최대 철수, 샤프 비율, 변동률은 무슨 뜻인가요?

최대 추출율은 선택한 기간 중 임의의 과거 시점에서 순 제품 금액이 최저점에 도달할 때 수익률의 최대 추출 폭입니다. 내가 잘 모르는 것 같니? 즉, 일정 기간 동안, 예를 들면, 예를 들면, 1 년 내에 펀드 순액이 이전 기간의 최고점에서 최저점으로 떨어졌는데, 이 하락폭은 최대 현금율이다.

최대 인출율도 우리가 이 펀드에 투자할 때 발생할 수 있는 최대 손실을 대표한다. (물론, 역사적 데이터는 미래를 대표하지 않으며, 미래에 더 큰 철수가 발생할 가능성은 전적으로 가능하지만, 역사의 최대 철수율은 여전히 우리가 기금을 선택할 때 참고할 수 있는 매우 중요한 지표이다. ) 다시 말해, 우리가 실수로 최고점을 샀다면, 펀드가 우리에게 얼마나 손해를 볼 수 있는지, 즉 투자기금이 나타날 수 있는 최악의 상황이라는 것이다.

투자 제안:

주동관리형 펀드의 최고 추출율이 낮을수록, 우리가 이 펀드에 투자한 경험이 더 좋다. 최고 인상률이 낮을수록 내가 이 펀드에 투자할 때마다 손해를 볼 확률이 낮다는 의미다. 일반 펀드 매니저가 퇴출을 통제하기를 원하는 것은 쉽지 않다. 우리는 펀드를 선택할 때 퇴출률이 적은 펀드를 선택해 투자해야 한다.

샤프 비율은 한 포트폴리오가 감당할 수 있는 단위당 위험에 대해 얼마나 많은 초과 수익을 창출할 것인지를 보여준다. 예를 들어 한 제품의 샤프 비율이 2 인 것은 투자자가 부담하는 위험이 1% 증가할 때마다 2% 의 추가 수익을 얻는다는 것을 의미한다. 또한 1% 의 위험도 높아지면 샤프 비율이 높은 제품은 초과 수익을 높일 수 있습니다.

투자 제안:

샤프 비율은 같은 유형의 펀드에 따라 비교해야 한다.

펀드의 변동성은 펀드 투자 수익률의 변화 정도를 측정하는 것이다. 변화율은 수익률로 백분율로 계산됩니다. 예를 들어, 액면가 1 위안 펀드가 1.03 위안, 즉 3% 수익률로 올랐다. 수익률이 높을수록 당연히 좋다. 그러나 변화가 클수록 위험이 커진다. 주식형 펀드는 수익과 위험이 모두 큰 펀드 품종이기 때문에, 일반적으로 변화가 비교적 크다. 급진 투자자들은 고위험 고수익 주식형 펀드를 선택할 수 있다. 그러나 비교적 견고한 투자자들은 운영이 유연하고, 시세가 안정적이며, 수익이 적당하며, 위험이 적은 혼합형 펀드를 선택했다. 펀드가 많으면 서로 다른 펀드 품종의 조합을 선택해 투자나 정투자를 하는 것이 좋다. 이렇게 하면 투자 위험을 최대한 분산시켜 더 높은 수익을 얻을 수 있다.

펀드 변동성은 좋든 작든 일률적으로 논할 수 없다. 일반적으로 기금의 변동성은 일정 기간 동안 측정됩니다. 예를 들어, 몇 년 동안 같은 기간을 비교하는 것은 의미가 있습니다.

투자 제안:

같은 유형의 펀드에 따라 비교해야 합니다. 예를 들어, 예상 수익이 비슷한 두 개의 채권 펀드는 지난 1 년 동안의 펀드 변동률을 비교해야 합니다. 변동률이 높을수록 위험이 커질수록 투자자들은 변동률이 비교적 작은 펀드를 선택할 수 있다.