보증산업의 미래는 어떻게 되나요?

보증이란 일반적으로 채무자의 경제 및 금융 활동 불이행으로 인해 발생하는 위험을 방지하고 채무 상환을 보장하기 위해 채무자 또는 제3자가 재산, 자본 또는 신용을 제공하는 이행 보증을 말합니다. 또는 그에 상응하는 책임을 지고 채권자의 권리 실현을 보장하는 것이 경제적 행위입니다.

파노라마: 보증 기관은 가장 중요한 주체입니다

보증 산업에는 주로 보증 기관, 보증 기업 및 자금 공급자라는 세 가지 유형의 시장 주체가 포함됩니다. 그 중 보증기관은 보증산업에 있어서 가장 중요한 시장주체이자 보증업무의 공급자이다. 현재 우리나라의 보증기관은 그 성격에 따라 정책보증기관, 상호보증기관의 세 가지 유형으로 구분된다. 보증기관은 일반적으로 보증시장에서 자금을 요구하는 사람이고, 자금공급자는 은행, 비은행 금융기관 및 기업을 포함합니다.

업계 현황

——국가재정보증기금이 업계의 문제점을 해결합니다

2018년 10월 29일 중국 은행보험감독관리위원회는 다음을 승인했습니다. "개발은행 외 4개 은행 소개" "국가재정보증기금(주) 투자 및 설립", 주요 내용은 개발은행, 수출입은행, 농업개발은행 등 4개 은행의 투자를 승인하는 것입니다. 중국우정저축은행은 국가재정보증기금유한회사로 편입되며, 그 금액은 20억, 10억, 10억, 20억 위안을 초과할 수 없습니다. 비율은 각각 3.0257%, 1.5129%, 1.5129%, 3.0257%입니다. 또한, 위험 격리 시스템을 강화하고 '투자 균등 강조' 원칙을 준수해야 합니다. 그리고 치료". 기금회사 주주의 세부사항은 아래 표와 같습니다.

국민금융보증기금회사의 보증대상은 중소기업, '농업·농촌 및 농민'이며, 기업가적이고 혁신적인 기업. 관련 정부 직원의 계산에 따르면, 이후 국가 재정 보증 기금이 투입되면 매년 150,000개의 중소기업과 1,400억 위안의 대출을 지원한다는 목표가 달성될 것입니다. 관련 보증 대출로 총 5,000억 위안을 지원할 수 있으며, 전국 금융 보증 사업의 약 1/4을 차지하며 중소기업 및 기타 분야의 어렵고 비용이 많이 드는 자금 조달 문제를 해결하기 위해 노력하고 있습니다.

2015년 7월부터 2018년 10월까지 국민재정보증기금회사가 제안되기까지 3년 이상이 걸렸는데, 그 진화 과정이 2016년에 국가 차원의 문서나 회의에서 공개됐다. 2017년에는 의제에 오르지 않았으나 2017년 9월 국무원 상무회의에서 다시 언급되지 않았다. 구체적인 정책 추진 과정은 아래 표와 같다.

——분할형 상품이 계속 등장하고 있다

우리나라 보증산업은 우리나라 최초의 신용보증회사 설립 이후 늦게 시작됐다. 1993년 중소기업 신용보증 시범사업이 1999년에 시작됐다. 20년의 개발 끝에 점차 일정한 규모를 형성했다. 일반적으로 중국 보증 산업의 발전은 초기 탐사 단계(1993~1997), 기반 시설 건설 단계(1998~2002), 지속 가능한 발전 단계(2003~2008), 표준화 및 표준화 단계의 네 단계로 나눌 수 있습니다. 정류단계(2009년~현재). 산업의 4개 발전 단계의 구체적인 특징과 주요 공포 규정은 다음 표에 나와 있습니다.

중국 보증 산업이 발전한 이후 산업 세분화와 사업 범주가 폭발적으로 등장했습니다. 우리나라의 보증사업은 보증업종의 분류에 따라 직접보증, 반대보증, 재보증으로 구분할 수 있다. 중국의 보증시장 사업은 주로 직접보증사업과 재보증사업으로 구성되어 있으며, 일반적으로 상업보증기관은 직접보증사업만을 영위하고 있으며, 재보증사업은 정부가 승인한 몇몇 정책기반 재보증기관이 수행하고 있다.

또 다른 유형의 보증 업무는 상대적으로 드물며 역 보증 업무라고 불리며 제 3자가 채무자를 위해 채권자에게 보증을 제공하는 동시에 채무자에게 요구하는 행위를 말합니다. 보증인이 제공하는 보증을 제공합니다. 우리나라 보증사업의 세부분류는 아래 그림과 같다.

——보증사업 규모의 성장률이 반등했다

지난 2년간 침체의 영향을 받아 거시경제 성장과 중소기업 경영여건 악화로 인해 보증업계 보증잔액 증가율이 크게 둔화됐다. 일반적으로 보증사업의 규모와 사회금융의 규모 사이에는 양의 상관관계가 있으며, 사회금융의 저량 증가율이 보증규모의 확대 속도를 어느 정도 결정하는 것으로 알려져 있다.

그런데 2019년부터 보증사업 주식의 성장률이 반등하기 시작했다. 2020년 말 기준 사회융자 규모는 284조8300억 위안으로 전년 대비 13.3% 증가했다.

2017년부터 2020년 12월까지 금융보증기관의 금융상품 보증잔액은 지속적인 증가세를 보였다. 2020년 12월 기준 금융보증기관의 보증부채 잔액은 7,182억4900만 위안이다.

금융보증기관 보상의 관점에서는 금융보증기관별로 공시수준이 다르기 때문에 <표 1>의 금융보증기관 보상채권 규모에 관한 자료만 얻을 수 있다. 지난 몇 년간 거시경제의 하향 압력, 주요 영향 발표 및 보증 기관의 사업 구조 조정으로 인해 2020년 6월 말 전체 산업 보상 규모의 증가율이 둔화되었습니다. * 보상채권 규모가 확대된 5개 금융보증기관(강소성신용재보증그룹유한회사, 안휘신용보증그룹유한회사, 심천첨단기술투자그룹유한회사) 2020년 6월말 전년말 대비 성장률은 각각 11.31%, 11.56%, 19.81%를 기록했다.

보상 규모 측면에서 볼 때 보상 규모가 더 큰 보증 회사는 안후이 신용 보증 그룹 유한 회사와 중허 중소기업 융자 보증 유한 회사이며 보상 미수금은 12.73입니다. 안휘신용보증그룹유한공사의 사업 특성은 각각 10억 위안과 12억 9900만 위안으로, 거시 경제 침체 상황에서 중소기업과 영세 기업을 지원하는 정책 지향적입니다. 보상 규모가 상대적으로 높습니다.

중허 중소기업 융자 보증 유한회사의 높은 보상은 주로 산업 채권 보증 고객에 대한 보상 규모의 증가에 기인합니다. 미래에는 거시경제적 하방압력이 더욱 커짐에 따라 금융보증기관은 여전히 ​​더 큰 보상압력에 직면하게 될 것입니다.

경쟁 환경

——기업 경쟁 환경: 높은 산업 집중도

현재 우리나라의 보증 회사는 성격에 따라 세 가지 범주로 나눌 수 있습니다. 정책보증기관, 상호보증기관, 상업보증기관 등을 목적으로 한다. 3개 유형 기관의 구체적인 상황은 다음 표와 같다.

2017년부터 2019년까지 상위 10개 금융보증기관의 금융상품보증잔액 시장점유율은 83.89%, 83.45%이다. 전체 추세는 하향세이며 2019년 이후 감소 폭이 더 커졌습니다. 2020년 12월 비율은 71.71%로 2019년 말에 비해 더 감소했지만 산업 집중도는 여전히 높으며 사업도 활발합니다. 2017년부터 2020년 12월까지 국가 금융보증기관과 대규모 성급 플랫폼 금융보증기관에 집중되어 있으며, 2020년 12월 현재 상위 10개 금융보증기관의 보증 잔액과 비중은 거의 변하지 않았습니다. 아래 그림과 같이.

경제 성장 둔화와 함께 시중은행의 부실채권 비율은 2012년 0.95%에서 2019년 1.86%로 지속적으로 높아졌다. 현재 우리나라의 금융보증 주체는 여전히 은행대출이며, 신용도를 높이기 위해 보증을 이용하는 기업은 일반적으로 전체에 비해 적격성이 낮고, 부실대출 발생 확률도 높다. 현재 보증산업의 부실채권 비율은 은행산업의 부실채권 비율보다 더 높을 수 있으며, 둘 사이의 격차는 더욱 확대될 수 있고, 자본력이 취약하고 리스크 관리가 부적절한 보증회사에 더욱 큰 영향을 미칠 것이며, 우리나라 보증산업의 차별화는 더욱 심화될 것입니다. 더욱 강화합니다.

——지역 경쟁 패턴: 강소성은 업계 1위를 유지하고 있다

보증 사업의 지방 분포에서 강소성은 최근 업계에서 항상 1위를 유지해 왔다. 년 위치, 업계 점유율은 상대적으로 안정적입니다. 안후이성의 비중은 2019년에 2.85%로 2019년에 비해 9.77%포인트 감소했고, 2020년 12월 기준으로는 2019년에 비해 소폭 증가한 3.71%를 기록했다. 2017년부터 2020년 12월까지 쓰촨성 보증 업계 점유율은 2017년 6.75%에서 2020년 12월 17.09%로 꾸준히 증가해 점유율 기준으로 두 번째로 큰 성이 되었습니다.

지방 보증채권 분포를 보면, 2020년 12월 기준 채권보증 잔액이 가장 높은 3개 성은 장쑤성(19.29%), 쓰촨성(12.45%), 후난성이다. (10.83%를 차지) 장쑤성의 비중은 2019년 말 대비 0.25%포인트 감소했고, 쓰촨성과 후난성의 비중은 2019년 말 대비 각각 2.33%포인트, 0.71%포인트 증가했다. 전체적으로 각 지방의 잔액 비중은 2019년 말과 큰 변화가 없습니다.

발전 추세

——보증기관의 사업발전은 보합세를 보이고 있다.

보증기관의 사업발전은 대부분 보합세를 보이고 있다. 새로 설립되는 보증회사 중 지방보증회사가 많은 경우, 자금조달보증회사 설립은 지역 기관의 채권발행 애로사항을 해결하는 방안 중 하나가 될 수 있으며, 보증기관의 정책적 기능도 강화될 것이다.

현재 국가가 포용적 금융을 장려하고 있으며 2020년 전염병의 영향을 받고 있다는 점을 고려하면 국가는 전염병의 부작용에 맞서기 위해 중소기업을 적극적으로 지원합니다. 금융보증사업은 증가할 것으로 예상된다. 채권보증사업의 성장률은 둔화되고, 전반적인 보증부채잔액은 증가할 것이다. 미래에는 시장 변동의 영향과 일부 대규모 보증 기관의 증폭 배수가 규제 요구 사항에 가깝다는 사실로 인해 전반적인 산업 발전이 안정적으로 유지될 것으로 예상됩니다.

최근 정책과 대외신용위험 증가 등으로 보증회사의 단일 고객 집중도는 더욱 낮아지고, 채권보증업을 중심으로 하는 금융상품보증의 산업집중도는 현 수준에 머물 전망이다. 기관고객의 질은 점차 상향화되고, 보증기관의 업무는 등록장소 및 본점 소재지로 더욱 위축되며, 지역집중은 더욱 중요해질 것이다.

——성급 플랫폼 보증업체는 적극적으로 보증 시스템을 구축하고 있다

한편 성급 보증업체는 국가 재정보증기금 상향으로 적극적으로 연계하고 있으며, 성 내 구, 현급 보증업체와 협력하여 3단계 보증 시스템을 구축하고 성 보증 시스템을 더욱 최적화합니다. 성급 보증 기관은 중소기업, 농촌 및 농민을 위한 보증 사업을 적극적으로 수행하는 데 앞장서며, 중소기업, 농촌 및 농민의 자금 조달 어려움을 효과적으로 해결하고 고품질 경제 발전을 촉진합니다.

한편, 채권 및 기타 금융상품의 보증업무를 영위하는 보증기관은 대외신용환경이 점진적으로 노출되는 상황에서 기존 프로젝트에 대한 리스크 점검 빈도가 증가하고 있으며, 새로운 프로젝트가 더욱 조심스럽게 시작되고 전반적인 운영 압력이 증가했습니다. 보증 기관은 시급히 하위 고객의 구조를 조정해야 하며 비즈니스 규모가 어느 정도 감소할 수 있습니다.

종합적으로 볼 때, 지역 경제가 강한 지방의 보증 기관의 전반적인 신용 수준은 강력한 지방 정책 지원과 상대적으로 우수한 보증 고객 품질로 인해 높은 수준을 유지하고 있습니다.

——기업 부도 위험이 여전히 높고, 금융보증기관의 보상압력도 여전히 크다.

현재 한편으로는 기업의 성장률이 보증업무 규모는 정체되는 경향이 있고, 간접금융은 정책지도로 인해 금리가 하락한 점과 감독기관의 유동성 확보를 위해 보증기관의 자산분류 요건을 강화한 점을 고려하면 보증업무 규모는 늘어날 것으로 예상되나, 보증규모는 위탁대출사업이 위축되고 전체적인 이익규모도 제한적입니다.

한편, 현재 거시경제 침체와 코로나19 사태의 복합적 영향으로 인해 2020년 이후 대외 신용 수준 하락이 심화되면서 채권 및 기타 금융 분야에서 여러 건의 채무 불이행이 발생했습니다. 2021년에도 채무 불이행 위험은 여전히 ​​남아 있을 것이며, 향후 채무 불이행이 집중된 자금 조달 보증 회사의 출현도 배제할 수 없습니다. , 채권보증업무의 만기상환 규모가 커질수록 금융상품보증기관의 수익이 일부 잠식될 수 있습니다. 공개된 정보에 따르면, 2019년 금융상품보증업무에 종사하는 기관의 총자산손상차손은 전년 대비 141.03% 크게 증가했습니다.

자세한 자료는 첸잔산업연구소의 '중국 보증산업 시장전망 및 투자전략기획 분석보고서'를 참고하시기 바랍니다.