미국 모기지 REIT의 특징은 무엇인가요?

미국 모기지형 REIT의 특징:

1. 우수한 유동성

REIT는 부동산 투자의 장점과 상장 증권의 유동성을 결합할 수 있으며, 이는 더 많은 시간이 소요됩니다. 오랜 구매 및 자산 관리 프로세스를 통해 투자자는 투자 포트폴리오의 폭을 빠르게 확장할 수 있습니다. 또한 REIT는 자본시장을 통해 자금을 조달할 수 있으며 대규모 프로젝트에서 경쟁우위를 가질 수 있습니다.

2. 세금 우대

REIT가 관련 법률 및 규정을 준수하는 경우 관련 세금 우대를 받을 수 있으며 법인세 및 양도소득세가 면제될 수 있습니다. 수익금의 일부가 투자자에게 전달되고 투자자가 개인적으로 적절한 세율로 과세하여 이중과세를 방지합니다.

3. 역사적 배당수익률이 높다

REIT는 세후 이익의 90% 이상을 보유자에게 지급해야 하기 때문에 REIT의 역사적 평균 배당수익률은 약 7%입니다.

REIT 펀드의 주요 유형은 무엇입니까?

1. REIT는 조직 형태에 따라 법인형과 계약형으로 나눌 수 있습니다.

기업 REIT는 '회사법'에 의거하여 REIT 발행을 통해 조달된 자금을 부동산 자산에 투자하는 데 사용되며, 독립적인 법인격을 갖고 자금을 독립적으로 운영하며 펀드 지분을 조달합니다. 알려지지 않은 투자자. REIT 주주는 결국 회사의 주주가 됩니다.

계약형리츠는 설정된 신탁계약에 따라 수익증권을 발행하여 자금을 조달하는 방식으로 부동산 자산에 투자하는 기관으로, 독립된 법인이 아니며 기업의 후원으로 관리됩니다. 펀드매니저가 수탁자로서 부동산에 투자하도록 위탁받는 형태입니다.

두 가지의 주요 차이점은 설립의 법적 근거와 운영 모델이 다르기 때문에 계약형 REIT가 기업 REIT보다 더 유연합니다.

2. REIT는 다양한 투자 형태에 따라 일반적으로 주식, 모기지 및 하이브리드로 나눌 수 있습니다.

주식 REIT는 부동산에 투자하고 소유권을 갖습니다. 점점 더 많은 지분 REIT가 임대 및 고객 서비스와 같은 부동산 사업 활동에 참여하고 있습니다. 부동산 담보대출의 주요 수입원은 부동산 대출 이자입니다. 하이브리드 REIT는 이름에서 알 수 있듯이 지분 REIT와 모기지 REIT 사이에 있으며 부분 재산권을 소유하고 모기지 대출 서비스도 제공합니다.

3. 다양한 운영 모델에 따라 REIT는 폐쇄형과 개방형의 두 가지 유형으로 구분됩니다.

폐쇄형 REIT는 발행 초기에 발행량이 제한되어 있으며 임의로 추가 주식을 발행할 수 없습니다. 공개형 REIT는 언제든지 신규 주식을 발행하여 신규 부동산에 대한 투자를 늘릴 수 있으며, 투자자는 언제든지 이를 구매할 수 있으며 보유하고 싶지 않을 때 언제든지 상환할 수 있습니다.

4. REIT는 다양한 자금 조달 방법에 따라 공모와 사모로 구분됩니다.

사모 펀드 REIT는 특정 목표를 가지고 비공개 방식으로 특정 투자자로부터 자금을 조달하며 공개가 허용되지 않으며 일반적으로 거래 목록에 등록되지 않습니다. 공공 REIT는 공공 투자자로부터 신탁 자금을 조달하기 위해 발행되며 규제 기관의 엄격한 승인이 필요하지만 많은 홍보가 가능합니다.