순자산 대비 펀드 주식 보유 비율이 왜 이렇게 낮은가요?

순자산 대비 펀드 주식 보유 비율이 낮은 이유는 다음과 같은 이유 때문일 수 있습니다.

위험 통제: 위험을 줄이기 위해 펀드 회사는 종종 단일 위험을 줄입니다. 포지션을 다양화해 주식을 산다. 이는 펀드 회사가 대부분의 자금을 단일 주식에 투자하지 않고 전체 포트폴리오의 위험 균형을 맞추기 위해 여러 주식에 자금을 분산한다는 것을 의미합니다.

규제 요건: 펀드 회사는 규제 당국의 관련 규정을 준수해야 합니다. 예를 들어 펀드 주식 보유는 일반적으로 80%에서 95% 사이의 특정 비율을 초과할 수 없습니다. 이는 펀드사가 보유 자금을 모두 주식시장에 투자할 수는 없고, 다른 분야로 투자를 다각화해야 한다는 의미다.

운용수수료: 펀드사의 운용수수료는 펀드의 순가치 비율에 따라 결정되며, 운용수수료는 펀드사의 중요한 수입원 중 하나입니다. 펀드사가 돈의 대부분을 몇 가지 주식에 투자하면 포트폴리오 전체의 위험을 줄일 수 있지만, 펀드사의 운용수수료 수입도 줄어들게 된다.

요컨대 순자산 대비 펀드 주식 보유 비율이 낮은 것은 위험 통제, 규제 요건, 관리 수수료 등 여러 가지 이유에 따른 결과입니다. 펀드회사는 수익 극대화와 위험 최소화라는 목표를 달성하기 위해 투자 전략, 시장 상황, 투자자 요구 등을 고려하여 주식 보유 비율을 조정합니다.