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펀드

목차·정의

·증권투자펀드

·▲소개

·▲특징:

·▲Q&A

·개방형 펀드

·폐쇄형 펀드

·기업 펀드

·계약 펀드

·주식 펀드

·머니마켓 펀드

·채권 펀드

·펀드 인덱스

·개방형 펀드 트레이딩 입문

·펀드에 대한 대중지식

·부동산 펀드

·펀드 구매 방법 및 분류

정의

펀드는 넓은 의미와 좁은 의미로 나눌 수 있으며, 넓은 의미에서 펀드는 신탁투자펀드, 단위신탁펀드, 적립금, 보험펀드 등 기관투자자를 총칭하는 용어이다. 퇴직금, 각종 재단 기금. 폐쇄형 펀드, 개방형 펀드 등 기존 증권시장의 펀드는 수익 창출 기능과 부가가치 창출 가능성이라는 특징을 갖고 있습니다. 회계 관점에서 펀드는 좁은 개념으로 특정 목적과 용도를 가진 자금을 의미합니다. 정부나 공공기관의 투자자는 투자수익이나 투자회수를 요구하지 않고, 법령의 규정이나 투자자의 희망에 따라 지정된 목적에 맞게 자금을 사용해야 하므로 자금이 형성됩니다.

지금 우리가 이야기하는 펀드는 대개 증권투자펀드를 가리킨다.

증권투자펀드

▲소개

증권투자펀드란 펀드 지분을 매각하여 다수의 투자자들의 자금을 모아 독립자산을 형성하는 것을 말한다. 보관, 펀드매니저 관리, 투자 포트폴리오 형태의 증권투자, 이익은 최대한 공유하고 위험은 최소화하는 집합투자 방식입니다.

증권투자펀드는 증권투자의 간접적인 형태이다. 펀드 관리 회사는 펀드 관리인(즉, 자격을 갖춘 은행)이 보관하는 펀드 단위의 발행을 통해 투자자의 자금을 모읍니다. 펀드 매니저는 자금을 관리하고 사용하여 주식, 채권 및 기타 금융 상품에 투자합니다. 책임 위험을 투자하고 이익을 공유합니다. 증권투자 펀드는 다양한 기준에 따라 다양한 유형으로 나눌 수 있습니다.

펀드 단위의 추가 또는 환매 가능 여부에 따라 개방형 펀드와 폐쇄형 펀드로 나눌 수 있습니다. 개방형 펀드는 상장되지 않으며 일반적으로 은행을 통해 구매 및 환매되며, 펀드 규모가 고정되어 있지 않으며, 폐쇄형 펀드는 기간이 정해져 있으며, 이 기간 동안 펀드 규모가 고정되어 일반적으로 상장 및 거래됩니다. 증권 거래소에서 투자자는 2차 시장 단위를 통해 자금을 사고 팔 수 있습니다.

증권 투자 펀드를 미국에서는 '뮤추얼 펀드', 영국과 홍콩 특별행정구에서는 '유닛 신탁 펀드', 일본에서는 '증권 투자 신탁 펀드'라고 부른다. 그리고 대만 등등..

증권투자펀드는 최대의 이익과 최대의 위험을 지닌 증권에 투자하는 집합투자이자 재무관리 방식으로, 즉 펀드 단위를 발행하여 투자자의 자금을 펀드 보관인이 모아 관리하는 방식이다. (보통 평판이 좋은 은행), 펀드매니저(즉, 펀드관리회사)는 주식, 채권 등 금융상품에 대한 투자에 참여하기 위해 자금을 관리하고 사용합니다. 펀드투자자는 증권투자로 인한 수익을 누리고, 투자손실로 인한 위험도 부담하게 됩니다. 현재 우리나라의 자금은 신탁투자 형태의 계약자금이다.

▲특징:

주식, 채권, 정기예금, 외환 등의 투자수단처럼 증권투자펀드도 투자자에게 투자채널을 제공한다. 그렇다면 다른 투자수단과 비교하여 증권투자펀드의 특징은 무엇일까요?

(1) 통합 재무 관리 및 전문 관리.

펀드는 많은 투자자들의 자금을 모아 펀드매니저에게 동시 투자를 맡기는 등 집단재무관리의 특징을 보여준다. 많은 투자자로부터 자금을 모아 소액을 대량으로 축적함으로써 자금의 규모적 이점을 최대한 활용하고 투자 비용을 절감하는 데 도움이 됩니다. 펀드는 펀드매니저가 투자, 관리, 운용합니다. 펀드 매니저는 일반적으로 증권 시장에 대한 전방위적인 동적 추적 및 분석을 더 잘 수행할 수 있는 다수의 전문 투자 연구원과 강력한 정보 네트워크를 보유하고 있습니다. 펀드매니저에게 자금을 맡겨 운용함으로써 중소투자자도 전문적인 투자관리 서비스를 누릴 수 있습니다.

(2) 위험 분산을 위한 포트폴리오 투자.

우리나라 증권투자기금법은 투자 위험을 줄이기 위해 펀드는 반드시 포트폴리오 투자 형태로 펀드 투자 운용을 하도록 규정하고 있어 '포트폴리오 투자 및 위험 분산'을 펀드의 주요 특징으로 삼고 있다. "포트폴리오 투자와 위험 분산"의 과학적 성격은 현대 투자 과학에 의해 입증되었습니다. 자금이 적기 때문에 일반적으로 중소 투자자는 다양한 주식을 구매하여 투자 위험을 분산시킬 수 없습니다. 펀드는 보통 수십, 심지어 수백 개의 주식을 구매하는데, 투자자가 펀드를 구매하는 것은 소액의 돈으로 주식 바구니를 구매하는 것과 같습니다. 일부 주식의 하락으로 인한 손실은 다른 주식의 상승으로 인한 이익으로 보상될 수 있습니다. 따라서 포트폴리오 투자와 위험 분산의 이점을 충분히 누릴 수 있습니다.

(3) 이익은 공유되고 위험은 부담됩니다.

펀드 투자자는 펀드의 소유자입니다. 펀드 투자자는 리스크만 감수하고 수익을 누립니다. 펀드 투자수익에서 펀드가 부담하는 비용을 제외한 잉여금은 모두 펀드 투자자에게 귀속되며, 각 투자자가 보유한 펀드 지분 비율에 따라 배분됩니다.

펀드에 대한 서비스를 제공하는 펀드 보관인 및 펀드 매니저는 규정에 따라 특정 보관 수수료 및 관리 수수료만 청구할 수 있으며 펀드 수익 분배에는 참여하지 않습니다.

(4) 엄격한 감독과 투명한 정보.

중국 증권감독관리위원회는 투자자의 이익을 효과적으로 보호하고 펀드 투자에 대한 투자자의 신뢰를 높이기 위해 펀드 산업에 대해 상대적으로 엄격한 감독을 실시하고 있으며, 펀드 투자에 해를 끼치는 다양한 행위를 엄격하게 단속하고 있습니다. 투자자의 이익을 도모하고 자금이 상대적으로 충분한 정보 공개를 수행하도록 합니다. 이 경우 엄격한 감독과 정보 투명성이 펀드의 특징이 되었습니다.

(5) 안전을 보장하기 위한 독립적인 호스팅.

펀드운용사는 펀드의 투자운용을 책임지며 펀드 자산의 보관을 직접 담당하지는 않습니다. 펀드자산의 보관은 펀드매니저로부터 독립된 펀드관리인의 책임입니다. 이러한 상호 제한 및 상호 감독의 견제 및 균형 메커니즘은 투자자의 이익을 위한 중요한 보호를 제공합니다.

▲Q&A

펀드가입수수료와 가입수수료는 무엇인가요?

사업에 투자할 때 내야 하는 수수료다. 펀드사가 투자자 유치를 위해 활동을 홍보하는 데는 많은 비용이 들기 때문이다. 당연히 이러한 비용은 펀드가 부담할 수 없다. 또한, 혼자 사업에 참여하는 비용을 증가시켜, 가입 후 바로 떠나고 싶은 마음을 줄여줍니다.

펀드 환매수수료는 얼마인가요?

위와 비슷한 이유로 투자금 및 수입금을 인출할 때 수수료를 지불해야 합니다. 또 다른 점은 누군가가 자본을 인출할 때 펀드가 귀하에게 현금을 반환하기 위해 일부 채권과 주식을 판매해야 할 수도 있다는 것입니다. 이는 펀드 자산에 해를 끼치고 다른 파트너의 이익에 부정적인 영향을 미치는 행동입니다. 자본을 인출하지 않는 사람이므로 보상으로 일부 돈을 보관하십시오.

펀드 전환 수수료는 얼마인가요?

동일 펀드사가 여러 펀드를 운용하고 있는데, 그 중 하나의 펀드를 보유하고 있으며, 같은 자산 규모로 해당 펀드사가 운용하는 다른 펀드로 교환하고 싶다면 펀드사에 비용을 지불해야 하는 이유. 전환 수수료는 이전 두 가지와 동일합니다. 이는 주로 변경 비용을 늘리는 것이지 자주 변경하지 않도록 하기 위한 것입니다.

펀드거래수수료란 무엇인가요?

상장자금이 거래소에서 이체될 때 귀하에게 매매서비스를 제공하는 증권회사의 영업부서가 귀하로부터 징수하는 인건비입니다.

증권투자펀드의 종류는 왜 이렇게 많은 걸까요?

펀드마다 주요 투자 방향과 투자 대상이 다르기 때문이다.

주식형 펀드는 대부분의 자금이 주식시장에 투자되는 펀드이고,

채권형 펀드는 자금의 대부분이 채권시장에 투자되는 펀드입니다.

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하이브리드 펀드는 상황에 따라 자금의 일부를 주식에, 나머지 일부를 채권에 투자하는 펀드(물론 이 투자비율은 변경 및 조정될 수 있음)이며, 다른 종류의 경우

머니마켓 펀드는 모든 자산을 머니마켓의 다양한 단기 증권(저위험, 저수익)에만 투자하는 펀드입니다.

이러한 펀드의 투자위험도는 높은 것부터 낮은 것 순으로 주식형 펀드, 하이브리드 펀드, 채권형 펀드, 머니마켓 펀드 순으로 나타납니다.

위험이 다르기 때문에 투자자는 자신의 위험 허용도에 따라 적절한 위험 수준의 펀드를 선택하여 투자해야 하며, 저위험 펀드, 중위험 펀드 및 고위험 펀드에도 투자할 수 있습니다. 위험 펀드 위험을 다양화하고 수익 수준의 균형을 맞추는 방법의 일부를 투자 포트폴리오라고 합니다.

각종 펀드의 이름에는 '성장', '가치', '산업', '우량주', '소형주', '사이클', '소비재' 등이 어떤 것이 사용되나요? , 투자자들이 한눈에 알아볼 수 있도록 이름에 주요 투자 전략 스타일을 표시하는 것입니다. 물론 일부 펀드가 중국 증권 감독 관리위원회를 쉽게하기 위해 좋은 이름을 찾고 있다는 것을 배제하지는 않습니다. 설립을 승인합니다.

개방형 펀드

펀드의 총 지분(단위)은 투자자가 언제든지 늘리거나 줄일 수 있는 변동형 펀드입니다. 펀드매니저가 지정하는 사업장에서 펀드의 시세를 표시합니다. 개방형 펀드는 폐쇄형 펀드에 비해 발행횟수에 제한이 없고, 순자산가치에 따라 매매가격이 결정되며, 장외 매매가 이루어지고, 리스크가 상대적으로 작은 특징이 있습니다. 특히 중소 규모 투자자가 투자하기에 적합합니다.

세계 펀드 발전의 역사는 폐쇄형 펀드에서 개방형 펀드로의 전환의 역사이다. 가장 성숙한 펀드시장을 갖고 있는 미국을 예로 들어보자. 1990년 9월 미국에는 총 자산이 1조 달러에 달하는 개방형 펀드가 3,000개에 달한 반면 총 자산이 600억 달러에 달하는 폐쇄형 펀드는 250개에 불과했습니다. 1996년까지 미국의 개방형 펀드 자산은 35억 3,920만 달러에 불과했고, 폐쇄형 펀드의 자산은 1940년에 27.54:1에 달했습니다. 2개는 0.73:1에 불과했습니다. 일본의 경우 1990년 이전에는 폐쇄형 펀드가 대다수를 차지하고 개방형 펀드는 후순위에 있었으나 1990년대 이후 상황은 근본적으로 바뀌어 개방형 펀드의 자산 규모가 약 2배에 이르렀다. 폐쇄형 펀드.

홍콩, 태국, 대만, 싱가포르, 필리핀 등 아시아의 초기 개발 투자 자금이 있는 국가와 지역에서는 개발 초기에는 폐쇄형 자금이 주류를 이루다가 점차적으로 전환되고 있다. 현재 두 가지 유형의 펀드가 공존하는 단계입니다.

글로벌 관점에서 볼 때 전 세계 개방형 투자펀드의 순자산잔액은 1990년 2조3,554억 달러에서 1995년에는 5조3,407억 달러로 급증했다.

개방형 펀드는 점차 세계 투자 펀드의 주류가 됐다.

세계 여러 나라의 대부분의 투자 펀드는 시작 당시 폐쇄형이었습니다. 투자펀드 개발 초기에는 폐쇄형 펀드 매매 수수료가 개방형 펀드 지분 환매 수수료보다 훨씬 낮았기 때문이다. 펀드운용 측면에서는 수익증권 상환에 대한 부담이 없기 때문에 투자자의 자금을 최대한 활용하여 수익 극대화를 위한 투자 전략을 실행할 수 있습니다.

폐쇄형 펀드

신탁펀드에 속하며, 발행 전에 규모가 결정되고, 발행 후 일정 기간 내에 고정되어 증권시장에서 거래되는 투자를 말합니다. .펀드.

폐쇄형 펀드는 증권거래소에서 입찰을 통해 거래되기 때문에 거래가격은 시장 수급의 영향을 받으며 반드시 펀드의 순자산가치, 즉 펀드의 순자산가치를 반영하는 것은 아닙니다. 순자산가치, 폐쇄형펀드 뮤추얼펀드의 거래가격에는 프리미엄과 할인이 있습니다. 해외 폐쇄형 펀드의 관행을 보면 첫 번째 프리미엄과 할인의 가격 변동에 따라 거래 가격이 변동하는 경우가 많습니다. 우리나라 폐쇄형 펀드의 운용으로 볼 때, 펀더멘탈 상황이 어떻게 변하더라도 우리나라 폐쇄형 펀드의 거래가격 추세는 결코 1차 프리미엄 후 할인의 가격변동 패턴을 벗어나지 못했습니다.

·조직형태에 따라 기업자금과 계약자금으로 나눌 수 있다. 펀드는 투자펀드회사를 설립하기 위해 펀드주식을 발행하여 설립하는 것을 보통 기업펀드라 하고, 펀드운용사와 펀드관리사, 투자자가 펀드계약을 통해 설립하는 것을 보통 계약펀드라고 합니다. 현재 우리나라 증권투자펀드는 모두 계약자금이다.

기업 펀드

뮤추얼 펀드라고도 하며 펀드 자체가 주식회사이며, 회사가 주식이나 수익증권을 발행하여 자금을 조달하는 것을 말합니다. 투자자가 회사의 주식을 구매하면 회사의 주주가 되며, 주식에 따라 배당금이나 상여금을 받고, 투자 수익을 공유하게 됩니다.

특징

1. ***펀드와 동일하게 주식회사 형태이지만 일반 주식회사와는 다릅니다. 사업은 증권투자신탁에 중점을 두고 있습니다.

2.***동일 펀드의 자본금은 회사 법인의 자본금, 즉 주식입니다.

3.***펀드 구성은 일반 주식회사와 동일하며 이사회와 주주총회를 두고 있다. 펀드 자산은 회사가 소유하며, 투자자는 회사의 주주이자 회사 자산의 최종 보유자입니다. 주주는 자신이 소유한 주식의 규모에 따라 주주총회에서 권리를 행사합니다.

4. 회사 정관에 따르면 이사회는 펀드자산의 안전한 성장을 책임집니다. 관리의 편의를 위해 뮤추얼 펀드에는 펀드 매니저와 관리인이 있는 경우가 많습니다. 펀드운용사는 펀드자산의 투자관리를 담당하고, 보관인은 펀드운용사의 투자활동을 감독할 책임이 있습니다. 관리인은 은행에 계좌를 개설하고 자신의 이름으로 펀드 자산을 등록할 수 있지만 필수는 아닙니다. 쌍방의 권리와 의무를 명확히 하기 위해 ***와 펀드회사 및 보관회사 사이에 계약관계가 존재하며, 보관회사의 책임은 ***와 펀드회사가 체결한 “보관계약”에 명시되어 있습니다. ***통 펀드에 문제가 있을 경우 투자자는 ***통 펀드 회사에 직접 문의할 권리가 있습니다.

계약자금

단위신탁자금이라고도 하며 전문투자기관(은행, 기업)이 ​​공동으로 투자하여 펀드운용회사를 설립하는 것을 말하며, 펀드관리회사가 업무를 수행합니다. 위탁자로서 사람들은 수탁자와 '신탁계약'을 체결하는 형태로 수익증권, 즉 '기금보유증권'을 발행하여 사회의 유휴자금을 조달합니다.

특징

단위신탁은 신탁계약이라는 문서에 의해 설립된 운용회사로, 조직구조상 이사회가 없고, 기금운용회사가 있다. 자신이 수탁회사의 역할을 하게 되며, 펀드의 운영 및 운영을 직접 관리하거나 귀하를 대신하여 관리자를 고용하며, 일반적으로 보험회사 또는 인수회사를 지정하여 귀하를 대신하여 혜택 증서 발행, 펀드 단일 보유 증서의 판매, 양도, 거래, 이익 분배 및 수입과 원리금 상환.

수탁자는 펀드관리회사의 위탁을 받아 수탁자 또는 신탁회사 명의로 펀드에 계좌를 등록하고 개설한다. 펀드 계좌는 펀드 보관회사의 계좌와 완전히 독립되어 있어 펀드 보관회사가 경영 부실로 부도나더라도 채권자는 펀드 자산을 사용할 수 없습니다. 그 책임은 신탁 재산을 관리, 유지 및 처분하고, 펀드 매니저의 투자 업무를 감독하고, 펀드 매니저가 공개 투자 설명서에 나열된 투자 규정을 준수하는지 확인하고, 그들이 채택한 투자 포트폴리오가 펀드 매니저의 요구 사항을 준수하는지 확인하는 것입니다. 신탁계약. 수탁자는 단위 신탁 기금에 문제가 발생한 경우 투자자의 청구에 대한 책임이 있습니다.

·투자 위험과 수익의 차이에 따라 펀드는 성장형 펀드, 인컴형 펀드, 균형형 펀드로 구분됩니다.

·투자 대상에 따라 주식형 펀드, 채권형 펀드, 머니마켓 펀드, 선물 펀드 등으로 나눌 수 있습니다.

주식펀드

주식에 투자하는 투자펀드로 투자펀드의 대표적인 형태이다. 주식형 펀드의 주요 기능은 공공 투자자의 소액 투자를 대규모 펀드에 집중시키는 것입니다. 다양한 주식 포트폴리오에 투자하며 주식 시장의 주요 기관 투자자입니다.

분류

주식형 펀드는 투자대상에 따라 우선주형 펀드와 보통주형 펀드로 구분할 수 있으며, 우선주형 펀드는 안정적인 수익을 얻을 수 있습니다. 위험은 작습니다. 소득분배는 주로 배당이며, 현재 가장 큰 형태의 펀드인 보통주형 펀드입니다. 주식형 펀드는 펀드 투자의 다각화 정도에 따라 일반 보통주형 펀드와 전문형 펀드로 구분할 수 있는데, 전자는 펀드 자산을 다양한 보통주에 분산 투자하는 것이고, 후자는 펀드에 투자하는 것입니다. 특정 특수 산업의 자산은 더 위험하지만 잠재적 수익이 더 높을 수 있습니다. 주식형 펀드는 펀드 투자 목적에 따라 시세차익형 펀드, 성장형 펀드, 인컴형 펀드로 구분되기도 합니다. 시세차익 펀드에 투자하는 주요 목적은 빠른 자본 성장을 추구하여 시세차익을 얻는 것입니다. 이러한 펀드는 높은 위험과 높은 수익을 제공합니다. 성장형 펀드는 성장 잠재력이 있고 수익을 가져올 수 있으며 특정 위험을 수반하는 보통주에 투자합니다. 주식수익형 펀드는 안정적인 발전 전망을 지닌 기업이 발행한 주식에 투자하며, 안정적인 배당과 자본이득을 추구하는 펀드입니다.

특징

1. 주식형 펀드는 다른 펀드에 비해 투자 대상과 투자 목적이 다양합니다.

2. 주식시장에 직접 투자하는 투자자에 비해 주식형 펀드는 위험이 다양합니다. 비용 절감 등의 특징이 있습니다. 일반 투자자의 경우 개인자본은 결국 제한적이며, 투자 유형을 다양화하여 투자 위험을 줄이기는 어렵습니다. 하지만 주식형 펀드에 투자하면 투자자들은 다양한 주식의 수익을 공유할 수 있을 뿐만 아니라, 주식형 펀드에 투자함으로써 다양한 주식에 걸쳐 위험을 분산시킬 수 있어 투자 위험이 크게 줄어듭니다. 또한. 주식형 펀드에 투자하는 투자자는 대규모 투자펀드의 상대적 비용우위를 누릴 수 있고, 투자비용을 절감하며, 투자 효율성을 높이고, 규모의 경제 혜택을 누릴 수 있습니다.

3. 자산유동성 측면에서 주식형 펀드는 유동성이 강하고 유동성이 높은 특성을 가지고 있습니다. 주식형 펀드의 투자대상은 유동성이 우수한 주식이며, 펀드자산의 질이 높고 쉽게 청산될 수 있습니다.

4. 투자자에게 주식형 펀드는 안정적인 운영과 상당한 수익을 제공합니다. 일반적으로 주식 펀드는 주식 투자보다 위험이 적습니다. 따라서 수입은 비교적 안정적이다. 뿐만 아니라, 폐쇄형 주식형 펀드가 상장된 후 투자자들은 거래소에서 거래를 통해 호가 스프레드를 얻을 수도 있습니다. 펀드가 만료된 후 투자자는 남은 자산을 분배할 권리가 있습니다.

5. 주식형 펀드는 국제시장에서 자금을 조달하는 기능과 특성도 가지고 있습니다. 주식시장의 경우 자본의 국제화 정도가 외환시장이나 채권시장에 비해 낮다. 일반적으로 각 나라의 주식은 기본적으로 국내시장에서 거래되며, 주식투자자는 자국에 상장된 주식이나 현지에 상장된 몇몇 외국기업의 주식에만 투자할 수 있습니다. 해외에서는 주식형 펀드가 이러한 제한을 깨고 투자자들이 주식형 펀드를 구매하여 다른 국가나 지역의 주식시장에 투자할 수 있게 되면서 증권시장의 국제화를 촉진하는 데 긍정적인 역할을 하고 있습니다. 해외 주식시장 현황을 보면 주식펀드 투자 대상의 상당 부분이 외국 기업 주식이다.

머니마켓펀드

머니마켓펀드는 머니마켓의 단기증권에 투자하는 펀드를 말한다. 펀드 자산은 주로 국채, 기업어음, 은행 예금 증서, 단기 국채, 회사채 및 기타 단기 증권과 같은 단기 화폐 수단에 투자합니다.

머니마켓펀드는 1972년 미국에서 처음 만들어졌다. 1986년 말까지 미국에는 400개 이상의 머니마켓 펀드가 있었고 총자산은 2,900억 달러를 초과했습니다. 미국의 머니마켓 펀드는 위험도에 따라 두 가지로 구분된다. ① 국채 머니마켓 펀드. 주로 국채와 정부가 보증하는 증권에 투자한다. 이러한 증권은 일반적으로 1년 이내에 만기되며, 평균 만기는 120일입니다. ② 흔히 머니마켓 펀드라고 불리는 다각화된 머니마켓 펀드는 일반적으로 기업어음, 국채, 미국 정부기관이 발행한 증권, 양도성예금증서, 은행인수어음 등 다양한 증권에 투자합니다. 앞서 말한 자금. ③지방중기채, 지방채 등 우량 지방채의 단기자금조달에 주로 사용되는 면세금자금. 면세 머니마켓 펀드의 장점은 세금을 줄일 수 있다는 점이지만, 수익률은 보통 일반 머니마켓 펀드에 비해 낮다(세율이 높지 않을 때는 30~40% 정도 낮다). 투자자가 이 펀드를 선택하는 것은 비용 효율적이지 않습니다.

기존 펀드와 비교하여 머니마켓 펀드는 다음과 같은 특징을 가지고 있습니다. ① 머니마켓 펀드와 주식에 투자하는 여타 펀드의 가장 큰 차이점은 펀드 단위의 순자산가치가 고정되어 있다는 점입니다. 기금단위는 1위안이다. 투자자는 펀드에 투자한 후 수익을 재투자할 수 있으며, 투자 수익은 계속해서 누적되어 투자자가 보유하는 펀드 지분이 늘어납니다. 예를 들어, 머니마켓 펀드에 100위안을 투자한 투자자는 1년 후 투자 수익률이 8%라면 8개 펀드를 더 보유하게 되어 총 108개 펀드를 보유하게 됩니다. , 가치는 108 위안입니다. ②머니마켓펀드의 성과를 측정하는 기준은 수익률로, 순자산가치 상승을 통해 수익을 내는 여타 펀드와는 다르다. ③유동성이 좋고 자본 안정성이 높습니다. 이러한 특징은 주로 통화시장이 위험도가 낮고 유동성이 높은 시장이라는 사실에서 비롯됩니다.

동시에, 투자자는 만기일에 제한을 받지 않으며 필요에 따라 언제든지 펀드 단위를 이체할 수 있습니다. 4. 낮은 위험. 머니마켓 상품의 만기는 일반적으로 매우 짧습니다. 머니마켓 펀드 투자 포트폴리오의 평균 만기는 일반적으로 4~6개월이므로 그 가격은 일반적으로 시장 이자율에 의해서만 영향을 받습니다. . 머니마켓 펀드는 일반적으로 환매수수료를 부과하지 않으며, 관리수수료도 저렴합니다. 머니마켓 펀드의 연간 관리수수료는 펀드 순자산가치의 약 0.25%~1%로 기존 펀드의 연간 관리수수료보다 낮습니다. 1%에서 1%로 낮습니다. 6. 머니마켓 펀드는 모두 개방형 펀드입니다. 머니마켓 펀드는 일반적으로 위험이 없거나 낮은 위험의 투자 도구로 간주되며, 특히 금리가 높고, 인플레이션이 높으며, 보안 유동성이 감소하는 경우 긴급 상황에 대한 이자를 창출하기 위한 단기 자본 투자에 적합합니다. 신뢰성이 저하되어 원금이 손실로부터 보호됩니다.

채권펀드

채권펀드는 이름 그대로 채권을 주요 투자 대상으로 하는 펀드로 채권 외에 금융채, 자사주 매입도 가능한 채권이다. 정기예금, 단기어음 등은 대부분 개방형 자금 형태로 발행되며, 소득을 비배당하는 방식을 채택하고 있어 합법적이고 세금을 절약할 수 있습니다. 현재 국내 채권펀드의 대부분은 안정적인 이자 확보에 중점을 두는 인컴형 채권펀드 경향을 보이고 있어 전반적으로 안정적인 수익 성장을 보이고 있습니다.

(1) 거래 안내

채권 펀드의 거래 방식은 주식 펀드와 거의 유사합니다. 하지만 비용에는 차이가 있습니다.

일반적으로 채권펀드는 청약수수료나 청약수수료를 부과하지 않으며 환매율도 낮다. 예를 들어 채권펀드는 보유기간이 30일 이내라면 환매수수료를 0.1로 규정하고 있다. %의 수수료가 부과되며, 보유 기간이 30일을 초과하는 경우 환매 수수료가 면제됩니다.

(2) 채권형 펀드의 장점

1. 낮은 위험과 낮은 수익. 채권형 펀드는 수익률이 안정적이고 리스크가 작기 때문에 주식형 펀드에 비해 리스크는 낮지만 수익률은 낮습니다.

2. 비용이 저렴합니다. 채권투자운용은 주식투자운용만큼 복잡하지 않기 때문에 채권펀드 운용수수료가 상대적으로 저렴합니다.

3. 안정적인 수입이 가능합니다. 채권에 투자하면 정기적인 이자 수익과 만기 시 원금과 이자를 상환하겠다는 약속이 제공되므로 채권 펀드에서 얻는 수익은 상대적으로 안정적입니다.

4. 현재 수입에 주의하세요. 채권형 펀드는 주로 현기의 상대적으로 고정된 수입을 추구하며 주식형 펀드에 비해 가치 상승 가능성이 부족하고 현기의 안정적인 수입을 추구하는 투자자에게 더 적합합니다.

채권에 직접 투자하는 것에 비해 채권 펀드에 투자하는 투자자는 다음과 같은 주요 이점이 있습니다.

1. 채권펀드는 투자자의 자금을 모아 다양한 채권에 투자함으로써 개인투자자가 특정 채권에 직접 투자할 때 직면할 수 있는 위험을 효과적으로 줄일 수 있습니다.

2. 전문적인 관리. 채권 종류가 점점 다양해지면서 채권에 투자하려는 일반 투자자들은 채권 발행주체를 면밀히 조사해야 할 뿐만 아니라 금리 동향 등 거시경제 지표를 판단해야 하는 경우가 많아 채권펀드에 투자하는 경우가 많다. 전문적인 작업 결과를 공유할 수 있습니다.

3. 유동성이 뛰어납니다. 투자자가 비유통채권에 투자하는 경우. 채권펀드를 통해 채권에 간접적으로 투자하면 높은 유동성을 얻을 수 있으며, 보유하고 있는 채권자금은 언제든지 양도하거나 환매할 수 있습니다.

(3) 채권 펀드 투자 전략

1. 투자 이유가 올바른지 확인하세요

채권 펀드 구매 목적이 증가하는 것인 경우 귀하의 포트폴리오 안정성, 즉 현금보다 더 높은 수익을 얻는 것은 효과적인 전략입니다. 채권형 펀드를 사서 돈을 잃지 않을 것이라고 생각했다면 다시 생각해 볼 필요가 있습니다.

채권 펀드도 특히 금리 상승 환경에서 위험을 안고 있습니다. 금리가 상승하면 채권 가격이 하락하고 채권 펀드는 마이너스 수익을 경험할 수 있습니다.

특히 중국에서는 대부분의 채권형 펀드가 전환사채를 많이 보유하고 있으며, 일부는 소액의 주식에 투자하기도 한다. 주가, 특히 전환사채 가격의 변동으로 인해 펀드 수익률의 불확실성이 높아질 것이다.

2. 채권 펀드가 무엇을 보유하고 있는지 파악하세요

투자 실수를 방지하려면 채권 펀드를 구매하기 전에 보유하고 있는 내용을 알아야 합니다.

일반채권의 경우 두 가지 기본 요소는 금리 민감도와 신용도입니다. 채권 가격의 상승 및 하락은 금리의 상승 및 하락과 반비례합니다. 금리가 오르면 채권가격은 떨어진다. 채권 가격의 변화와 그에 따른 채권 펀드의 순자산 가치가 이자율 변화에 얼마나 민감한지 알기 위해 듀레이션을 지표로 사용할 수 있습니다. 듀레이션이 길수록 채권 펀드의 순자산 가치는 이자 변화에 더 민감합니다. 채권형 펀드의 듀레이션이 5년인 경우 금리가 1%포인트 하락하면 펀드의 순자산가치는 약 5%포인트 증가하고, 금리가 1%포인트 상승하면 펀드의 순자산가치는 약 5%포인트 증가합니다. 5% 포인트 손실을 입게 됩니다. 그러나 국내 채권형 펀드는 일반적으로 포트폴리오의 평균잔존기간만을 공시하는데, 이는 듀레이션과 높은 상관관계가 있기 때문에 평균잔여기간을 통해서도 듀레이션을 이해할 수 있습니다.

3. 채권 펀드의 신용을 이해하세요

채권 펀드의 신용은 투자하는 채권의 신용 등급에 따라 다릅니다. 투자자는 펀드 투자설명서를 통해 자신이 투자한 채권의 신용등급 제한사항을 알아볼 수 있으며, 펀드 포트폴리오 보고서를 통해 보유하고 있는 채권의 신용등급에 대해 알아볼 수 있습니다.

국내 포트폴리오 채권형 펀드의 경우 투자자들은 전환사채와 주식에 투자하는 비중도 이해할 필요가 있다. 상대적으로 많은 양의 전환사채를 보유하고 있는 펀드는 수익성을 높일 수 있지만 위험도 커지게 됩니다. 전환사채의 가격은 기초주식의 연계에 따라 영향을 받기 때문에 그 변동폭은 일반채권에 비해 크다. 특히 전환사채를 다량 보유하고 있는 펀드의 경우 채권시장보다는 주식시장, 전환사채시장의 영향을 훨씬 더 크게 받을 수 있습니다.

4. 변동성이 큰 시장에서의 헤징 도구

2007년에는 주식 시장의 변동성이 더욱 심해졌습니다. 투자자는 주식형 펀드를 선택할 때 더 큰 변동성 위험에 노출됩니다. 이러한 시장 구조에서는 유동성이 좋고 리스크가 낮으며, 저축 금리보다 높은 수익률을 지닌 채권형 펀드가 투자자의 리스크를 줄일 수 있습니다. 현재 시중 채권펀드 자산의 80% 이상이 신용등급이 높은 국고채, 금융채, 회사채로 구성되어 있어 기본적으로 신용위험은 없습니다. 금리리스크를 통제한 후 채권펀드의 순가치가 하락할 위험은 매우 적고 수익률도 매우 안정적입니다. 따라서 은행 예금을 대체할 수 있는 금융관리 상품으로 중국인들의 안정적인 소득과 낮은 위험도의 재무관리 수요를 만족시켜 드립니다.

물론 채권형 펀드는 순수하게 채권에 투자하는 것이 아니기 때문에 자본을 보호하지 못하고 손실 위험도 따르게 됩니다. 단지 투자 위험이 주식형 펀드보다 훨씬 낮을 뿐입니다.

올해 주식형 펀드에 투자하는 많은 투자자들은 주식시장 충격으로 인한 리스크가 너무 크다고 느껴 펀드 전환 등을 통해 자금을 채권형 펀드로 이체하고 있다.

펀드지수

펀드지수란 상하이증권거래소, 선전증권거래소에 상장된 폐쇄형 펀드의 전반적인 가격변동을 반영하는 지수를 말합니다

·투자 형태에 따라 증권투자 펀드는 대상에 따라 주식형 펀드, 채권형 펀드, 머니마켓 펀드, 하이브리드 펀드 등으로 구분됩니다. 펀드 자산의 60% 이상이 주식에 투자되어 있으면 주식형 펀드이고, 펀드 자산의 80% 이상이 채권에 투자되어 있으면 채권형 펀드입니다. 주식, 채권, 통화에 투자하는 경우 머니마켓 펀드입니다. 해당 펀드가 시장상품이고 채권 투자에 대한 주식 투자 비율이 채권 및 주식 펀드에 대한 규정을 준수하지 않는 경우 혼합 펀드입니다. 투자 위험의 관점에서 볼 때, 여러 펀드는 투자자에게 다양한 위험을 가져옵니다. 그 중 주식형 펀드의 위험도가 가장 높고, 머니마켓 펀드의 위험도가 가장 낮으며, 채권형 펀드의 위험도는 중간 정도입니다. 동일한 유형의 펀드라도 투자 스타일과 전략이 다르기 때문에 위험도가 다릅니다. 예를 들어 주식형 펀드는 위험 수준에 따라 균형형, 안정형, 지수형, 성장형, 성장형으로 나눌 수 있습니다. 물론 위험이 클수록 수익은 높아지고, 위험이 낮을수록 수익은 낮아집니다.

개방형 펀드거래 소개

◆준비과정

투자자는 펀드를 구매하기 전 투자 설명서, 펀드 계약서, 계좌 개설 절차 등을 꼼꼼히 읽어야 합니다. 관련 펀드의 거래 규칙 및 기타 문서는 투자자가 언제든지 검토할 수 있도록 각 펀드 판매점에 제공되어야 합니다.

개인 투자자는 대리인 은행 직불카드와 유효한 신분증(신분증, 군인 신분증, 무장 경찰 카드)을 지참해야 하며, 기관 투자자는 사업자 등록증, 조직 코드 증명서 또는 등록 원본을 지참해야 합니다. 증명서 및 위 서류의 직인이 포함된 사본, 위임장, 신분증 및 담당자의 사본.

준비한 정보를 지참하고 은행창구에서 펀드사업신청서를 작성하시면, 개인투자자도 펀드트레이딩카드를 발급받으실 수 있습니다. , 펀드업무 처리일로부터 2일 후부터 사용 가능합니다. 창구로 가서 업무확인을 받으세요. 사업 확인서를 받은 후, 단위 또는 개인은 자금 구매 및 상환에 참여할 수 있습니다.

◆구매 방법

계좌 개설 준비를 마친 후 시민들이 자금 구매 시기를 선택할 수 있다. 개인투자자는 대리은행 직불카드 및 펀드거래카드를 지참하고 대리점 창구에서 펀드거래 신청서를 작성(기관투자자는 예약도장 필수)하여 당일 15시까지 제출해야 함 구매 당일 창구에서 접수 후 펀드사업영수증을 발급해 드립니다. 펀드업무 처리 후 2일이 지나면 투자자는 창구에 가서 업무확인서를 인쇄할 수 있습니다.

◆상환 방법

투자자가 자금을 상환하려는 경우에는 계좌 개설 은행의 직불카드와 펀드 트레이딩 카드를 오후 3시 이전에 작성하여 제출하면 됩니다. 거래신청서를 작성하고 창구에서 접수 후 투자자는 5일 이후 조회가 가능하며 환매자금은 본인의 계좌로 입금됩니다.

◆출금 방법

트레이딩 투자자가 거래를 철회해야 하는 경우, 펀드 트레이딩 카드와 은행 직불카드를 지참하고 오후 15시 이전에 카운터에서 거래를 완료할 수 있습니다. 거래 당일에 거래 철회를 나타내는 신청서. 15시 이후인 경우 일부 은행에서는 당일 공시가를 기준으로 거래를 예약하고 다음 영업일에 거래를 진행할 수 있습니다. 현재 거의 모든 은행과 펀드관리회사가 온라인 펀드거래를 지원하고 있습니다.

펀드에 대한 대중지식

최근 많은 네티즌들이 펀드가 참 복잡하고 이해하기 어려운 것인 것처럼 펀드가 무엇인지 묻는 경우가 많아 읽어보라고 권하기도 합니다. 펀드 지식에 관한 기사를 읽을 수 없습니다. 그래서 어떻게 하면 가장 짧은 시간 안에 이 친구들에게 펀드가 무엇인지 이해하게 하고, 신비롭지 않은 펀드를 보여줄 수 있지 않을까 하는 생각을 자주 하게 되었습니다. 가능한 한 빨리 이 친구들에게 도움이 되기를 바랍니다.

가치를 높이기 위해 채권, 주식, 기타 증권에 투자하고 싶은 금액이 있지만 에너지도 없고 전문 지식도 없고 돈도 많지 않아 투자를 원한다고 가정해 보겠습니다. 10명의 다른 사람들과 파트너십을 맺고 투자하려면 (이론적으로 나보다 높은) 투자 전문가를 고용하고, 모두가 공동으로 투자한 자산을 사용하여 투자 가치를 높이세요