증권투자펀드 상식 에세이 예시

증권투자펀드 상식

펀드는 채권투자에 특화된 펀드인 채권펀드를 말한다. 다음은 Study La의 편집자가 정리한 펀드에 대한 기본지식입니다. 여기서는 참고하실 수 있도록 증권투자펀드에 대한 상식을 몇 가지 공유하고자 합니다.

펀드투자업무 감독

우리나라에서는 '증권투자자금 관리에 관한 경과조치'에서 펀드관리인이 투자업무에 대한 감독업무를 수행한다고 명확히 규정하고 있다. 펀드매니저의 .

(1) 감독기준

우리나라의 펀드관리인은 '증권투자자금 관리에 관한 경과조치', '개방형증권 시범조치'를 준수해야 한다. 투자펀드', '펀드 계약', '보관 계약' 및 관련 국내 법률 및 규정에는 펀드 투자 범위, 펀드 자산의 투자 포트폴리오 비율, 펀드 자산 계산, 펀드 가격 계산 방법, 펀드 발생 및 지급이 포함됩니다. 펀드 매니저의 보수, 펀드 수익 분배 및 기타 활동의 합법성과 준수 여부를 감독하고 확인합니다.

(2) 감독 내용

1. 투자 범위. 펀드 투자 범위가 펀드 계약, 보관 계약 및 관련 법령의 요구 사항을 준수하는지 감독합니다. 우리나라에서는 증권투자펀드는 주식, 채권 등 금융상품에만 투자할 수 있다고 관련 규정에 명확히 규정하고 있습니다.

2. 투자비율.

펀드의 투자 포트폴리오는 다음 규정을 준수해야 합니다.

(1) 펀드의 주식 및 채권 투자 비율은 총 자산 가치의 80% 이상이어야 합니다.

(2) 상장 회사의 주식을 보유한 펀드는 펀드 순자산 가치의 10%를 초과할 수 없습니다.

(3) 동일한 펀드가 관리하는 모든 펀드 펀드 매니저 회사가 발행한 유가증권의 보유액은 유가증권의 10%를 초과할 수 없습니다.

(4) 국채에 투자하는 펀드의 비율은 펀드 순자산의 20% 이상이어야 합니다. 가치

(4) 국채에 대한 펀드 투자 비율은 펀드 순자산 가치의 20% 이상이어야 합니다.

(5) 기타 비례 제한 중국증권감독관리위원회가 규정한 것입니다.

3. 거래량 비율. 각 펀드가 증권운용기관을 통하여 매매하는 유가증권의 연간 거래량은 당해 펀드가 매매하는 유가증권의 연간 거래량의 30%를 초과하여야 합니다.

4. 은행간 대출시장 거래에 참여하는 비율.

① 국내 은행간 대출 시장에서 채권 환매를 위한 자금은 해당 기금 순자산 가치의 40%를 초과할 수 없습니다. 은행대출시장 최대기간은 1년이며, 만기 이후에는 채권 환매를 연장할 수 없습니다.

5. 투자 제한.

다음 행위는 금지됩니다:

(1) 펀드 간 상호 투자,

(2) 펀드 투자에 관여하는 펀드 관리인 및 상업 은행,

p>

p>

(3) 펀드 매니저가 펀드 이름에 속하지 않은 자금을 사용하여 펀드 이름으로 증권을 사고 파는 경우;

(4) 펀드 관리자가 증권 독점 사업 이외의 국채 이외의 모든 형태의 증권 인수 또는 기타 활동에 참여하는 경우

(5) 펀드 관리자가 펀드 대출 사업에 참여하는 경우

(6) 사용 은행 신용 자금을 사용하여 펀드 투자에 참여하는 행위

(7) 국영 기업이 관련 국가 규정을 위반하여 자금에 투기를 하는 행위

(8) 펀드 자산을 저당권, 보증, 펀드 대출 또는 대출

(9) 증권 신용 거래에 참여

(10) 펀드 자산을 이용한 부동산 투자

(11) 펀드 자산을 무한 책임에 노출시킬 수 있는 투자

(12) 펀드 관리인 또는 펀드 매니저와 이해관계가 있는 회사가 발행한 증권에 펀드 자산을 투자합니다.

(13) 중국 증권감독관리위원회가 금지하는 기타 활동.

1998년 8월 중국 증권감독관리위원회가 발표한 '증권투자기금 감독 강화 문제에 관한 고시'에는 증권투자기금의 펀드매니저가 펀드자산을 이용해 영업활동을 해서는 안 된다고 규정하고 있다. 내부자 거래 및 시장 조작 시 관련 거래를 통해 펀드 보유자의 이익을 침해해서는 안 됩니다. 기타 기관 관리 회사의 발기인, 관리 중인 펀드 후원자 및 기타 기관이 인수한 주식 가격을 임의로 유지하거나 홍보하는 것은 엄격히 금지됩니다.

(3) 관리자 보수, 보관 수수료 및 기타 비용

관리자 보수, 보관 수수료 및 기타 비용에 대한 규정은 "펀드 계약"의 요구 사항에 따라 이루어져야 하며 "양육권 계약"을 구현합니다.

(4) 펀드자산의 회계 및 평가

1. 펀드운용사의 펀드자산 회계가 "증권투자기금회계기준"을 엄격히 준수하는지 여부

2. 펀드관리회사가 펀드자산을 매일 평가하는지, 평가방법 및 절차가 규정된 요건을 충족하는지, 계산이 정확한지 여부.

(5) 기금 수입 분배

1. 기금 수입 분배 비율은 기금 순이익의 90% 이상이어야 합니다. 당해 연도의 손실액을 분배할 수 있습니다.

2. "증권 관리 임시 조치 시행에 관한 사항에 관한 고시"의 정신에 따라. 투자 기금" 제40호, 중국 증권감독관리위원회 Zi [1999], 폐쇄형 펀드는 현금 배당을 독립적으로 분배할 수 있으며 "배당 재투자"의 분배 방법을 선택할 수 있지만 주주총회의 승인을 받아야 합니다.

3. 개방형 펀드의 수입 분배는 펀드 계약서 및 투자 설명서의 조항에 따라 수행됩니다.

(6) 펀드 투자운용 감독 결과 처리 방법

펀드관리인은 펀드운용사의 투자운용 감독 결과를 펀드운용사와 펀드운용사에게 보고해야 합니다. 정기 및 비정기 보고서 형식. 정기보고서에는 펀드 포지션 통계, 주간 통계 보고서, 월간 보고서, 분기 보고서, 중간 보고서 및 연간 보고서가 포함됩니다. 비정기 보고에는 임시 일일 보고, 임시 주간 보고, 알림 편지 및 기타 임시 보고가 포함됩니다.

증권투자펀드의 개념

증권투자펀드는 투자펀드의 대표적인 유형이다. 펀드운용사가 관리하고, 펀드보관사가 보유하고, 펀드 보유자가 보유한 펀드 단위를 매도하여 투자자의 자금을 모아 독립재산을 형성하는 집합투자 방식으로, 보유에 따라 수익을 누리고 위험을 부담하게 됩니다. 주식.

전 세계적으로 국가와 지역마다 증권투자펀드의 명칭이 다릅니다. 예를 들어 미국에서는 증권투자신탁을 '뮤추얼펀드'라고 부르고, 영국과 홍콩특별행정구에서는 '단위신탁펀드'라고 부르고, 일본과 대만에서는 '증권투자신탁펀드'라고 부른다.

펀드의 6가지 이점

소액 자금 모으기

일반 투자자(예: 일반 가족)는 일반적으로 자본 규모가 제한되어 있고 시장 참여자가 많습니다. 투자자의 자본 요구 사항 상대적으로 높으며 일반 투자자는 많은 기회를 잃게 됩니다. 투자펀드는 이러한 문제를 해결할 수 있으며, 소규모 투자자들에게 다양한 투자시장에 진출할 수 있는 통로를 제공한다고도 할 수 있습니다.

투자 다각화 및 위험 통제

투자 펀드는 다양한 분야, 산업, 품종에 투자하도록 선택할 수 있으며 이는 실제로 투자자가 투자 위험을 분산하는 데 도움이 됩니다. 개인투자자라면 이렇게 다양한 투자 포트폴리오를 이루기가 더 어렵습니다.

전문 투자

주식, 선물 거래 등 투자 채널은 일반 투자자가 파악하기 어렵고 오랫동안 관심을 가질 시간이 없습니다. 펀드매니저들은 보다 전문적인 리서치 역량을 갖추고 투자자들에게 보다 안정적인 투자 수익을 얻을 수 있습니다. 동시에 펀드매니저는 투자 이론에 대한 친숙함, 풍부한 운영 경험, 광범위한 정보 채널 등의 장점을 갖고 있으며 수익성이 더 높습니다.

보안이 보장됩니다

현재 중국에서는 펀드 자산을 보관 은행의 독립 계좌에만 독립적으로 보관할 수 있으며, 중국 내 대형 은행만이 보관 업무 자격을 갖추고 있습니다. 투자자 자금의 관리인으로서 이러한 평판이 좋은 은행은 법률, 규정 및 펀드 계약을 엄격히 준수하여 펀드 자산을 보관하고, 해당 자산이 다른 목적으로 유용되지 않도록 보장하며, 펀드 관리 회사의 운영을 감독합니다. 최악의 경우에도 펀드운용사 또는 보관은행이 파산을 선언하는 경우에도 펀드 자산은 해당 법적 틀 내에서 보호됩니다.

정보 투명성

펀드 관리 회사는 투자자에게 공개 투자설명서를 작성합니다. 정기 보고서에는 반기 보고서, 연간 보고서, 펀드 포트폴리오 발표, 펀드 순 가치 발표 및 공개 투자설명서 등이 포함됩니다. ., 투자자가 펀드의 운영 조건을 완전히 이해할 수 있도록 합니다.

높은 유동성

개방형 펀드는 직접 구매하고 상환할 수 있으며, 폐쇄형 펀드는 거래소를 통해 실시간으로 매매할 수 있습니다. 부동산과 투자는 비교할 수 없습니다.