사모펀드 투자 프로젝트의 주요 출구 방법은 무엇입니까?

사모 펀드 재무 관리는 현재에도 여전히 상대적으로 인기가 있으며, 특히 일부 주식 사모 펀드는 많은 사람들이 선호하는 대상입니다. 아래 에디터가 주식형 사모펀드 런칭 방법을 소개해드리겠습니다. 함께 알아봅시다.

사모펀드 투자 프로젝트의 주요 출구 방식은 무엇인가요?

1. IPO 종료

기업공개(IPO라고도 함)란 투자 대상 기업이 기업공개(IPO)에 도달했을 때 불특정 대중에게 주식을 최초로 공개하는 것을 의미합니다. 특정 규모의 행동. 상장하면 기업은 자금 조달을 위해 자본 시장에 접근할 수 있습니다. 일반적으로 IPO는 투자기관의 가장 이상적인 퇴출 방식입니다. 투자기관의 입장에서 IPO는 사모펀드가 보유하고 있는 비유통 기업 주식을 상장 및 유통 가능한 주식으로 전환할 수 있습니다.

2. 지분 이전 및 퇴출

출자금 이전은 IPO 외에 투자기관이 퇴출하는 또 다른 중요한 방법이다. 지분양도는 투자기관이 법에 따라 수수료를 받고 주주의 권리를 타인에게 양도하고 현금화하는 방식을 말한다. 일반적인 예로는 민간 계약 이전, 지역 주식 거래 센터의 공개 상장 이전 등이 있습니다. 인수합병(MA)과 자사주 매입(바이백)도 지분 이전입니다. 또한, 사모펀드의 투자기간이 만료되거나 어떠한 사유로 대금을 실현해야 하는 경우, 주식투자기관은 보유주식을 다른 사모투자회사에 양도하여 청산할 수 있습니다.

3. 인수합병(MA) 종료

합병 및 인수에서 사모펀드 투자펀드는 적절한 시기에 대상 회사의 지분을 제3자에게 이전합니다. 투자된 자금의 원활한 출금 운영. 사모펀드 투자의 최종 자금 유출을 위한 중요한 방법으로 실제로 사모펀드와 대상회사 경영진은 기업의 가치가 목표 기대치에 도달했다고 판단하고, 해당 기업을 상품으로 홍보해 매각하게 된다. 다른 PE 또는 다른 회사에 전달합니다.

4. 자사주 매입(바이백) 청산

바이백은 크게 경영진 매입과 주주 매입으로 나누어진다. 지분환매란 창업기업이나 그 경영진이 지분투자기관으로부터 회사주식을 현금, 어음, 기타 유가증권을 통해 환매하여 해당 지분투자기관이 퇴출되도록 하는 행위를 말한다. 기업이 일정 수준까지 발전하고 자산 규모, 제품 매출, 재무 상태가 양호하지만 상장 요건을 충족하지 못하는 경우 경영진은 기업 독립성 상실 가능성을 고려하여 기업의 미래 잠재력에 대해 낙관합니다. 이런 종류의 인수합병으로 인해 발생하는 경우, 경영진은 사모투자펀드가 보유하고 있는 지분을 재매입하여 퇴출시킬 수 있습니다.

5. 파산, 청산 및 퇴출

실제 운영에서 많은 투자 프로젝트가 기대 수익을 달성하지 못하거나 투자 기관이 기업의 발전 가능성이나 성장 가능성을 상실했다고 판단합니다. 수익률이 너무 낮으면 투자 프로젝트가 실패하고 파산할 수도 있습니다. 이 경우 파산청산은 지분형 프로젝트 자금이 빠져나가는 최후의 수단이 됐다.

6. 백도어 상장 및 퇴출

일명 백도어 상장이란 일부 비상장 기업이 실적이 부진하고 자금 조달 능력이 취약한 일부 상장 기업을 인수하고, 인수된 기업의 자산을 매각하는 것을 의미합니다. , 자신의 자산을 투입하여 간접상장 운영을 실현합니다. 기관은 자체 자원을 사용하여 투자 회사가 상장 후 2차 시장에서 현금화할 수 있도록 적합한 쉘을 찾도록 도울 수 있습니다.

7. 신3차 이사회 탈퇴

신3차 이사회의 정식 명칭은 전국주식거래소(National Equities Exchange and Quotations of Small and Medium Enterprises)이다. 국가의 다단계 자본 시장은 거래소 이후 세 번째 국가 증권 거래 장소입니다. 다른 출구 방법과 비교하여 뉴 써드 보드는 다음과 같은 주요 장점을 가지고 있습니다:

1. 뉴 써드 보드 시장은 상대적으로 높은 수준의 시장화를 가지고 있으며 매우 빠르게 발전하고 있습니다.

2. 뉴서드보드 시장의 메커니즘은 메인보드 시장에 비해 상대적으로 유연하고 느슨하다.

3. New OTC Market은 메인보드에 비해 상장 조건이 느슨하고 상장 시간이 짧으며 상장 비용이 저렴합니다.

4. 국가 정책의 강력한 지지.

이상 사모펀드의 엑시트 방법을 소개한 내용이니 많은 분들께 도움이 되었으면 좋겠습니다.