주식에 대한 롱 전략과 숏 전략은 무엇인가요?

주식 매수 및 매도 전략_콜 옵션 매도

우선 콜 옵션의 매수 및 매도 포지션을 소개하기 전에 옵션에 대한 몇 가지 내용을 먼저 이해해 보겠습니다. -옵션이라고도 불리는 파생금융상품입니다. 다음은 편집자가 정리한 주식 장단기 전략입니다. 참고용으로만 활용하시기 바랍니다.

주식 매수 전략과 매도 전략은 무엇인가요?

1. 주식 매수 전략: 순수 매수 전략은 특정 주식에 대한 펀드매니저의 낙관적인 견해를 말합니다. 낮은 가격에 주식을 사고, 주가가 특정 가격까지 오르면 팔아 차별화된 수익을 얻으세요.

2. 롱숏 주식 전략: 투자 포트폴리오에 증권 대출, 주가지수 선물, 옵션 및 기타 헤징 도구를 추가합니다. 알파 전략, 헤징 전략, 추세 전략이 포함됩니다.

(1) 알파 전략은 완전한 시장 중립성을 달성하기 위해 주식 포트폴리오에서 매수 포지션을 보유함으로써 주가 지수 선물 매도에서 주식 포트폴리오의 베타 노출을 완전히 상쇄하는 것입니다. 이러한 유형의 펀드의 순가치 상승 및 하락은 기본적으로 시장 변동에 영향을 받지 않으며, 수익은 주로 시장을 능가하는 주식 포트폴리오의 초과 수익에서 발생합니다.

(2) 헤징 전략의 운영은 알파 전략과 유사합니다. 하지만 이 전략은 알파전략처럼 베타를 제거하는 차원에서 시작하는 것이 아니라 오히려 시장이 급락할 때 시작된다. 주가지수 선물을 매도하면 헤지 목적을 달성하고 펀드 순가치 하락을 줄일 수 있습니다.

(3) 추세 전략에는 개별 주식과 주가지수 선물에 대한 장기 투자와 단기 투자가 포함됩니다. 양방향 운용은 개별 종목이나 전체 시장에 뚜렷한 추세가 있을 때 수익 범위를 늘리는 것을 목표로 합니다.

(4) 개별 주식의 장기 전략은 저평가된 주식을 보유하는 것입니다. 상승장과 하락장에서 이익을 얻기 위해 과대평가된 주식을 팔아라. 또한 주가지수 선물에 대한 양방향 투자를 통해 이익을 확대하는 기관도 있다.

장기적인 주식 전략을 위해서는 펀드매니저에게 더 높은 수준의 주식 선택 및 타이밍 능력이 필요합니다. 그 수입은 시장 상황에 크게 영향을 받고 크게 변동될 것입니다. 위험도 높지만 보상도 높습니다. 국내 주가지수 선물이 점진적으로 완화된 이후에는 롱숏 주식 전략의 발전 여지가 더 커졌습니다. 알파 전략의 장점은 순 가치 변동이 거의 없으며 변동성이 크고 하락하는 시장에서 매우 두드러진다는 것입니다. 이 전략의 가장 큰 위험은 주식 포트폴리오의 성과가 시장 지수를 초과하지 못한다는 점이므로 펀드매니저의 주식 선택 방법과 능력을 시험하는 훌륭한 테스트가 됩니다. 현재 우리나라에는 증권대여 자원이 부족하고 비용이 높기 때문에 개별 주식 헤지 전략을 활용하는 펀드는 아직 극소수입니다.

투자자는 또한 주식 시장에서 손실 방지 전략을 배워야 합니다. 상승하는 시장에서 손실을 막아야만 더 나은 투자 기회를 선택할 수 있습니다. 잘못된 주식에 대한 손실을 막고 시장에서 퇴출해야만 신개념 주식에서 새로운 기회를 찾을 수 있습니다. 하락장에서 적시 손실 정지의 목적은 투자자들이 내리막길을 걷고 있는 것처럼 주가가 계속 하락한 후 손실을 줄이는 것입니다. 가능한 한 빨리 이 트랙을 떠나야만 교장을 구할 수 있습니다.

콜옵션 매수와 매도의 의미

옵션 거래에서는 상대적으로 적은 옵션 프리미엄을 지불한 후 옵션 매수자가 옵션이 부여하는 계약에 명시된 권리를 얻습니다. 특정 시간 내에 미리 정해진 실행 가격을 기준으로 옵션 판매자에게 특정 수의 관련 선물 계약을 판매하거나 구매할 수 있는 권리입니다.

옵션 구매자에게는 의무가 없고 권리만 있습니다.

옵션 거래에서 옵션 매도자는 옵션 매수자로부터 옵션 프리미엄을 받은 후 옵션 매수자가 옵션 실행을 요청하는 한 옵션 계약에 명시된 특정 시간 내에 옵션을 실행해야 할 의무가 있습니다. 그러면 옵션 매도자는 미리 정해진 실행가격에 따라 해당 옵션 계약의 기초자산 중 일정 금액을 옵션 매수자에게 매도하거나 매수해야 합니다.

옵션 판매자에게는 권리가 없고 의무만 있습니다.

콜 옵션은 콜 옵션, 콜 옵션, 녹인 또는 확장 콜 옵션 및 콜 옵션이라고도 합니다. 이는 옵션 매수자가 행사 가격으로 매수할 권리가 있음을 의미합니다. 옵션계약의 유효기간. 일정량의 물품을 구매할 수 있는 권리.

만기일의 주가가 행사가격보다 높으면 콜옵션은 실질가치이며, 만기일의 주가가 상승하면 보유자는 옵션을 행사하여 이익을 얻습니다. 행사일자가 행사가격보다 낮은 경우 해당 콜옵션은 외가격이 되며 보유자는 해당 옵션을 행사하지 않게 됩니다. 이때 콜옵션의 가치는 0입니다.

주식에 대해 낙관적이라는 것은 무엇을 의미하나요?

강세적이라는 것은 투자자들이 주식 시장에 대해 낙관하고 주가가 오를 것이라고 예측하여 주식을 매수한다는 의미입니다. 가격이 낮을 때 주가가 특정 가격까지 오를 때까지 기다리면 차익을 얻을 수 있습니다. 일반적으로 사람들은 주가가 장기간 상승세를 유지하는 주식시장을 강세장(Bull Market)이라고 부른다. 강세장에서 주가 변화의 주요 특징은 큰 상승과 작은 하락이 연속되는 것입니다. 간단히 말해서 강세론자는 가격이 오를 것이라고 믿고 특정 금융 상품을 매수하고, 가격이 상승한 후에는 더 높은 가격에 해당 상품을 매도할 것으로 기대하는 시장 참여자입니다. 공매도의 반대.

롱 포지션은 실제 거래 방향을 나타내는 것으로, 특정 집단을 지칭하는 것이 아니라 더 많은 사람이 매수한다는 의미는 아니지만, 롱 포지션의 힘은 다음과 같다고 해야 할 것입니다. 짧은 쪽보다 크다. 매수 지표는 투자자에게 일정한 참고 자료일 뿐 투자에 있어서 결정적인 요소로 사용될 수는 없습니다. 또한, 롱-숏 추세는 전환에 일정 시간이 걸리기 때문에 일반적으로 주식의 실제 추세보다 뒤떨어져 있습니다.