테마섹은 어떤 회사인가요?

1. 기업 지배구조

Temasek(Temasek)은 1974년에 설립되었으며, 정식 명칭은 Temasek Holdings (Private) Limited입니다. 유일한 주주는 싱가포르 재무부이며 민간 회사라고 하며 싱가포르 회사법에 따라 민간 회사 모델로만 운영됩니다.

테마섹은 이사 13명 중 사내이사 2명만 있고 나머지는 사외이사다. 사외이사 11명 중 정부 업무 경력이 있는 1~2명을 제외하고 나머지는 유명 민간기업 대표들이다. 테마섹의 이사회 구조는 미국 공기업의 이사회 구조와 정확히 동일하다.

전무이사 2명 중 한 명은 현 싱가포르 총리 부인이자 테마섹 홀딩스의 최고경영자(CEO)이기도 한 호칭 씨다. 다른 한 명은 테마섹 인터내셔널의 CEO이기도 하다. Temasek Holdings는 Temasek International을 전액 소유하고 있지만 두 회사의 위치는 명확하지 않습니다. 공식 홈페이지를 보면 테마섹 인터내셔널이 깔끔한 조직 구조와 고위 임원 명단을 갖고 있는 반면, 테마섹 홀딩스는 CEO와 CFO가 2명뿐이고 두 회사의 CFO도 동일인이다. 테마섹 홀딩스는 사실 빈껍데기만 있고, 총리 부인만을 위해 설립된 것 같은 느낌이 듭니다. 테마섹의 실제 운영 수준은 테마섹 인터내셔널이다.

2. 자산 현황

2016년 3월 말 현재 테마섹의 투자 포트폴리오 순가치는 2,420억 싱가포르달러, 즉 11억9,000만 위안에 달합니다. 중국 본토 상장기업 순위에 참여하면 10위 이내로 페트로차이나, 차이나모바일보다 약간 낮고 중국건설은행, 중국농업은행과 비슷하다.

자산은 싱가포르 29%, 중국 25%, 기타 아시아 지역 15%, 유럽, 미국 27%, 다양한 지역에 분산되어 있습니다. 선진국과 신흥시장의 비율은 60%:40%이다.

다양한 산업 분야의 자산 분포는 다음과 같습니다: 통신, 미디어 및 기술 25%, 금융 서비스 23%, 소비자 및 부동산 17%.

자산 유동성: 유동 자산 및 지분율이 20% 미만인 상장 자산의 경우 31%, 지분율이 20~50%인 상장 자산의 경우 10% 비상장자산 지분율 50% 이상: 39%.

테마섹 국내 보유자산 : 포트그룹(100%), 싱가포르파워(100%), 싱가포르테크놀로지(100%), 싱가포르텔레커뮤니케이션즈(65%), 캐피탈랜드(61%), 싱가포르항공(57%) %), DBS 은행(28%). 테마섹이 보유한 주식의 시가총액은 한때 싱가포르 주식시장의 거의 절반을 차지했다고 한다.

테마섹은 중국 금융회사의 주식을 다수 보유하고 있으며 알리바바, 차이냐오 로지스틱스, JD.com 등에 대규모 투자를 하고 있으며 다수의 신흥 기술 기업에 벤처로 참여하고 있다. 수도. 보유 자산의 시장 가치는 약 3000억 위안에 달합니다.

테마섹의 투자 포트폴리오 성과는 상대적으로 안정적이었다. 2008년부터 2009년까지 글로벌 금융위기로 인해 되돌림이 30%에 달했다. 가장 최근 회계연도(2015년)에도 되돌림이 9%에 달했다. 2016년까지) 중국 본토의 주식 시장 붕괴와 관련이 있다고 합니다.

3. 내부구조

테마섹의 경영조직은 3가지로 구분됩니다.

먼저 싱가포르, 중국, 일본, 한국, 북미 등 다양한 지역에 업무 사무소를 설립했습니다.

두 번째는 소비자투자부, 산업투자부, 부동산투자부, 통신미디어기술투자부, 금융서비스투자부, 교통물류투자부 등 업종별로 투자부서를 설치하는 것이다. , 생명 과학 투자 부서.

세 번째는 기능별로 설치된 관리부서로 전략부, 조직개발부, 기업개발부, 지속가능발전조정부, 조직인적자원부, 투자부, 투자조직관리부, 투자 포트폴리오 전략 및 리스크 부서. (부서 기능이 상대적으로 가까워 구분이 어렵다고 느껴집니다.)

테마섹은 순수 투자회사로 어떠한 운영업무에도 참여하지 않고 있으며 이는 부서 설정을 보면 알 수 있습니다. 운영과 관련됩니다. 일부 서구 언론은 테마섹을 국채투자펀드로 분류하는 이유도 이 때문이다.

공식 홈페이지에 따르면 테마섹은 완전 지분을 소유한 회사라도 투자회사 경영에 참여하지 않으며, 이사도 파견하지 않는다. 그렇다면 주주의 이익을 보호하는 방법은 무엇입니까? 공식 웹사이트에는 다음과 같이 나와 있습니다. 필요한 경우 주주총회에서 투표하세요. 서구 기업의 최고 권한은 일반적으로 이사회이며 주주총회는 거의 열리지 않는다는 점에 유의해야 합니다. First Boston의 한 컨설턴트는 PSA(Port of Singapore)가 명목상 Temasek의 전체 지분을 소유한 자회사이지만 Temasek의 말을 전혀 듣지 않는다고 말했습니다. 테마섹 공식 홈페이지에 나온 내용은 ​​무죄인가요 아니면 다른 내용인가요?

4. 기타

테마섹은 싱가포르 특유의 특징을 갖고 있습니다. 예를 들어 Temasek Holdings와 Temasek International의 2단계 구조가 있습니다. 테마섹 홀딩스의 CEO는 국무총리의 부인인 호칭(Ho Ching)이며, 테마섹이 전액 출자한 싱가포르 텔레콤의 CEO는 오랫동안 총리의 동생인 리센양(Lee Hsien Yang)이 맡아왔다.

테마섹은 본질적으로 모든 투자 프로젝트에 대해 금융 투자자처럼 행동하며 통제권을 추구하지 않습니다.

테마섹은 PSA, 싱텔(Singtel), 캐피탈랜드(CapitaLand), DBS 뱅크(DBS Bank) 등 싱가포르의 많은 주요 기업의 대주주이지만 통제력이 거의 없다.

싱가포르 정부가 이들 기업을 직접 통제하는지, 아니면 이들 기업이 실제로 미국의 공기업처럼 완전히 독립적으로 운영되는지는 알 수 없습니다.