사모펀드 설정 방법과 투자 단계는 어떻게 되나요?

1 회사 등록 단계

사모펀드에 화려한 이름을 부여한 후 사모펀드 사장이 되기 위한 여정을 시작합니다.

그런데 이 길은 돈으로 포장되어 있으니 믿으세요.

첫 번째는 등록 자본금입니다. 증권사모펀드의 경우 가장 좋은 등록자본금은 1000만(그보다 적으면 등록이 승인되지 않을 가능성이 높음)이고, 지분의 경우 가장 좋은 등록자본금은 2000만이다. 향후 등록에 합격할 확률은 2000만이다. 더 높은.

이제 우리는 증권 사모에 대해서만 논의합니다. 곧 관리자 등록을 해야 하므로 납입자본금은 최소 250만 이상입니다. 물론 다리를 건너 돈을 모을 수도 있지만 비용이 많이 듭니다. 이자율이 10%로 낮아도 반달 이자는 1만 위안이 넘는다.

그럼 업체등록을 시작하세요. 인감 새기기, 은행 계좌 개설, 로고 만들기, 사회 보장 기금 계좌 개설 등을 몇 천 달러로 할 수 있습니다. 그러나 슬픈 이야기는 베이징, 상하이, 광저우, 선전이 기본적으로 더 이상 자산운용사 등록을 허용하지 않는다는 것입니다. 기성 투자회사가 없다면 그래도 쉘(다른 사람이 등록한 자산운용회사)을 사야 한다. 쉘 구입 가격은 저렴하지 않다(법적 변경이 최소 10만 필요).

그렇다면 사무실 공간을 임대해야 합니다. 협회를 등록할 때 귀하의 로고가 있는 사무실 건물과 프런트 데스크의 사진을 확인해야 합니다.

이 산업에서는 사무실 공간이 중요합니다. 사무실만 있으면 충분하다고 생각하시나요? 당신은 사모펀드의 스티브 잡스가 아니며, 이곳은 미국이 아닙니다. 중국의 차고에서는 사모펀드를 시작할 수 없습니다. 한 유명 사모펀드 친구는 "저렴한 오피스 빌딩을 선택할 수는 없다. 투자자들이 와서 초라한 모습을 보고 어떻게 자금 관리를 맡길 것이라고 믿을 수 있겠는가"라고 말했다.

베이징, 상하이, 광저우, 선전 중심부의 고급 오피스 빌딩은 사모펀드가 선호하는 곳입니다. Imperial City를 예로 들면, Yinglan Building과 Guomao Phase 3는 모든 사모펀드 매니저의 궁극적인 꿈입니다. 금융 거리와 광저우에 있으면 잃을 여유가 없습니다.

5번 순환 도로 외부에 위치하지 않도록 하세요(야간 거래 제외). 네 번째 고리보다 고리가 하나 더 있지만 스타일은 이미 수천 마일 떨어져 있습니다.

2 사모기관 등록(관리자 등록) 단계

회사 등록 후 사모등록이 시작됩니다.

사모펀드 등록에는 많은 요건이 있습니다. 비용이 드는 프로젝트만 나열합니다.

첫 번째는 임원의 자격이다. 관련 규정에 따르면 사모 증권투자 펀드 사업에 종사하려면 모든 고위 임원이 펀드 실무자 자격을 취득해야 하며, 민간 증권 투자 펀드 사업을 영위하려면 최소 2명의 고위 임원이 펀드 실무자 자격을 취득해야 합니다. 동시에 법정대리인\집행파트너(지정대리인) 및 준법감시관리책임자는 이 자격을 취득해야 합니다.

올해 8월 발표된 새로운 규제 조치에는 '3+3' 사모펀드 투자자문 모델이 규정돼 있어 다시 한번 디아오시 펀드매니저들을 큰 타격으로 몰아넣었다. 일반인의 관점에서 "3+3"은 사모펀드 관리자가 3년 이상 추적 가능한 직원을 3명 이상 보유해야 하며 기준을 충족하지 못하면 중개에 의존할 수 없음을 의미합니다. 자산운용계획이나 펀드 자회사가 펀드 채널 상품을 발행합니다.

명목상으로는 사모펀드의 인재 기준치를 높이는 것이지만 실제로는 실질적인 비용이 든다.

극한 상황에서는 본인이 직접 법적 대리인이자 펀드매니저가 되어 인증받은 친구 두 명을 찾아 회사에 합류할 수도 있는데, 그것도 괜찮고 비용도 술 한 잔 값이면 충분합니다.

그럼 2~5만원이면 할 수 있는 법적 의견이 있는데, 이 단계에서 돈을 아끼지 말고 안타깝게도 믿을 수 없는 로펌을 찾으면 또다른 재앙을 불러오게 됩니다. 뒤쪽에.

그러면 일련의 서비스(거래, 보관, 아웃소싱)를 제공하는 PB 서비스 제공업체가 필요하며 일반적으로 50,000부터 시작하므로 걱정할 필요가 없습니다.

3차 모금 단계

등록이 성공적으로 완료되면 작은 축하 행사를 한 후 무서운 모금 단계에 들어갑니다.

물론 모든 사모펀드가 돈이 부족하지만 특히 돈이 부족하다는 사실을 알게 될 것이다. 상품 출시 기준은 500만(보통 사람은 감당할 수 없음)이고, 누군가가 당신을 위해 그것을 팔 것이기 때문에 당신은 오직 고객이나 부유한 친구에게만 의지할 수 있습니다. 당신은 당신의 연결과 자원이 끔찍할 정도로 열악하다는 것을 깨닫습니다.

절대 직접 영업팀을 고용할 여유가 없어서 과감히 자산관리회사를 찾아본다. 대형 자산관리회사는 약속을 거부하고, 작은 회사는 자신있게 말한다. 가능하지만 모금된 총 자금의 3% -5%를 청구합니다.

고객을 직접 찾아 식사와 차를 대접하는 것이 더 좋습니다. 한 라운드가 끝나면 지출되는 돈은 제국 수도의 1제곱미터 가격을 쉽게 초과합니다.

4 회사 운영 단계

모든 준비가 완료되어 드디어 사무실 블룸버그 단말기 앞에 앉아있습니다. 그러나 내년에는 일련의 비용에 직면하게 될 것입니다. 다음을 포함하지만 이에 국한되지는 않습니다:

인건비:

사모펀드의 가장 큰 비용은 인건비입니다. 소규모 사모펀드 회사에도 재무, 위험 통제, 트레이더, 마케팅 인력이 필요합니다. 이것들은 기본적인 장비이고, 규모가 큰 장비에는 펀드매니저, 연구원, 개발팀은 물론 프론트데스크, 네트워크 유지관리, 마케팅, 관리 등도 필요합니다.

소규모 사모펀드 연구원의 연봉은 10만 위안이 넘습니다. 다행히 비핵심 직원의 급여 수준은 이주 노동자. 물론 혼자서도 펀드매니저, 연구원, 트레이더 역할을 할 수도 있고, 고객이 찾아오면 사촌동생을 컴퓨터 앞에 잠시 앉아 있게 놔두기만 하면 됩니다.

세금: 법인세, (제한적 파트너십은 법인세를 납부할 필요가 없음), 부가가치세,

연간 검토 수수료: 제품이 1년이 된 후, 회계법인을 찾아야 합니다. 감사 보고서는 50,000~100,000위안으로 예상됩니다.

펀드 산업 협회 회비: 중국 증권 투자 펀드 산업 협회에 가입하는 경우 연간 회비를 지불해야 합니다. 수수료 20,000위안. (하지만 지금 내지 않아도 큰 문제는 되지 않습니다)

그리고 수도세, 전기세, 컴퓨터비, 사무실 임대료 등도 매년 내야 합니다.

그러니까 아름다운 접수원이나 다리가 긴 여자 비서를 기대하지 마세요.

결론적으로 소액 사모펀드 회사의 1년 운영비는 기본적으로 100만 위안으로 감당하기 힘든 수준이다.

사모펀드 업계 규정에 따르면 운용수수료 2% + 성과수수료 20%, 운용수수료 2%만이 유일한 의존이다. (실제로 20%의 성과 커미션을 받을 수 있다고 생각하지 마십시오.) 수천만 달러의 보관 자산을 보유하고 있다면 1년 안에 아무것도 얻지 못할 수도 있습니다. 작년과 같은 상황을 만나면 더욱 울컥하고 싶은 마음이 듭니다.

도망을 치른 후 드디어 금융계의 최고봉에 다다르게 됩니다. 모든 것이 살아남은 것 같지만 여전히 이 마법의 시장을 뚜렷하게 볼 수 없다는 것을 알게 될 것입니다.

일년에 여러 번 성취를 이룬 행운의 사람들에 대한 좋은 이야기도 있고, 주가가 터져 안타깝게 시장을 떠난 사람들도 있습니다.

생존 여부는 힘보다는 운에 달려 있을 수 있습니다. 당신만의 이야기가 이제 막 시작되었습니다.