채권펀드에 투자하는 방법

채권 펀드에 투자하는 방법:

1. 투자 이유가 올바른지 확인하세요.

채권 펀드를 구매하는 목적은 수익을 늘리는 것입니다. 포트폴리오의 안정성 또는 현금보다 높은 수익을 얻으려면 이 전략이 효과적일 수 있습니다. 채권형 펀드를 사서 돈을 잃지 않을 것이라고 생각했다면 다시 생각해 볼 필요가 있습니다. 채권 펀드도 특히 금리 상승 환경에서 위험을 안고 있습니다. 금리가 상승하면 채권 가격이 하락하고 채권 펀드는 마이너스 수익을 경험할 수 있습니다. 특히 중국에서는 대부분의 채권형 펀드가 전환사채를 많이 보유하고 있으며, 일부는 소량의 주식에도 투자하고 있으며, 특히 전환사채 가격의 변동으로 인해 펀드 수익률의 불확실성이 높아질 것입니다.

2. 채권 펀드가 무엇을 보유하고 있는지 이해하세요;

투자 실수를 방지하려면 채권 펀드가 무엇을 보유하고 있는지 이해해야 합니다.

일반채권의 경우 두 가지 기본 요소는 금리 민감도와 신용도입니다. 채권 가격의 상승 및 하락은 금리의 상승 및 하락과 반비례합니다. 금리가 오르면 채권가격은 떨어진다. 채권 가격의 변화, 즉 채권펀드의 순자산가치가 금리 변화에 얼마나 민감한지는 듀레이션을 지표로 사용하여 측정할 수 있습니다. 듀레이션이 길수록 채권 펀드의 순자산 가치는 이자 변화에 더 민감합니다.

3. 채권 펀드의 신용을 이해하세요;

채권 펀드의 신용은 투자하는 채권의 신용 등급에 따라 다릅니다. 투자자는 펀드 투자설명서를 통해 자신이 투자한 채권의 신용등급 제한사항을 알아볼 수 있으며, 펀드 포트폴리오 보고서를 통해 보유하고 있는 채권의 신용등급에 대해 알아볼 수 있습니다.

국내 포트폴리오 채권형 펀드의 경우 투자자들은 전환사채와 주식에 투자하는 비중도 이해할 필요가 있다. 상대적으로 많은 양의 전환사채를 보유한 펀드는 수익성을 높일 수 있지만 위험도 커지게 됩니다. 전환사채의 가격은 기초주식의 연계에 따라 영향을 받기 때문에 그 변동폭은 일반채권에 비해 크다. 특히 전환사채를 다량 보유하고 있는 펀드의 경우 채권시장보다는 주식시장, 전환사채시장의 영향을 훨씬 더 크게 받을 수 있습니다.

4. 변동성이 큰 시장의 헤징 도구;

투자자가 주식형 펀드를 선택하면 변동 위험이 커집니다. 이러한 시장 구조에서는 유동성이 좋고 리스크가 낮으며, 저축 금리보다 높은 수익률을 지닌 채권형 펀드가 투자자의 리스크를 줄일 수 있습니다. 현재 시중 채권펀드 자산의 80% 이상이 신용등급이 높은 국고채, 금융채, 회사채로 구성되어 있어 기본적으로 신용위험은 없습니다. 금리 리스크를 통제한 후 채권펀드의 순가치가 하락할 리스크는 매우 적고 수익률은 매우 안정적입니다. 은행 예금을 대체할 수 있고 안정적인 수익과 낮은 리스크로 중국 거주자의 금융 수요를 충족시킬 수 있는 더 나은 재무 관리 상품입니다.