기금넷 공식사이트 - 펀드 투자 - 사모 펀드 평가 방법은 다음과 같습니다
사모 펀드 평가 방법은 다음과 같습니다
1, 상대 추정 방법
상대 평가법은 기업의 주요 재무 지표에 업종 또는 참조 기업에 의해 계산된 평가 승수를 곱하여 주가 수익 비율, 시가 순률, 시가 순률 등의 기업 지분 가치에 대한 평가 참조 결과를 산출하는 것을 말합니다.
주가수익률은 자기자본 가치와 순이익의 비율 (주당 가격/주당 순이익) 과 같다.
시장 이자율은 세전 이익, 이자, 감가 상각 및 상각 (EBITDA) 에 대한 기업의 지분 가치 비율입니다. 이에 따라 기업의 지분 가치는 EBITDA 에 시장 금리를 곱한 것과 같다. EBITDA 는 세후 순이익, 소득세, 이자 비용, 감가상각 및 상각의 합계입니다.
시가 순률 (PB), 가격 대 장부가라고도 하는 비율은 기업의 지분 가치와 주주 지분 장부가의 비율 또는 주당 가격을 주당 장부가로 나눈 비율과 같습니다.
마케팅 비율 (P/S 또는 PSR), 마케팅 비율이라고도 하며, 기업의 지분 가치와 연간 판매 수익의 비율과 같습니다.
2. 현재 가치법
현금 흐름 할인법은 기업의 미래 현금 흐름을 예측하고, 기업 가치를 기업의 미래 가처분 현금 흐름의 할인된 현재 가치의 합계로 정의하며, 배당금 모델 및 자유 현금 흐름 모델을 포함합니다.
3. 원가법
원가법에는 장부 가치법과 재설정 원가법이 포함됩니다.
장부 가치법: 원칙: 회사 총자산에서 총 부채를 뺀 순금액은 회사의 장부 가치이지만 실제 운영에는 자산과 부채를 적절히 조정해야 합니다. 자산대손 손실, 부채에 미입부채 등이 있는지 여부.
원가법 재설정: 자산 가치 평가를 위해 전체 재설정 원가 (전체 가격 재설정) 에서 감가상각 차이를 뺀 값입니다. 전체 재설정 비용은 현재 조건 하에서 완전히 새로운 상태의 자산을 재구매하는 데 필요한 총 비용입니다.
4. 청산 가치법
청산은 대략 파산 청산과 회사 해산 청산으로 나눌 수 있다.
5. 경제 부가가치법
EVA= 세후 순 영업 이익-자본 비용 = (r-c) * a.
법적 근거:
사모 투자 기금 감독 및 관리를위한 임시 조치
제 3 조 사모기금 업무는 자발성, 공평성, 성실신용의 원칙을 따르고 투자자의 합법적인 권익을 보호하며 국가와 사회 공익을 훼손해서는 안 된다.
제 4 조 사모펀드 관리자와 사모펀드 위탁업무에 종사하는 기관 (이하 사모펀드 위탁인) 은 사모펀드 재산을 관리하고 운용하며, 사모펀드 판매업무에 종사하는 기관 (이하 사모펀드 판매기구) 및 기타 사모펀드 서비스기관은 성실신용, 신중하고 근면한 의무를 다해야 한다.
사모기금 종사자들은 법률, 행정법규를 준수하고 직업윤리와 행동규범을 준수해야 한다.