펀드란 무엇인가요?

펀드란 무엇인가요? 예를 들어, 몇몇 사람들(당신과 나 등)이 돈을 모아 투자하고 싶었지만 우리는 이 측면을 이해하지 못했기 때문에 이 측면을 매우 잘하는 친구 Lu Jun을 찾았습니다. 그래서 당신은 60 위안을 지불하고 나는 40 위안을 지불하고 Lu Jun에게 투자를 도와달라고 요청하기 위해 100 위안을줍니다. 이 100위안은 우리가 미래에 돈을 벌든 손해를 보든 투자에 비례하여 부담하게 될 것입니다. 루준과는 아무런 관련이 없습니다. 투자 수준을 확인하고 그를 찾으세요.

실생활에서 루준은 펀드회사를 대표하고, 당신과 나는 '기본시민'이 된다.

하지만 여기에는 여전히 두 가지 문제가 있습니다. 1. 루준은 친구이지만 우리를 위해 일을 무료로 해줄 수 없기 때문에 일정 비율의 관리비를 청구해야 하며, 이를 먼저 지불해야 합니다. 그가 돈을 벌든 손해를 보든 그에게 이 돈을 주세요. 2. 루준이 약속을 어기고 돈을 빼앗고 도망가면 어떻게 되나요? 그래서 우리는 은행을 찾았고 Lu Jun은 우리가 동의한 투자에 100위안만 사용할 수 있다는 점에 동의했습니다. 그는 집이나 토지를 구입하는 데 투자할 수 없으며 자신이 사용하기 위해 그 돈을 꺼낼 수도 없습니다.

근데 은행에서 내가 왜 도와줘야 하는데 헛되이요? 이런 문제! 그래서 우리는 은행에 보관 수수료를 지불하기로 결정했습니다. 그렇다면 펀드의 순자산과 주식은 얼마나 될까요? 방금 예로 돌아가서, 당신은 60위안을 지불했고 나는 40위안을 지불했습니다. 앞으로 벌어들인 돈을 어떻게 나눌까요? 계산을 단순화하기 위해 우리는 처음부터 100위안을 100개로 나누기로 합의했습니다. 이제 각 부분은 1의 가치만 있습니다.

00위안, 당신은 60주를 받고 나는 40주를 받습니다. 이 1.00위안은 펀드 1주의 현재 가치를 나타내고 이 100주는 펀드의 총 지분입니다. 미래에 100위안이 120위안이 되면 각 펀드의 가치는 1.2위안이 되고, 나의 40주는 40*1.2=48위안의 가치가 될 것입니다.

그런데 현실에는 왜 이렇게 자금이 많은 걸까요? 열린 것과 닫힌 것은 무엇입니까? 주식형 펀드, 채권형 펀드는 무엇인가요? 어떤 펀드를 선택해야 할까요? 개방형 및 폐쇄형에 대해 먼저 이야기해 보겠습니다.

개방형 펀드란 무엇인가요? 방금 예로 돌아가서, 당신과 내가 Lu Jun에 투자하기 위해 100 위안을 준 후 Lu Jun은 실제로 그의 학문적 배경에 합당했으며 한 달 만에 150 위안으로 변했습니다. 그는 그 말을 듣고 질투했습니다. "나도 가입하고 싶다. 60위안을 지불하겠다"고 하더군요! 그러나 우리의 100개 펀드는 이제 150위안의 가치가 있으며 각 펀드는 1에 해당합니다.

5위안이므로 장삼의 60위안은 40개 펀드만 살 수 있습니다. 물론 각 펀드의 가치는 1.5위안입니다. 이렇게 해서 우리 펀드는 당신 60주 + 나 40주 + 장산 40주 총 140주가 됩니다. 각 부분은 1.5 위안이고 총 가치는 1.50X140 부분 = 210 위안입니다. 이는 Zhang San이 지불한 60 위안 + 우리 둘이 지불한 150 위안과 정확히 같습니다.

루쥔이 관리하는 펀드 수가 140개로 늘어났다. 이처럼 규모를 변경할 수 있는 펀드를 소위 개방형 펀드라고 하는데, 실제로 은행에서 직접 살 수 있는 펀드는 모두 개방형 펀드인데, 살 때마다 펀드사가 관리하는 규모가 늘어납니다. .1인분을 추가하세요.

그렇다면 폐쇄형 펀드란 무엇일까요? 아주 간단합니다. 지금의 예로 돌아가 보겠습니다. 당신과 나는 각각 100위안을 내고 Lu Jun에게 투자를 도와달라고 요청했습니다. Lu Jun은 더 나은 수익을 얻기 위해 이 돈을 장기 투자에 사용할 것이라고 말했습니다. 5년 동안은 돈을 돌려받을 수 없습니다.

당시에는 높은 수익률에 주목했고, 신이 났을 때 동의했습니다. 한 달이 지나자 나는 돈이 부족해졌고, 루준은 돈을 돌려받지 않겠다고 계약을 맺었기 때문에 나는 장산을 찾아야만 했다. 지금은 1.5위안, 1개* **40장인데 60위안을 팔고 싶었지만 그는 거절하며 말했습니다. 지금은 1.5위안 가치가 있지만 당장 현금화할 수는 없습니다. 거의 기다려야 합니다. 5년, 최대 한도는 1장당 1위안입니다.

선택의 여지가 없었고, 돈이 부족해서 장삼에게 1위안에 팔았습니다. 순가치 1.5위안에 비해 폐쇄형 펀드를 33%의 할인율로 매도한 것이 현실적으로 폐쇄형 펀드가 할인되는 근본적인 이유입니다. 물론 현실적으로 아직도 개방형을 취급하지 못하는 펀드사가 있습니다. 폐쇄된 자금으로 인한 할인 및 기타 사유는 인적 요인이며 할인의 근본 원인이 아닙니다.

우리는 이미 펀드가 무엇인지 알고 있지만 수백 개의 펀드를 마주했을 때 어떻게 선택해야 할까요? 먼저 펀드의 종류에 따라 크게 통화펀드, 채권펀드, 주식펀드 세 가지로 분류합니다. 이렇게 분류하는 이유는 아주 간단합니다. 돈이 어느 분야에 투자되는지만 알면 투자의 위험과 수익이 높은지 낮은지 알 수 있나요? 다음으로 가장 간단한 방법으로 소개해 드리겠습니다.

1 . 머니 펀드: 머니 펀드의 펀드 계약서를 읽어보면 이 펀드의 투자 범위가 "지속기간 397일 이내, 중앙은행 어음, 은행간 예금" 등으로 명시되어 있으니 무시하세요. ! 사실 '금전적 펀드'란 쉽게 말하면 우리가 빼낸 돈으로 국가의 단기채권이나 우량기업을 매입하고 정기예금 등 투자를 하는 것을 의미한다. 따라서 투자원금은 이다. 기본적으로 위험이 없으며, 물론 수익률은 그리 높지 않습니다. 연평균 이자율은 약 2%입니다. 이것을 보면 '나는 은행에 저축하고 국채를 사는 방법을 알고 있는데 왜 내가 해야 합니까? 펀드를 사? 그 이유는 간단합니다. 바로 유동성입니다!

은행에 예금하거나 채권을 구매한 후에는 미리 상환할 수 없으며(현재 기준으로 계산된 이자를 잃을 의사가 있는 경우 제외) 모든 금전적 자금은 개방형 자금이며 귀하는 언제든지 상환할 수 있습니다(즉, 현금 인출). 언제든지 현금이 필요한 경우 영업일 기준 최대 2일 전에 상환 신청서만 제출하면 됩니다(일부는 영업일 기준 1일이며 현재 ICBC는 금전적 자금 신청에 대한 당일 캐시아웃 서비스를 시작했습니다)).

2% 수익률은 너무 낮아 투자할 필요가 없다고 생각하는 분들도 계시는데, 가족의 돈을 모두 주식이나 다른 펀드에 투자하시겠습니까? 저는 모든 가족이 항상 수천 달러의 운전 자본을 준비한다고 생각합니다. 매달 지불되는 급여로 무엇을 합니까? 실제로 단기적으로 사용할 수 있는 이러한 자금은 금전적 자금을 구매하는 데 가장 적합합니다. 이제 일부 "돈 버는 사람"도 그 이점을 발견했습니다. 그들은 매달 수천 위안을 받고 하루에 몇 백 위안을 남깁니다. 그다음은 다 돈자금으로 사서 일상생활용으로 신용카드를 활용해보세요. 해당 월의 구독을 다시 확인하세요. 통화를 기억하세요. 펀드에 대한 구독료나 환매수수료가 없습니다.

그래서 개인적으로는 사실 우리 각자가 어떤 금전적 자금에 투자해야 한다고 생각합니다. 만기가 반년 미만인 요구불예금이나 정기예금 대신에 실제로 수익률은 그렇게 되어야 합니다. 우리가 선택하는 두 번째 요소는 화폐성 자금에 투자할 때 우선순위가 유동성이어야 합니다. 우리가 알아야 할 또 다른 사실은 머니 펀드의 액면가는 항상 1위안이므로 오늘 은행에 가서 내일 은행에 가서 사더라도 가격에는 차이가 없다는 것입니다. 상환(즉, 현금화)할 때 true입니다. 우리가 한 주를 1위안으로 상환한다면 우리의 이익은 어디에 있습니까?

하하, 걱정하지 마세요. 펀드 회사에서는 매일 '10,000 일일 수익률'이라는 통화 펀드에 대한 데이터를 게시합니다.

예를 들어 '하베스트펀드컴퍼니'는 2월 1일 '하베스트화폐펀드'의 1만주당 수익이 0.60위안이라고 발표했다. 예를 들어, 1월 31일에 Harvest Monetary Fund를 10,000위안(즉, 10,000주) 구입하고 하루 동안 보유했다면 수입은 0.60위안이 됩니다. 변경할 수 있는 것은 펀드의 가격이 아니라 수량입니다. 즉, 보유 수량은 10,000에서 10,000으로 변경됩니다.

60부.

자, 통화자금의 5가지 특징을 요약해 보겠습니다.

1. 금전적 자금에 투자함으로써 우리 원금은 기본적으로 위험이 없습니다.

2. 우리의 평균 연간 수익률은 약 2%입니다.

3. 먼저 은행 정기예금에 비해 가장 큰 장점인 유동성을 고려하고, 두 번째로는 수익률을 고려합니다.

4. 가격은 항상 1인분당 1.00위안이므로 구매 또는 판매 시점을 선택할 필요가 없습니다.

5. 화폐펀드에는 일반적으로 취급수수료로 알려진 가입수수료나 환매수수료가 없습니다.

채권펀드 : 이름에서 알 수 있듯이 주로 국채 외에 A등급 이상의 기업에도 투자하는 펀드입니다. 돈펀드에 비해 상대적으로 높지만, 수입은 더 높을 것이다.

현재 국내 채권형 펀드는 취약계층에 속해 있어 더 높은 수익을 얻기 위해 많은 채권형 펀드도 일부 주식에 투자하는데 그 비중은 10~40%에 이른다. 이 카테고리의 펀드는 지난해 상대적으로 높은 수익률을 보였지만 리스크도 높았는데, 이는 2006년 일방적 강세장에서는 눈에 띄지 않았을 수도 있습니다. 시장 충격이 지배적인 올해 시장에서는 순가치 변동폭도 커질 것입니다. 대표적인 대표자는 Nanfang Baoyuan, Changsheng Bonds 등입니다. 물론 이 펀드가 좋지 않다는 것은 아니지만, 순수 채권 펀드도 있습니다. 기본적으로 주식에 투자하지 않거나 신주 청약에만 참여하는 채권형 펀드는 위험 성향이 낮은 투자자에게 좋은 선택입니다. , 그런데 우리가 구매할 때, 방금 출시되어 아직 발행 청약 기간에 있는 새로운 펀드를 구매하는 것이 아니라면 우리가 구매하는 펀드가 무엇인지 알 수 없습니다.

참고: 이는 개방형 펀드(화폐성 자금 제외)의 특징이기도 합니다.

따라서 펀드를 사러 은행에 갈 때 창구 직원에게 수량(얼마나 사고 싶은지 등)보다는 특정 펀드를 10,000위안(금액을 의미)으로 사고 싶다고 말해야 합니다. 펀드를 구매했지만 구매 금액을 계산하는 방법을 모르는 친구가 여전히 많습니다. 다음은 여러분에게 설명하기 위한 예입니다.

예: 내일 2월 5일에 귀하는 1,000위안짜리 중국채권펀드의 경우, 그 당시 가격은 몰랐다는 점을 기억하세요. 전 영업일 가격이 1이었다는 것만 알 수 있습니다.

068위안. 저녁에 중국자산관리회사는 2월 5일 중국채권펀드의 최근 순가치가 1,070위안이라고 발표했는데, 이때 얼마나 많은 주식을 살 수 있는지 계산할 수 있습니다.

우선 중국채권펀드 가입비가 1%라는 사실을 알아야 한다. 어떻게 아느냐고 묻는 분들도 있다. 온라인으로 확인하세요! 이렇게 말씀드리지만 한 가지 말씀드리고 싶은 것은 펀드를 구매하기 전에는 정말 작은 준비라도 해야 한다는 것입니다. 보통 1,000위안짜리 전자레인지를 사면 그 기능에 대해서라도 물어봐야겠죠? 10분, 선택하고 비교하는 데 얼마나 많은 시간을 소비하시겠습니까? 반시? 하지만 지금 자금을 구매하는 것은 어떻습니까? 얼마나 많은 시간을 투자하셨나요? 수천 달러, 그리고 기억하세요: 이 돈을 잃을 위험이 있습니다. 한 달 안에 반품하고 교체할 수 있는 전자레인지를 구입하는 것과 달리 어떻게 은행 직원이나 동료의 몇 가지 권장 사항을 들을 수 있습니까? 미래의 손실을 보상할 것인가? 알리페이 커뮤니티에서 이 글을 볼 수 있으니 인터넷에 접속이 가능하다는 뜻인 것 같아요. 그럼 누군가가 추천하는 펀드가 나오면 검색엔진에 검색해서 어느 펀드회사에 속해 있는지 알아볼까요? 구독 및 상환 수수료는 얼마입니까? 어떤 종류의 펀드인가요? 작년과 재작년의 실적은 어땠나요? 위험도가 높은가요? 이것을 알아내는 것은 전자레인지를 사는 것보다 시간이 더 많이 걸리지 않을 것 같아요!

좋아요, 계속 계산해 보겠습니다. 구독료가 1%이므로 1,000위안은 먼저 (1-1%), 1000X(1-1%) = 990위안을 곱해야 합니다. 이 990위안을 구입한 날의 가격으로 나눕니다.

070위안, 당신은 925.23(소수점 2자리 유지)을 얻습니다. 이때 구매한 펀드 지분은 구매한 날의 1.070위안 가격을 잊을 수 있습니다. 총액만 기억하세요. 비용은 1,000위안입니다. 925.23개에 해당 날짜의 가격을 곱하면 1개월 후의 가격은 1.20위안, 925.23X1.20=1110입니다.

28위안, 축하합니다. 수익은 110.28위안입니다.

채권 펀드의 위험과 수익에 대해서는 제가 여러분께 어떤 보장도 할 수 없습니다. 참고용으로 작년을 예로 들겠습니다.

1번 항목은 참여입니다. 주식투자에 있어서는 그렇습니다. 지난해 수익률은 주식형 펀드의 절반 수준이었습니다. 그러나 2006년은 무위험 투자의 해였기 때문에 각종 펀드사의 예측대로라면 영원히 사라졌습니다. , 올해 주식형 펀드 수익률이 20~30%라면, 이런 채권형 펀드의 수익은 10~15% 정도이고, 원금 대비 10% 정도 손실 위험을 감수해야 합니다.

또 다른 유형은 순수채권형 펀드인데 확실히 위험도는 1~6% 사이이고, 수익은 8~10% 정도인 것으로 여겨진다.