2021년 펀드의 연간 수익률을 계산하는 방법

2021년 펀드의 연환산 수익률 계산 방법_펀드의 실제 연환산 수익률

우리가 금융상품을 살 때 가장 고민하는 것은 바로 투자 상품이 우리에게 가져오는 수입, 그리고 펀드의 연간 수익 공식을 계산하는 방법. 다음은 편집자가 정리한 2021년 펀드의 연환산 수익률 계산 방법입니다_실제 펀드의 연환산 수익률은 참고용으로만 참고하시기 바랍니다.

일수입 10,000주

일수입 10,000주의 풀네임은 "1일 펀드단위 수입 10,000주"로, 하루 수입이 10,000주라는 뜻입니다. 금전적 기금 운용을 위 1주 단위로 균등하게 배분한 후 10,000부를 기준으로 당기순이익을 계산합니다. 머니마켓 펀드의 순가치는 1위안으로 고정되며 일일 수입은 일반적으로 펀드 10,000주당 순이익과 최근 7일 동안의 연간 결제율로 표시됩니다.

다른 화폐성 펀드 및 투자상품과의 직관적인 비교를 위해 투자자는 일수익 1만주를 연간결제이자율로 환산할 수 있다.

예를 들어 어제 10,000단위의 펀드의 일일 수입은 1.5위안이었습니다. 화폐성 자금의 순 가치가 매일 표준화되므로 단위당 연간 결제 이자율은 1.5위안/10000/1위안=입니다. 0.00015, 연환산 결제이자율은 0.00015_365_100%=5.475%입니다. 공휴일에는 일반적으로 통합하여 발표하며 매일 동일합니다. 예를 들어 토요일과 일요일의 반품 10,000을 2로 나눈 다음 10,000으로 나누고 365를 곱합니다. 이것이 가장 현실적인 연간 정산율입니다. 당시 머니마켓 펀드의 규모입니다.

최근 7일간 연환산 정산율은 최근 7일 동안의 연환산 정산율을 기준으로 계산(연환산)한 것입니다. 단, 금전의 소득분배 빈도에 따라 달라질 수 있습니다. 시장 펀드, 이러한 차이로 인해 이 지표를 공개할 때 여러 펀드 회사의 계산 공식이 달라집니다.

2 펀드의 연환산 수익률 계산 방법:

매입주식 = (투자금액 - 수수료)/당일 펀드 결산단위의 순가액.

당일 매입가(유닛의 순가치)는 당일 장 마감 후 결산가이므로 펀드 매입가는 '알 수 없는 가격'이다. 순단가는 당일의 펀드가액으로, 당일 매입가액과 환매가액을 말합니다. 펀드 연간 정산 이자율 = 펀드 지분_단위 펀드 순 가치/총 투자금.

연간 수익률은 다음과 같이 계산됩니다.

연간 정산 이자율은 투자 기간 1년을 의미합니다. . 획득한 연간 결제 이자율입니다.

연간결산이자율 = (투자수입/원금)/(투자일수/365)×100%

연수입 = 원금×연간결산이자율

실질수익률 = 원금×연정산이자율×투자일수/365로, 1년 동안 투자한 실제 수익률에 대한 비율입니다. 연환산 이자율은 일정 기간(예: 7일) 동안의 투자(금전적 자금에서 일반적으로 사용됨)의 수입을 이 수준으로 1년 동안 유지한다고 가정하여 연환산 이자율을 환산한 것입니다. 연 결산 이율은 변동되기 때문에 연 결산 이율이 반드시 연 결산 이율과 동일하지는 않습니다.

펀드의 실제 연환산 수익률은 얼마인가?

눈부신 펀드들 가운데 우리가 가장 먼저 살펴보는 것은 펀드의 과거 실적이다. 실제로 부분주식하이브리드펀드지수는 2003년 12월 31일부터 2019년 6월 30일까지 연평균 12.81%의 수익률을 창출했다. 이 기간 동안 CSI 300의 연평균 수익률은 7.72%였고, 상하이종합지수의 연평균 수익률은 7.72%였다. 7.72%였습니다(위 자료 출처: Wind).

주식 편향형 하이브리드 펀드 지수에는 초과수익률이 분명히 존재하지만, 많은 펀드 투자자들이 그런 수익률을 경험하지 못할 수도 있는데, 문제가 무엇인지 알아보자. 투자자가 공공자금 투자를 통해 얻는 펀드수익률과 펀드보유수익률은 전혀 다른 개념입니다. 그 차이에는 두 가지 이유가 있습니다. 첫째, 공공 기금의 수익률을 계산하는 방식이 기금 규모를 고려하지 않은 시간 가중 수익률을 채택하고 있습니다. 예를 들어, 첫 해에 1억 위안을 보유한 펀드는 첫 해에 100% 수익을 얻었고 동시에 첫 해에 좋은 성과를 거두어 두 번째 해에 순 청약 금액이 2억 위안이 되었습니다. 8억 위안이었고 총 규모는 10억 위안으로 급등했으며, 2년차에는 약세장에 직면해 20%의 손실을 입었습니다.

펀드 입장에서는 첫해 말 순자산이 1에서 2로 늘었지만, 총 수익률은 1.6%로 떨어졌다. 2년이 지난 지금도 매우 인상적입니다. 하지만 고객 입장에서는 첫 해에 1억을 벌었지만 두 번째 해에는 2억의 손실을 거듭하면서 전체 이익은 1억을 잃었습니다.

둘째, 개인투자자들의 청약 및 환매와 단기 스윙 운용이 지속되고 있다. 투자자들은 주식과 같은 펀드에 투기를 하는 경향이 있어 높은 가격에 매수하고 낮은 가격에 판매하므로 펀드에서 보고한 것보다 훨씬 낮은 수익률을 얻게 됩니다. 예를 들어 그림 1에서 2014년 1월 1일부터 2014년 11월 30일까지 시장은 1874포인트에서 2680포인트 사이에서 등락했습니다. 돌이켜보면 2015년 강세장 이전이 매수하기 가장 좋은 시기였지만 초기 주식형은 펀드로 모은 금액은 505억9800만 달러에 불과했다. 그러나 2015년 3월 17일부터 2015년 8월 21일까지의 상승장에서 시장이 3,502포인트에서 5,178포인트로 상승했을 때, 초기 주식 자금 조달액은 무려 3,084억 4,600만 달러에 이르렀습니다.

투자자들은 어느 시점에 펀드 투자에 참여해야 할까요? 돌이켜보면 누구나 첫 번째 시점을 선택하게 될 거라 믿습니다. 하지만 말처럼 쉽지는 않습니다. 대부분의 개인 투자자는 추세 투자자이므로 두 번째 시점에 시장에 진입하는 쪽을 선택할 것입니다. 이런 식으로 오랫동안 운영하면 타이밍의 마이너스 기여로 인해 원래의 펀드 수익률이 침식됩니다.

일반 투자자의 실제 수익률을 보다 명확하게 파악하기 위해 Wind를 통해 데이터를 추출하여 2003년 12월 31일부터 2019년 6월 30일까지 부분 주식 하이브리드를 연간화하여 계산했습니다. 펀드지수의 수익률은 12.81%이지만, 투자자가 실제로 얻은 연평균 수익률은 4.65%에 불과하다. 투자자의 실질 수익률은 펀드 자체의 연간 수익률보다 훨씬 낮으며, 4.65%의 수익률은 Shanghai Composite Index(4.47%)를 약간 능가할 수 있지만 Shanghai and Shenzhen 300 Index에는 훨씬 뒤떨어집니다. (7.72% ), 이러한 수익률은 분명히 투자자를 만족시킬 수 없습니다. 당사의 통계방법은 모든 편향형 하이브리드 펀드의 지분을 분모로 합산하는 편향형 주식형 하이브리드 펀드 지수 집계 방식을 말하며, 이는 분기별 보고서 간의 지분 차이를 일평균으로 가정하고 통계적 내부 금리를 기준으로 합니다. 반품. 물론 분기별 주가 데이터만 있고 일일 펀드 지분은 다소 가정적이기 때문에 개인과 기관을 구분하는 것이 불가능하고, 투자자의 투자능력의 높고 낮음을 구분하는 것도 불가능하다. 그러나 이는 일반 개인투자자의 실제 투자 자금 수익률을 반영할 가능성이 높다.

펀드의 연간 수익률은 해당 펀드가 가져오는 수입을 의미합니다.

예를 들어, 펀드의 연간 수익률은 80%입니다. 즉, 투자자가 해당 펀드를 구매하고 보유한다는 의미입니다. 연말까지 이론적으로 이익의 80%를 누릴 수 있습니다. 10,000원을 구매한다고 가정하면 연간 수입은 8,000원이 됩니다.

펀드의 수입은 고정된 것이 아니라 유동적이기 때문에 실제로는 펀드의 증가분이 펀드의 연간 수익률이 됩니다. 펀드의 연간 성장률이 높을수록 해당 연도의 펀드 투자 수익률은 높아지고, 반대로 펀드의 연간 성장률이 낮을수록 펀드의 투자 수익률은 낮아집니다.

또한 일부 화폐성 펀드에는 '7일 연간 수익률'이 표시됩니다. 7일 연간 수익률은 지난 7일 동안의 펀드의 평균 수익률을 나타냅니다. 수익률 이자율은 3%이고, 7일 동안 10,000위안을 저축하면 연간 수익률은 10,000×3%nn365×7=5.75위안입니다.

또한 일부 채권 펀드는 예상 연간 수익률을 표현할 수 있습니다. 예상 연간 수익률은 기대치를 표현하기 때문에 투자자는 예상 연간 수익률이 실제 소득을 나타내지 않는다는 점을 알아야 합니다. 중간요율은 변동될 수 있습니다.