펀드를 구매할 때 구매 기간의 차이가 큰 의미가 있나요? 왜?

오늘 분명히 시장이 많이 올랐는데 펀드 환매를 하다가 돈을 잃은 이유는 무엇일까요? 그리고 펀드를 구매하고 보니 오늘 시장이 유난히 좋은 상승세를 보였는데, 그러고 보니 펀드가 변하지 않은 것 같죠? 사실 가장 큰 이유는 펀드 지분 확정 시점을 이해하지 못하기 때문이다.

가장 먼저 알아야 할 점은 펀드의 거래시간은 월요일부터 금요일까지 영업일이라는 점입니다. 비유를 들어보겠습니다. 귀하는 일요일에 Alipay에서 CSI 300 Index Fund 10,000위안을 구입했습니다. Alipay에는 귀하의 구매가 성공적으로 완료되었음을 표시합니다. 이 펀드를 성공적으로 구매했다고 생각하시나요? 정확히! 방금 구매 예약을 성공하셨습니다. 일요일은 펀드 거래일이 아니기 때문에 구매 지분을 확인할 수 없습니다. 귀하의 구매 거래 주문서는 월요일에만 펀드회사에 제출될 예정이나, 펀드회사는 월요일에 귀하의 구매주문서를 받았으나, 화요일에는 펀드회사가 귀하의 구매 지분을 아직 확정하지 않은 점 참고하시기 바랍니다. 월요일 순자산 기준으로 확정되었습니다. 월요일에 시장이 오르면 일요일에 매수하더라도 화요일까지는 매수 지분이 확정되지 않으므로 월요일의 상승은 아무 상관이 없습니다!

좀 헷갈리시겠지만 아래에서 설명해드리겠습니다. 펀드와 주식은 다릅니다. 주식은 실시간으로 거래되지만 펀드는 그렇지 않습니다. 펀드는 하루에 하나의 가격만 정해져 있는데, 이는 펀드의 순가치입니다. 따라서 펀드의 성공적인 구매 과정은 펀드 회사가 수행하는 것입니다. 당일 거래기간 동안의 거래, 즉 거래일 오후 15시 : 00시 이전에 매수주문이 접수된 경우, 펀드회사는 당일 펀드 순가액을 기준으로 매수 지분을 확정합니다. 휴일이나 거래일 15시 이후에 매수하는 경우, 펀드회사는 당일 매수주문을 받지 않으며, 다음 거래일에만 매수주문을 받을 수 있으며, 그 다음 거래일에는 순매도가 가능합니다. 귀하의 몫을 확인하는 데 가치가 있는 가격입니다. 따라서 구매했다고 해서 실제로 성공적인 구매를 했다는 의미는 아닙니다.

위의 예시로 돌아갑니다. 일요일에 기분좋게 펀드를 샀는데 일요일은 거래일이 아니기 때문에 펀드회사는 당신이 펀드를 사고 싶어하는지 알지 못합니다. 그래서 월요일이 거래일이 되면 펀드회사는 마침내 당신이 펀드를 사고 싶어한다는 것을 알게 됩니다. 그러나 펀드는 실시간으로 거래되지 않으므로 월요일 시장이 마감될 때까지 기다렸다가 월요일에 펀드의 순 가치 가격을 결정해야 펀드 회사가 펀드 주식으로 구매 주문을 확정합니다. 그래야만 성공적으로 구매할 수 있습니다. 반면, 환매는 월요일 시세가 급등한 것을 보고 월요일 15시 이후까지 기다려 환매를 하면 월요일 순가치를 기준으로 환매가 확정되지는 않습니다. 화요일의 순 가치는 가격에 따라 결정되며, 화요일에 시장이 하락하면 환매한 펀드가 손실을 입게 됩니다.

그래서 핵심 요점은 펀드의 매입 및 환매 거래에는 주식 확인을 위한 거래일이 필요하며 이때의 핵심 노드는 거래일 오후 15시 이전에 제출한다는 것입니다. 00 15:00 이후 제출된 지시는 다음 거래일의 순 가격으로 실행됩니다. 따라서 자금을 구매하고 환매하는 것은 시간에 매우 까다롭습니다. 그날 시장이 상승하는 것을 본다면 그날 15:00 이전에 환매해야 합니다. 펀드를 구매하려면 휴일 운용을 선택하지 말고 거래일 15:00 이전에 구매하도록 선택해야 합니다.