사모펀드 관리회사를 설립하는 방법은 무엇입니까? 사모펀드 설립 절차는 어떻게 되나요?

조직 형태

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기업 스타일

기업 스타일 사모 펀드는 완전한 기업 구조를 갖고 있으며 운영은 더욱 공식적입니다. 그리고 표준화되었습니다. 현재 중국에서는 기업 사모펀드('XX투자회사' 등)를 비교적 쉽게 설립할 수 있다. 세미오픈 사모펀드 역시 엄격한 승인과 감독을 거치지 않고도 보다 편리하게 유연하게 운영할 수 있으며, 투자전략도 보다 유연하게 운영할 수 있습니다. 예:

증권 투자를 사업 범위에 포함하는 '투자 회사'를 설립합니다.

'투자 회사'의 주주 수는 많지 않아야 하며, 자본금은 사모펀드의 성격을 보장할 뿐만 아니라 대규모 자금을 확보하기 위해 기여 규모가 커져서는 안 됩니다.

'투자 회사'의 자금은 해당 회사에서 관리합니다. 국제관례에 따르면 운용사는 펀드관리수수료 및 수당을 청구합니다. 인센티브 수수료는 '투자회사'의 운영비로 지급됩니다.

'투자회사'의 등록자본금은 명목 증자 또는 자본 감소를 위해 매년 특정 시기에 등록됩니다. 필요한 경우 투자자는 1년에 한 번 특정 시점에 출자금을 상환할 수 있으며, 그 외의 시간에는 지분 계약을 양도하거나 장외 거래를 할 수 있습니다. 이 '투자회사'는 본질적으로 언제든지 확장이 가능하지만 1년에 한 번만 상환되는 기업형 사모펀드다.

그러나 기업 사모펀드에는 이중과세가 존재한다는 단점이 있다. 단점을 극복하는 방법은 다음과 같습니다.

케이먼, 버뮤다 등 조세피난처에 사모펀드를 등록하고,

기업 사모펀드를 첨단기술기업(자격자격 부여)으로 등록합니다. 과세(다양한 우대)를 하고, 과세 혜택이 더 좋은 곳에 등록을 하는 것

백도어는 설립 및 운영 과정에서 세금 우대를 받을 수 있는 회사(비상장 기업 선호)를 합병하거나 인수하는 것을 의미한다. 펀드를 운송업체로 이체합니다.

계약형

계약형 자금의 조직 구조는 비교적 간단합니다. 구체적인 접근 방식은 다음과 같습니다.

증권사는 펀드 운용사로서 은행을 보관기관으로 선정하고,

일정 금액을 조달한 후 영업을 시작하여 개설합니다. , 한 달에 한 번 펀드 보유자에게 펀드의 순 가치를 발표하고 펀드 환매를 처리합니다.

펀드 투자자를 유치하려면 취급 수수료를 최대한 줄여야합니다. 펀드매니저로서 성과관리 수수료에 따라 일정 금액을 청구합니다. 이중과세를 피할 수 있다는 장점이 있지만, 설립과 운영이 증권관리부서의 승인과 감독을 피할 수 없다는 것이 단점이다.

가상형

가상형 사모펀드는 표면적으로는 재무관리를 위탁하는 것처럼 보이지만 실제로는 펀드처럼 운영된다. 예를 들어 가상 사모펀드를 설립·확대할 경우 표면적으로는 고객별로 위탁재무관리계약을 체결하지만, 이러한 위탁재무관리계좌를 통합해 펀드단위로 매매·환매하는 경우에는 정산을 원칙으로 한다. 펀드의 순 가치에 대해. 구체적인 접근 방식은 다음과 같습니다:

각 펀드 보유자는 자신의 이름으로 별도의 하위 계좌를 개설합니다.

펀드 보유자는 *** 공동으로 자본을 출자하여 기본 계좌를 설립합니다.

증권사는 펀드 운용사로서 모든 계좌를 통일적으로 관리하고, 모든 계좌에 대해 균일하게 펀드 단위의 순 가치를 계산합니다.

증권사는 최선을 다해 노력합니다. 펀드 단위의 순 가치와 일치하는 각 계정의 실제 시장 가치. 순 가치로 계산된 시장 가치가 동일하지 않은 경우 기본 계정과 하위 계정 간의 잔액이 잔액으로 이체됩니다. 구속 중.

가상펀드의 장점은 펀드의 설정과 운영에 대한 증권관리부서의 승인과 감독을 회피할 수 있어 설정을 유연하게 하고 이중과세를 방지할 수 있다는 점이다. 단점은 아직까지 위탁재정관리의 족쇄를 풀지 못하고 있으며, 자금조달에 대한 추가적인 법적 규제가 필요하다는 점이다. 자본 규모 확대 측면에서 펀드 개발의 이점.

포트폴리오

위의 세 가지 조직 형태를 활용하기 위해서는 여러 조직 형태를 결합하여 펀드 포트폴리오를 구축할 수 있습니다. 펀드 오브 펀드에는 4가지 유형이 있습니다:

기업 펀드와 가상 펀드의 조합,

기업 펀드와 계약 펀드의 조합,

계약 펀드와 가상 펀드 다음의 조합;

기업, 계약 및 가상의 조합입니다.

합자회사

합자회사는 미국 사모펀드의 주요 조직 형태입니다. 2007년 6월 1일 우리나라의 '합자회사법'이 공식적으로 시행되면서 다수의 합자회사가 속속 설립되었는데, 이러한 합자회사는 주로 지분투자, 증권투자 분야에 집중되어 있었습니다.

신탁제도

지분투자나 신탁제도를 통한 증권투자도 선샤인 사모펀드의 대표적인 형태다.

3 등록심사

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소개

펀드회사의 등록심사 관리에는 주로 다음과 같은 5가지 범주가 포함됩니다. 펀드회사의 설립에 관한 사항의 검토, 펀드회사의 주요사항 변경에 대한 검토, 펀드회사의 지점설립에 대한 검토 및 펀드회사의 지분처분에 대한 감독

펀드회사 설립 검토

펀드회사 설립은 중국증권감독관리위원회의 승인을 받아야 합니다.

펀드회사를 설립하려면 주주자격, 회사정관, 등록자본금, 직원자격, 내부제도 등 증권투자기금법 및 증권투자기금관리회사 관리방법에서 규정한 조건을 준수해야 합니다. , 조직 구조, 사업장 등을 파악하고 동시에 중국 증권감독관리위원회에 서면 신청서를 제출합니다.

펀드 회사의 주요 사항 변경 검토

펀드 회사의 다음 사항 변경은 중국 증권감독관리위원회의 승인을 받아야 합니다:

(1 ) 주주, 등록자본금 또는 주주자본출자금의 변동 비율.

(2) 이름과 주소를 변경합니다.

(3) 정관을 수정합니다.

펀드회사 지점 설치 검토

펀드회사는 지점 또는 사무소 등 중국 증권감독관리위원회가 정하는 기타 형태의 지점을 설립하고 중국 당국의 승인을 얻을 수 있습니다. 증권 규제위원회. 펀드회사가 지점을 설립할 경우 중국증권감독관리위원회에 신청자료를 제출해야 합니다.

펀드사 지분 처분 감독

펀드사 지분 양도의 경우 다음 자료를 제출해야 합니다.

(1) 양도인의 자산 설명 지분 양도에는 펀드 회사의 지분에 대한 이유, 양수인의 주식 참여 목적에 대한 이해, 청렴성 상태 등이 포함되어야 합니다.

(2) 양수인이 다음 사항에 동의하기로 결정한 사항 자체 의사결정 절차에 따라 기금회사 지분을 양도

(3) 양수인이 발행하는 기금회사 지분 참여 보고서에는 다음 내용이 포함되어야 합니다.

1. 펀드회사의 지분을 양도하는 목적

2. 펀드산업의 발전현황, 펀드회사의 제도적 장치 및 규제요건, 권리와 의무에 대한 설명 펀드회사 주주

3. 양도할 펀드회사에 대한 이해에 대한 설명

4. 펀드회사의 지분을 보유할 계획 기간

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5. 양수인이 대주주가 되려는 경우 펀드회사의 발전 전략에 대한 고려 사항을 설명해야 합니다.

(4) 이사회에서 승인한 회사의 운영 계획 주주총회에서 주식양도계약을 승인한 날부터 중국 증권감독관리위원회가 승인한 날까지의 이사 수

(5) 중국 증권감독관리위원회가 규정에 따라 요구하는 기타 자료 신중함의 원칙으로.

펀드회사 등록조건

펀드회사 등록 및 승인, 회사변경, 회사해소에 관한 상세정보를 자세히 소개해드립니다!

여기서 말하는 것은 사모투자펀드회사인데, 이는 주식투자, 산업투자, 벤처캐피탈, 벤처캐피탈 및 기타 비공개 방식으로 조성된 펀드회사를 의미합니다.

펀드 회사:

명칭: Beijing xxx Equity Investment Fund Co., Ltd. 투자 규모에 미치지 못하는 투자 회사의 이름에는 "투자 펀드"라는 단어를 사용할 수 없습니다. ". 등록 자본금: 5억 위안 1억 위안을 설립 시 투자할 수 있으며, 나머지 자금은 회사법 및 회사 정관의 요구에 따라 5년 이내에 적립됩니다. 관리자 : 지분투자 운용 경험 또는 관련 투자운용 경험이 있는 고위운용사 3명 이상이 필요합니다.

업무 범위: 비증권 사업 투자, 투자 관리, 컨설팅

위 업무 범위 외의 사업은 신청할 수 있으나 다음과 같은 업무는 금지됩니다.

1, 공개 자금 조달

2. 대출

3. 공개 거래되는 증권 투자 및 금융 파생 상품 거래; .투자기업 제외 타회사가 보증을 제공합니다.

관리 펀드 회사 : 투자 펀드 관리 : "등록 자본금 (출자 금액)이 3 천만 위안 이상이며 모든 자본 출자가 통화 형태이며 실제로 지불 된 자본금은 설립 시기(실제로 지불한 출자금 금액)"

단일 투자자의 투자 금액은 100만 위안 이상이어야 합니다(합자회사의 일반 사원은 이 제한에 포함되지 않습니다).

최소 3명의 고위임원은 주식투자펀드 관리 및 운영 경험이나 관련 사업 경험을 갖고 있어야 한다.

업무 범위: 비증권 사업 투자, 투자 관리, 컨설팅

위 업무 범위 외의 사업은 신청할 수 있으나 다음과 같은 업무는 금지됩니다.

1, 공개 자금 조달

2. 대출

3. 공개 거래되는 증권 투자 및 금융 파생 상품 거래; .투자기업 제외 타회사가 보증을 제공합니다.

펀드회사 변경

펀드회사 변경 제출자료

1. 회사명 변경 승인 신청서

2. 회사변경(개편) ) 등기(제출)신청서

3. 회사 사업자등록증 사본, 회사 인감 및 인감

4. 소유주 증명서, 임대 계약

5. 정관

6. 주주총회 결의

펀드회사 해산

1 . "기업등록 취소 신청",

2. "지정서(위임장)",

3. "회사법"에 따른 결의 또는 결정 " 또는 행정기관의 폐쇄명령이나 법원의 파산판결이 있는 서류

4. 주주총회 또는 관계당국이 확인한 청산보고서

5. 삼. 취소 공지(취소 신청은 첫 번째 공지일로부터 90일 후에 접수됩니다)

6. 국세청에서 발행한 납세 증명서

7. "기업법인 영업허가증"의 내용입니다.

펀드회사 명의 승인

명칭은 '명칭등록관리규정'을 준수하여야 하며, 일정 규모에 도달한 투자회사는 '투자펀드'라는 명칭을 사용할 수 있습니다. 그들의 이름으로.

이름에 포함된 업계 용어에는 "벤처캐피탈 펀드, 벤처캐피탈 펀드, 지분 투자 펀드, 투자 펀드" 등의 단어를 사용할 수 있습니다.

국무원이 설립하기로 결정한 기업을 제외하고, 기업 이름 앞에는 '중국', '중국', '국가', '국가', '국제'라는 단어를 붙이면 안 됩니다. 등.

관리업체의 명칭은 ** 투자기금관리주식회사 또는 ** 투자기금관리센터(합자회사)로 결정됩니다.

펀드형 기업의 명칭은 **투자펀드(주)로 결정됩니다(행정구분은 글자크기 앞이나 중간에 추가 가능).

승인된 기업 주식 투자 기업의 명칭은 "xx 주식 투자 유한 회사" 또는 "xx 주식 투자 기금 유한 회사", "xx 주식 투자 유한 회사"입니다. " 또는 "xx주식투자펀드(주)".

동업 지분 투자 기업의 명칭은 'xx 지분 투자 파트너십 + (합자회사)' 또는 'xx 지분 투자 펀드 파트너십 + (제한 파트너십)'로 승인됩니다.

기업주식투자운용기관의 명칭은 "xx주식투자운용주식회사" 또는 "xx주식투자펀드운용주식회사", "xx주식투자운용주식회사"로 승인됩니다. ., Ltd.' 또는 'xx Equity Investment Fund Management Ltd.'

동업 지분 투자 관리 기관의 명칭은 "xx 주식 투자 관리 파트너십 + (합자회사), (일반 파트너십)" 또는 "xx 주식 투자 기금 관리 파트너십 + (제한 파트너십)"으로 승인되며, (일반 파트너)".

국가가 지분투자기업 및 그 관리기관의 등록명칭에 관하여 별도의 규정을 두고 있는 경우에는 그 규정에 따른다.