Morningstar.com의 별점에 대해 알고 계시나요?

모닝스타닷컴을 이용해 왔지만, 모닝스타닷컴의 별점은 잘 몰랐습니다. 이번에 모닝스타에서 유명인이 올린 별점에 대한 기사를 우연히 보게 되었습니다. com. 보물을 찾으면 즉시 공유하겠습니다.

1. 스타 비교는 동일한 유형을 기준으로 하며, 이는 또한 5성 주식 펀드와 3성 채권 펀드를 비교할 수 없음을 의미합니다.

자신의 투자 목적, 투자 기간, 위험 감수 정도에 맞는 펀드가 무엇인지 알아야 합니다. 유형을 명시한 후에야 별표를 이용하여 선택하는 단계에 들어갈 수 있습니다.

별점은 펀드 종류에 따라 결정되기 때문에 펀드 종류가 바뀌면 별점도 바뀔 수 있다는 점 참고해주세요.

모닝스타의 펀드 분류는 사후분류이므로, 펀드의 실제 투자 포트폴리오가 펀드 계약과 불일치할 경우 펀드 분류가 변경될 수 있습니다.

2. 모닝스타 등급은 펀드의 과거 위험조정수익률(MRAR)을 기준으로 동일 카테고리 내 펀드의 백분율 순위를 정량적으로 계산한 결과입니다.

따라서 별점이 높은 펀드가 반드시 미래에 우수한 성과를 낼 것이라는 의미는 아니며, 별점이 낮은 펀드가 반드시 투자 가치가 전혀 없다는 의미는 아닙니다. .

지난 3년 동안 동일한 수익률을 보인 두 주식 펀드 역시 서로 다른 위험(주로 표준 편차, 하방 위험 계수 및 기타 지표로 측정)으로 인해 모닝스타 등급의 차이로 이어질 것입니다. 일부 투자. 저자의 상상에 따른 인위적인 평가의 결과.

구체적으로, 펀드 A와 펀드 B의 범위 수익률이 동일하고, 펀드 A의 하향 변동 특성이 펀드 B보다 현저히 높을 경우 펀드 B가 더 높은 등급을 받을 수 있습니다.

또한, 펀드매니저가 펀드 성과에 지대한 영향을 미치기 때문에 일부 투자자들은 펀드매니저의 변화가 등급에도 영향을 미칠 것이라는 환상을 가질 수도 있다는 점을 상기할 필요가 있지만 실제로는 모닝스타가 이를 측정하는 기준입니다. 질적 수준 이런 종류의 인사 변화.

모닝스타 등급은 시간 차원에 따라 3년, 5년, 10년 등급으로 나눌 수 있다.

시간이 길수록 별 등급이 투자자에게 미치는 영향은 더욱 커집니다. 1회 이상의 강세와 약세 사이클을 경험하고 우수한 MRAR 성과를 보이는 펀드가 3년밖에 되지 않은 펀드보다 낫습니다. MRAR 실적이 우수한 펀드의 경우 신중한 장기투자자에게 더 적합할 것입니다.

?각 시간 차원에서 상위 10%의 MRAR은 별 5개로 평가되고, 그 다음 22.5%는 별 4개로 평가됩니다. 다음 22.5%는 별 2개로 평가되고, 마지막 10%는 별 1개로 평가됩니다(각 별 등급에 대한 자금 수를 구체적으로 결정할 때 반올림이 사용됩니다).

또한, 중국 증권감독관리위원회 규정에 따라 유사 펀드 수가 10개 미만일 경우 해당 펀드는 등급 평가를 받지 않습니다.

이밖에 QDII 펀드, 머니마켓 펀드, 폐쇄형 펀드, 자본보증 펀드 등도 등급 범위에 포함되지 않는다.