ETF 펀드의 장점은 무엇인가요?

ETF 펀드의 장점은 무엇인가요

일반적으로 Exchange Traded Fund(줄여서 ETF)라고도 알려진 트레이드 오픈엔드 인덱스 펀드는 거래소에서 거래되는 펀드 유형입니다. 공개적으로 거래되고 변액펀드 지분을 보유하는 개방형 펀드는 개방형 펀드의 특별한 유형입니다. 여기에서는 ETF 펀드의 몇 가지 장점을 여러분과 공유하고 싶습니다. 여러분에게 도움이 되기를 바랍니다!

ETF 개요

ETF는 "Exchange Traded Fund"(Exchange Traded Fund)라고도 알려져 있습니다. 펀드)(의 약칭), "상장형 오픈엔드 인덱스 펀드"라고도 하며, "상장지수펀드"라고도 합니다. ETF는 "기본 지수"의 변화를 추적하고 증권 거래소에 상장 및 거래되는 펀드입니다. ETF는 폐쇄형 펀드와 개방형 펀드의 장점을 결합한 특별한 유형의 펀드로, 투자자는 ETF 주식을 유통시장에서 사고 팔 수 있을 뿐만 아니라 펀드 운용에서 ETF 주식을 청약하거나 환매할 수도 있습니다. 단, 청약 및 환매는 주식바스켓(또는 소액현금)으로 펀드지분을 받거나 펀드지분을 주식바스켓(또는 소액현금)으로 교환하여 이루어져야 합니다. 유통시장 거래와 청약 및 환매 메커니즘이 동시에 존재하기 때문에 투자자는 ETF 유통시장 거래가격과 펀드 단위의 순가치 사이에 차이가 있을 때 차익거래를 할 수 있습니다.

ETF의 경우 거래소는 15초마다 IOPV(Indicative Optimized Portfolio Value)를 표시하며, 이 IOPV는 지수 상승 및 하락에 따른 펀드 순 가치의 변화를 즉시 반영합니다.

ETF는 거래 방식 측면에서 폐쇄형 펀드와 개방형 펀드의 거래 특성을 결합한 상품으로 거래소에서 사고팔 수 있으며, 청약 및 환매도 가능합니다. 펀드 주식을 구매(청약)하는 방법에는 두 가지가 있는데, 하나는 현금으로, 다른 하나는 주식 바구니로 구매하는 것입니다. 그러나 매각하거나 환매할 때 투자자는 현금 대신 주식 바구니를 받습니다. ETF의 가장 큰 역할은 투자자들이 본 금융상품의 지수선물과 상품선물의 특성을 활용하여 차익거래를 할 수 있어 주식시장의 거래량 증대에 도움이 된다는 점입니다.

ETF는 캐나다에서 처음 생산되었으며, 그 발전과 성숙도는 주로 미국에서 이루어졌습니다. 미국을 예로 들면, 1993년 말부터 2003년 말까지 미국 ETF 펀드 자산은 4억 6,400만 달러에서 1,509억 8,300만 달러로 324배 증가했다. 2004년 6월 말 현재 글로벌 ETF 상품의 총자산가치는 2,464억 달러에 달하며, 전세계 주요 증권시장에 걸쳐 분포되어 있으며 지난 10년간 가장 빠르게 발전한 금융상품 중 하나이며 인기를 끌고 있습니다. 투자 도구.

ETF의 4가지 주요 장점

ETF는 다양한 상품 설계 혁신으로 인해 국제 시장에서 급속도로 상승하고 있습니다.

ETF는 인덱스 투자 전략을 채택하고 있습니다. ETF와 기초지수 사이의 편차는 작습니다. ETF에 투자하면 기초지수와 비슷한 수익을 얻을 수 있으며, 이를 통해 투자자는 더 낮은 비용으로 기초지수에 투자할 수 있어 주식에 투자하는 것처럼 쉽게 지수에 투자할 수 있습니다.

ETF는 상장 및 거래가 가능합니다. ETF는 주식처럼 거래시간 동안에도 계속 거래되며, 투자자는 즉시 공개되는 거래가격을 기준으로 매매하여 거래가격을 더 잘 파악할 수 있습니다.

ETF는 수수료가 저렴합니다. ETF는 지수와 실물 청약 및 환매 메커니즘을 복제함으로써 연구 수수료, 거래 수수료 등 운영 비용을 크게 절감합니다. ETF 운영 관리 수수료 및 보관 수수료는 액티브하게 관리되는 주식형 펀드보다 훨씬 낮을 뿐만 아니라 동일한 지수를 추적하는 기존 인덱스 펀드보다 낮습니다. ETF 유통시장 거래수수료는 주식과 유사하여 투자자의 거래비용을 크게 줄여줍니다. ETF는 새로운 투자 수단입니다. 투자 분야에서 ETF는 더 이상 단순한 투자 상품이 아니라 점점 더 유용한 상품으로 자리잡고 있습니다. 투자자는 ETF에 투자하여 주식 재투자, 자산배분, 장기투자, 차익거래, 타이밍, 단기투자 등을 구현할 수 있습니다.

LOF와 ETF의 차이점과 연관성

상장개방형펀드(LOF)와 상장지수펀드(ETF)는 혼동되기 쉬운 개념이다. 모두 청약 및 환매가 가능하고 거래소에서 주식을 거래할 수 있는 개방형 펀드의 특성을 갖고 있기 때문이다. 실제로 둘 사이에는 본질적인 차이점이 있습니다.

ETF는 거래소에서 거래될 수 있는 자금을 말합니다. ETF는 일반적으로 완전히 패시브한 운용 방식을 채택하고 특정 지수에 맞추는 것을 목표로 합니다. 투자자에게 거래소 거래와 청약 및 환매라는 두 가지 거래 방식을 제공합니다. 한편, 투자자는 폐쇄형 펀드와 마찬가지로 거래소에서 ETF를 사고 팔 수 있으며, 주식처럼 공매도 및 마진 거래를 구현할 수 있습니다. 시장에서는 주식 거래가 이 두 가지 형태를 채택할 수 있습니다. 반면에 개방형 펀드와 같이 투자자는 ETF를 청약하고 환매할 수 있지만, 청약하고 환매할 때 ETF는 투자자 및 주식 "바구니"와 펀드 지분을 교환합니다. ETF에는 세금 혜택, 비용 혜택 및 거래 유연성이 있습니다.

LOF는 개방형 펀드 거래 방식의 혁신입니다. 보다 실용적인 측면은 다음과 같습니다. 한편으로 LOF는 "청산에서 개시까지"를 위한 기술적 수단을 제공합니다.

폐쇄형 펀드를 오픈하기 위해 LOF는 폐쇄형 펀드의 특성을 계승하고 투자자의 출구 방식을 확대한 솔루션이다. , 이는 펀드 거래 방식의 합리적인 전환일 뿐만 아니라 개방형 펀드를 폐쇄형 펀드로의 합리적인 전환이기도 합니다. 반면, LOF의 장내거래는 환매압력을 감소시킵니다. 또한, LOF는 펀드회사의 판매채널을 확대하고, 은행의 판매병목 현상을 완화시켜 줍니다.

LOF와 ETF의 공통점은 장외거래와 현장거래가 모두 있다는 점이다. 둘 다 투자자에게 차익거래의 가능성을 제공한다. 또한, LOF와 기존 개방형 펀드의 차이점은 현장 거래로 인한 거래 유연성이 높아진다는 것입니다.

둘의 차이점은 다음과 같습니다.

먼저 ETF는 본질적으로 인덱스형 개방형 펀드이자 패시브 운용형 펀드인 반면, LOF는 일반 개방형 펀드입니다. -엔드 펀드. 거래소의 거래 방식에 따라 인덱스 펀드일 수도 있고 액티브 펀드일 수도 있으며,

둘째, ETF가 청약 및 환매 과정에서 투자자와 교환하는 것은 펀드 지분과 " 주식바스켓, LOF는 투자자와 현금을 교환하는 반면,

셋째, 발행시장, 즉 청약 및 환매 과정에서 ETF 투자자는 일반적으로 기관투자자, 대규모 개인투자자 등 대규모 투자자이며, LOF에는 제한이 없지만,

마지막으로 유통시장의 순가치 호가 측면에서 ETF는 15초마다 펀드 순가치 호가를 제공하는 반면, LOF는 펀드의 순가치 호가를 제공한다. 하루에 제공되는 것입니다.

ETF가 중국 본토에 진출

이르면 2001년 초 상하이 증권 거래소는 독창적인 ETF 아이디어를 제안했습니다. 그 후, 상하이 증권 거래소는 ETF 상품에 대한 특별 연구를 수행하기 위해 여러 전문가를 조직했습니다. 2004년 1월 2일, 상하이 증권 거래소는 상하이 종합 50 지수를 출시하여 중국 본토에서 첫 번째 ETF 출시의 길을 열었습니다. 같은 달, 상하이 증권거래소는 ETF 펀드 매니저를 선정하기 위해 다양한 펀드 회사의 입찰을 초대했습니다. China Asset Management는 상하이 증권거래소와 협력하여 첫 번째 ETF 상품을 개발할 수 있는 자격을 획득했습니다.

상하이증권거래소 상장지수펀드 ETF는 거래소에서 거래되는 증권으로 주식바스켓의 소유권을 나타내며 지속적으로 주식바스켓으로 모집 및 환매가 가능하다. 일반적으로 특정 지수에 맞추는 것을 목표로 하는 완전히 소극적인 운용 방식을 채택하며, 주식형 펀드와 인덱스 펀드의 특징을 모두 갖고 있습니다.

2004년 6월 국무원과 중국증권감독관리위원회는 상하이증권거래소의 ETF 출시에 합의했습니다. 2004년 7월 6일, 상하이 증권 거래소와 중국 자산 관리는 SSE 50 지수 사용에 대한 라이센스 계약을 체결하고 SSE 50 ETF 출시가 카운트다운 단계에 들어갔습니다. 현재 SSE 50 ETF 출시에 법적, 기술적 장애는 없습니다. 상하이증권거래소는 China Asset Management Co., Ltd.와 협력하여 출시를 위한 최종 준비를 진행하고 있습니다.

연구에 따르면 ETF는 우리나라에서 광범위한 시장 전망을 가지고 있으며 보험 회사, QFII 및 기타 기관 및 개인 저축을 주식 시장에 진입시키는 데 도움이 될 뿐만 아니라 직접 자금 조달의 비율을 높이는 데 도움이 됩니다. 2차 시장 거래를 늘리고 시장 깊이와 폭을 늘립니다.

우리나라 ETF 출시의 의의

1. 국무원의 '9가지 의견'을 구현하고 증권시장의 상품 혁신을 촉진하며 출시 기반을 마련합니다. 향후 지수 선물을 포함한 신규 상품의 기본

2. 상품 카테고리를 확대하여 해외 시장 대비 중국 증권 시장의 핵심 경쟁력을 강화합니다. ETF의 대규모 거래를 통한 대형 우량주의 유동성

4. 현재 국제 시장의 인덱스 투자 추세에 맞춰 ETF는 역사상 가장 빠르게 성장하는 금융 상품이 되었습니다. 그 수는 1993년 8억 달러 규모의 3개 펀드에서 2003년 2,100억 달러 규모의 280개 펀드로 증가했습니다.

5. 각계각층의 투자자의 시장 요구를 충족하고 중소 규모 투자자에게 서비스를 제공합니다. 소액의 자금으로 시장에 투자할 수 있는 기회를 제공하고, 기관투자자에게는 새로운 차익거래 모델을 제공합니다.