포인트 이상으로 떨어졌을 때 조금씩 시장에 들어섰을 뿐입니다. 평소에는 많이 하지 않고 최대 20% 정도 손해를 봅니다. 지금도 여전히 돈을 잃고 있지만 손실은 그렇지 않습니다.

HSBC는 큰 손실 이유를 설명한다: 중국 컨셉주 투자 실적 하락을 겪었다

옌 씨를 가장 당황하게 만드는 것은 그가 투자한 QDII 상품 2개에 손실이 있다는 점이다. 막대한 손실을 입은 후 5년 이내에 시장을 통과하면서 위험 수준이 점점 더 높아지고 있습니다. "제가 구매했을 당시 두 제품 모두 위험도가 3단계로 중간 위험도였습니다. 그런데 지금은 위험도가 4단계로 중간에서 높은 위험도까지 올라갔습니다."

두 상품에 대해 펀드 성과와 관련해 기자는 HSBC 중국 기업커뮤니케이션부 관계자와 인터뷰를 진행했다. 관계자 설명에 따르면 HSBC는 해외 펀드 단위 순가치 변동을 측정하기 위해 3년간의 연환산 표준편차를 사용한다고 한다. 펀드 또는 등가 시장 지수의 과거 변동성이 변경되면 기본 상품의 위험 특성을 더 잘 반영하기 위해 위험 수준도 조정됩니다. 또한 펀드의 위험 수준을 정기적으로 조정하는 것은 시장 관행에 따른다고 밝혔습니다.

이 두 QDII 상품은 주로 홍콩에 상장된 중국 컨셉주에 투자한다고 관계자는 전했다. 2008년 금융쓰나미와 2011년 유럽부채위기 당시 모든 금융기관과 투자상품이 크게 흔들리고 영향을 받았고, QDII 두 상품 역시 필연적으로 실적 하락을 겪었다. 다만 HSBC가 시장 리스크를 회피하기 위한 조치를 취했는지에 대한 취재진의 질문에는 해당 관계자는 답변하지 않았다.

옌 씨는 시장 위험에 직면해 HSBC의 전문 재무 관리팀이 위험 방지 역량과 대책을 갖추고 있지 않으며 전문적인 자산 관리 수준을 전혀 반영하지 못하고 있다고 생각합니다.

자료에 따르면 HSBC 중국주식펀드가 2007년 6월말 발표한 상위 10개 종목에는 차이나모바일, 차이나라이프, 시노펙, 차이나페트롤리엄 등이 포함돼 있으며 현금비율은 1.9%에 불과하다. , 이는 전체 위치에 가깝습니다. 올해 1월말 정보에 따르면 펀드의 투자구조는 크게 변하지 않은 것으로 나타났으며, 보유액 상위 10위권은 중국건설은행, 중국공상은행, 차이나모바일, 시노펙 등이며 현금비율은 여전히 ​​유지되고 있다. 2.7%에 불과하다.

2007년 6월말 기준 베어링 홍콩차이나펀드의 상위 10대 보유 종목은 홍콩증권거래소, 중국통신건설, 중국초상은행, 광저우 R&F 부동산 등이다. 현금비율은 23.2%로 HSBC 중국주식펀드보다 월등히 높았습니다. 올해 2월 말 주식 보유 상황이 소폭 바뀌었다. 상위 10대 보유 종목은 중국해양석유공사, 바이두, 중국공상은행, 중국건설은행, 페트로차이나, 차이나모바일, 텐센트홀딩스 등이다. 현금비율은 0.7%에 그쳤다.