펀드 평가가 양수이고 실제 수익이 음수인 이유는 무엇입니까?

펀드의 일일 가치 평가, 가치 증가율 등의 데이터는 실질적으로 유용하지 않아 펀드의 최신 포지션 변화를 반영하지 못한다. (윌리엄 셰익스피어, 윈스턴, 가치, 가치, 가치, 가치, 가치, 가치) 실제 펀드 수익은 펀드 회사가 매일 밤 발표한다.

평가는 이전 거래일의 창고 보유량을 기준으로 추정되며, 재단은 쟁반에서 창고 위치를 조정하거나 옵션을 헤지하기 때문에 평가가 정확하지 않을 것이다.

기금 평가는 다음 원칙을 따라야합니다.

원칙 1:

펀드 매니지먼트사는 신규 기업 회계규범, 중국증권감독회의 관련 규정, 펀드 계약의 평가에 관한 약속에 따라 펀드가 보유한 투자 품종을 다음 원칙에 따라 평가해야 한다.

(1) 시장이 활발한 투자 상품의 경우, 평가일에는 시장가격이 있고, 시장가격을 사용하여 공정가치를 결정한다. 평가일에는 시장가격이 없지만 20 13 이후 경제환경에 큰 변화가 없고 증권발행인이 증권가격에 영향을 미치는 중대한 사건이 발생하지 않은 경우 거래시장가격을 사용하여 공정가치를 결정해야 한다.

(2) 시장이 활발한 투자제품의 경우, 평가일에 시장가격이 없고, 20 13 이후 경제환경이 크게 바뀌거나, 증권발행인이 증권가격에 영향을 미치는 중대한 사건이 발생했거나, 잠재 평가조정이 이전 평가일 펀드 순자산에 미치는 영향이 0.25% 를 넘으면 현재 시장가격과 동류 투자제품의 중대한 변화 등을 참고해야 한다

(3) 투자 제품에 대한 활성 시장이 없고 그 잠재적 가치 조정이 이전 가치 평가 일자 펀드의 순자산에 미치는 영향이 0.25% 이상인 경우, 투자 제품의 공정가치는 시장 참여자가 보편적으로 인정한 가치 평가 기술을 사용하여 결정되어야 하며, 과거의 실제 거래가격으로 검증해야 합니다.

원칙 2:

기금 평가 과정에서, 특히 제 1 조 (2) 항 또는 제 (3) 항의 규정을 준수할 때, 기금 관리 회사는 다음과 같은 원칙과 절차를 따라야 한다.

(1) 펀드 매니지먼트사는 펀드 가치에 대한 공정하고 합리적인 평가를 보장해야 하며, 특히 펀드 점유율 보유자에게 악영향을 미치지 않도록 가치 평가가 왜곡되지 않도록 해야 합니다.

(2) 펀드 매니지먼트사는 효과적인 평가 정책과 절차를 완비하고 펀드 매니지먼트사 경영진의 비준을 거쳐 시행해야 한다. 평가 정책 및 절차는 평가 프로세스에 참여하는 모든 당사자와 인력의 분업과 책임을 명확하게 정의하고 모든 펀드 투자 품종의 평가 방법, 특히 제 1 조 (2) 항 또는 제 (3) 항의 규정에 따라 평가에 사용되는 평가 모델, 가정, 매개 변수 및 검증 메커니즘을 명확히 정의해야 합니다.

(3) 펀드 매니지먼트사는 투자 품종을 평가할 때 평가 정책과 절차의 일관성을 유지해야 한다. 투자 전략의 관점에서 볼 때, 동일한 펀드 관리 회사가 관리하는 서로 다른 펀드가 보유한 동일한 증권의 평가 정책, 절차 및 관련 방법은 일치해야 합니다. 평가 정책 또는 절차를 업데이트해야 하는 경우가 아니면 설정된 평가 정책 및 절차를 지속적으로 적용해야 합니다. 일관성 원칙의 이행을 보장하기 위해 펀드 매니지먼트사는 관련 내부 통제 메커니즘을 세워야 한다.

(4) 펀드 매니지먼트사는 정기적으로 평가 정책과 절차를 평가해야 하며, 평가 정책과 절차의 유효성과 적합성에 영향을 미치는 상황이 발생한 후 평가 방법을 제때에 개정해 지속적으로 적용할 수 있도록 해야 한다. 평가 정책과 절차의 제안된 개정은 펀드 관리회사 경영진의 승인을 받아야 실시할 수 있다. 기금은 새로운 투자 전략을 채택하거나 새로운 품종에 투자할 때 기존 평가 정책과 절차의 적합성을 평가해야 한다.

(5) 기금 관리 회사는 평가 정책과 절차를 채택할 때 평가 과정에 참여하는 모든 당사자와 인력의 경험, 전문 역량 및 독립성을 충분히 고려해야 하며, 평가위원회 설립, 업계 협회의 평가 의견 참조, 독립 제 3 자의 평가 데이터 참조 등을 통해 평가 편차의 발생을 줄이거나 피해야 합니다.