사모펀드 투자프로세스

1. 지분 투자 자금을 모으는 프로젝트는 주로 다음 세 가지 출처에서 나옵니다.

2. 혁신적인 증권 투자 은행 사업, 인수 합병 사업, 국제 사업에서 파생된 직접 투자 기회에 의존 사업, 1차 투자에 근접

3. 국내외 지분 투자 기관과 전략적 제휴를 맺고 정보 공유 및 공동 투자를 달성합니다.

4. 투자관리사 사업계획서나 프로젝트 소개서를 받은 후 프로젝트에 대한 사전조사, 사전조사 제출, 프로젝트 라이브러리 추천, 기업방문 등을 진행하여 프로젝트 정보를 알아봅니다.

1. 사업계획서 또는 사업소개서를 받은 후 사업투자관리자는 사업에 대한 사전조사를 실시하고 사전조사보고서, 사업개요서를 제출하고 투자가치에 대한 사전검토의견을 제공한다. 프로젝트 기업의.

프로젝트 사전심사는 서면 사전심사와 현장 사전심사 두 부분으로 구성된다. 지분 투자 기금이 기업에 대한 예비 서면 검토를 수행하는 주요 방법은 기업의 사업 계획 또는 자금 조달 계획을 검토하는 것입니다. 지분 투자 기금은 기업의 사업 계획을 검토한 후 해당 투자 프로젝트의 범위를 충족하는지 판단합니다. 지분투자 펀드의 경우 회사를 직접 방문하여 회사의 실제 생산, 운영 및 운영실태를 조사하는 즉, 현장사전검토가 필요합니다.

2. 프라이빗 에쿼티(Private Equity), 즉 PE(Private Equity)는 상장기업의 비상장주식 또는 비상장주식에 투자하는 투자방식을 말한다.

투자 방식의 관점에서 볼 때, 사모펀드 투자는 거래 이행 과정에서 향후 출구 메커니즘을 고려하여 민간 기업, 즉 비상장 기업에 대한 지분 투자를 의미합니다. 즉, 상장, 인수합병 또는 경영진의 자사주 매입을 통해 주식을 판매하여 이익을 얻습니다.

3. 2012년에는 세계 경제에 대한 하방 압력이 커질 것이며, 사모펀드 투자 산업은 엄청난 퇴출 및 수익 압력에 직면하게 될 것입니다. 중국의 VC/PE 업계는 본격적인 조정 시기에 접어들고 업계의 '개편'이 가속화될 것입니다. 기대 수익을 달성하지 못한 PE 기관은 시장 경쟁에서 불리한 위치에 놓이게 되고 자금 조달 및 투자에 어려움을 겪을 수도 있습니다. 시장에서 제거됩니다. 일정보다 일찍 자금 조달을 완료하고 높은 전문적 기준을 갖춘 성숙한 기관은 업계 조정에 더 잘 대처할 수 있을 것이며 투자 전략과 경쟁 환경도 변화에 직면하게 될 것입니다. Zero2IPO 연구센터가 발표한 2012년 중국 사모펀드 시장 통계에 따르면, 2012년 중국 본토에 투자할 수 있는 사모펀드 369개 펀드가 모금을 완료했으며, 신규 조달 펀드 수가 지난해를 크게 뛰어넘어 최고 수준에 도달했다. 그러나 지난해에 비해 모금액이 크게 줄었다. 369개 펀드 중 359개 펀드가 공개돼 354개 위안화 펀드와 15개 외화 펀드를 포함해 총 253억1300만달러가 모금됐다. 수적으로는 가장 많은 숫자가 시장을 장악하고 있지만, 단일 펀드의 평균 모금 규모에서는 여전히 위안화 펀드와 외화 펀드 사이에 뚜렷한 격차가 존재합니다.

법적근거

'사모투자펀드 감독관리에 관한 경과조치'

제3조 사모펀드 업무에 종사할 때에는 다음의 원칙을 따른다. 자발성, 공정성, 신의성실, 신용을 견지하고, 투자자의 정당한 권익을 보호하며, 국가 이익과 사회 공익을 해쳐서는 안 됩니다. 「사모투자펀드 감독·관리에 관한 경과조치」 제4조에서는 사모투자전문회사 및 사모펀드 보관업을 영위하는 기관(이하 사모투자전문회사라 한다)이 사모펀드 자산을 관리·사용하도록 규정하고 있다. , 사모펀드 판매업을 영위하는 기관(이하 사모펀드 판매대리점이라 함) 및 기타 사모펀드 서비스 활동에 종사하는 사모펀드 서비스기관은 성실, 신중, 근면으로 직무를 수행하고 의무를 이행해야 합니다. 사모펀드 실무자는 법률과 행정법규를 준수하고 직업윤리와 행동규범을 준수해야 합니다.