헤지펀드와 차익거래로 돈을 버는 방법에 대한 간단한 예를 들어주실 수 있나요?

방법에는 여러 가지가 있는데 그 중 두 가지만 말씀드리겠습니다.

헤지펀드는 위험을 헤지하는 펀드입니다. 쉽게 말하면 이익 극대화를 바탕으로 위험을 최소화하는 것입니다. 예를 들어, 한 헤지 펀드 매니저는 금의 미래 추세에 대해 낙관적이므로 금 매수를 선호합니다. 반면에 금은 미국 달러와 높은 상관관계를 갖기 때문에 그는 헤지할 금을 매수하고 미국 달러도 매수합니다. 금의 하락 가능성에 대비합니다. 또 다른 예로, 금융 대기업은 위안화의 미래 추세에 대해 낙관하고 있지만 중국의 자본 계정 순환이 충분히 편리하지 않고 중국과 호주와의 경제적 관계가 높기 때문에 호주 달러 자산 보유를 크게 늘렸습니다. 한편, 중국 경제 약화 위험을 헤지하기 위해 역외 시장에서 위안화에 대한 선도 풋 옵션을 구매하여 위험을 헤지합니다.

차익거래의 경우 더 간단하다. 예를 들어 특정 주식시장 ETF 펀드의 현재 시가는 1,000위안인데, 이는 A주와 B주 각각 절반을 차지한다. 그날 A주와 B주의 시장 가치가 500과 450이라고 가정합니다. 50450=950<1000이면 50위안의 차익 거래 공간이 있으며 AB 주식을 구매하고 ETF 펀드를 공매도할 수 있습니다. 예를 들어, 런던 구리의 가격이 톤당 미화 6,000달러이고, 중국의 상하이 구리 가격이 톤당 미화 7,000달러이고, 영국에서 중국으로 배송되는 구리의 세금이 톤당 미화 600달러라면 차익거래 공간은 미화 400달러입니다. Duolun 구리와 Short Shanghai 구리를 동시에 할 수 있습니다. 또는 런던 현물 시장에서 직접 구리를 구입하여 상하이 현물 시장으로 운송하여 판매할 수도 있습니다.