펀드 투자 꿀팁

변동성이 매우 높은 시장에서는 더 나은 방어 능력이 주식형 펀드에 적극적으로 투자하는 성공의 열쇠가 되었습니다. 11월 말 각 종목은 다양한 수준으로 하락했다. 주식시장 하락세를 배경으로 지난주 주식형 펀드와 하이브리드 펀드의 연평균 기대수익률은 각각 4%, 2% 하락했다. 반면 채권시장에서는 채권자금의 주간 평균 하락폭이 둔화되는 모습을 보였다.

주요 카테고리별 자산배분 권고사항: A주 시장은 전반적인 리스크가 기회보다 크기 때문에 투자자들은 주의가 필요합니다. 중국 증권감독관리위원회는 증권사의 예상 연환산 스왑 업무를 중단하고 장외 파생상품 거래까지 '디레버리징'을 확대했다. 증권(002736, Stock Bar)과 하이통증권 [펀딩 연구 보고서](600837, Stock Bar)는 중국 증권감독관리위원회의 조사를 받아 지난 금요일 시장 하락의 인화점이 됐다. 또한 11월 30일부터 12월 2일까지 10개 신주를 집중적으로 발행해 기존 규정을 따르면서 신규 주식시장에 참여하기 위해 수조 달러의 자금이 유입될 것으로 예상돼 유동성에 일정한 영향을 미칠 것으로 예상된다. . 이번 반등 이후 ChiNext 지수는 저점대비 60% 상승해 일정량의 차익을 축적했고, 단기적으로 차익실현이 필요하다. 동시에 증권사 수천억 건의 자체운영거래 금지 해제, 대표팀 직위 축소, 증권사 부채 축소 등의 요인이 모두 단기적 압박을 가하고 있다. 펀드 투자자들은 신중한 태도를 유지하는 것이 좋습니다. 신규자금이라면 주식 배분을 늘릴 수 있는 좋은 시기는 아닙니다. 투자자는 일정 수준의 유동성을 유지하고 변동성이 큰 시장에서 낮은 수준의 포지션을 구축할 수 있는 기회를 찾아야 합니다. 이번 호에서는 위험 선호도가 높은 투자자의 경우 주식형 펀드, 채권형 펀드, 머니마켓 펀드 및 QDII 펀드의 자본 배분을 5:1:3:1의 비율로 할당할 것을 제안합니다. 위험 선호도가 낮으면 3:2:4:1 비율에 따라 중앙 자금을 할당하고 개인 선호도에 따라 적절하게 조정할 수 있습니다.

주식형 펀드

변동이 심한 시장에서는 방어력 강화가 주식형 펀드에 대한 적극적인 투자의 핵심이 되었습니다. 주식 비중이 0~95% 사이인 유연한 배분 하이브리드 펀드는 시장 변화에 맞춰 자유롭게 포지션을 조정할 수 있어 더 큰 장점을 누릴 수 있습니다. 또한, 이들 펀드 중 상당수는 안정적인 기대 연환산 기대수익률을 얻기 위해 고정된 연환산 기대수익률과 신규 주식발행시장 참여를 결합한 전략을 채택하고 있으며, IPO가 재개되면 연환산 기대수익률을 제고할 것으로 예상된다. 새로운 투자. 기대 수익을 극대화하기 위해 투자자는 더 많은 관심을 기울일 수 있습니다. 주식형 펀드는 주식포지션 하한의 80%를 엄격히 요구하기 때문에 타이밍 부분은 투자자 자신에게 돌려주고, 배분은 현행 시장 전략과 결합해야 한다. 자본보증 펀드는 상대적으로 특수한 유형의 하이브리드 펀드로서 자본보증약정이 있어 원금의 안전성에 대한 요구가 높은 투자자가 적절하게 청약에 참여할 수 있기 때문에 현재 시장 환경에서 투자자들에게 인기가 높습니다. 원금을 안전하게 보장하면서 향후 주식 시장 상승으로 인한 예상 연간 기대 수익을 공유하세요.

채권 펀드

주식과 채권 시장의 '시소' 효과는 지난 2개월 간의 추세에서 특히 두드러졌습니다. 시장 자산 배분으로 인해 높은 수준의 자산이 증가했습니다. 채권 시장은 어느 정도 압박을 받았습니다. 단기적인 충격 조정은 불가피하며, 채권시장의 전망은 여전히 ​​자본 흐름의 방향에 달려 있을 것입니다. 주식시장에 체계적인 기회가 없다면 주식투자를 선호하는 2차부채 기반이나 전환사채 펀드가 더 나은 기대 연환산 수익을 얻기 어려울 것입니다. IPO가 재개됨에 따라 투자자들은 수년간 신규 부채 창출에 적극적으로 참여한 1차 및 2차 부채 기반에 더 많은 관심을 기울이고 더 낮은 위험으로 좋은 수익을 얻을 수 있습니다.

머니마켓 펀드

머니마켓 펀드의 경우, 유동성 부족 상황이 당분간 지속될 것으로 예상되는 연평균 기대수익률은 여전히 ​​낮은 수준입니다. 비용이 반등하기 어렵기 때문에 평균 예상 연간 기대 자금 수익률은 낮게 유지될 것입니다. 투자자는 여전히 머니마켓 펀드를 현금 관리 도구로 사용할 수 있습니다. 주식 시장과 채권 시장에서 좋은 배분 기회가 없을 때 자금의 안전성을 유지하고 다른 시장에서 기회가 발생할 때 편의를 위해 높은 유동성을 유지하기 위해 머니 펀드를 배분합니다. 빠른 전환을 위해 거래 적시성에 대한 요구 사항이 높은 투자자는 현장 통화 ETF 상품을 선택할 수 있습니다.

QDII 펀드

주식 투자 위험 다각화 심천-홍콩 증시 연계가 다가오면서 홍콩 증시는 어느 정도 반등하는 모습을 보였습니다. A주 시장과 비교해 홍콩 주식은 여전히 ​​특정 가치 평가 우위를 갖고 있습니다. 미국 증시도 경제지표가 기대에 미치지 못하면서 급락세를 보였다. QDII 펀드 선택 시에는 홍콩의 주류 인덱스 ETF 펀드에 주목하는 것이 좋으며, 미국 부동산 펀드 등 대체 투자 전략을 활용한 QDII 상품을 선택해 주식형 상품의 투자 위험도 다각화할 수도 있다.