주식시장 중립 전략이란 무엇을 의미하나요?

투자 시장에는 다양한 투자 전략과 방법이 있는데, 그 중 취약한 시장에서 헤지 효과를 갖는 시장 중립 전략이 일반적으로 인기가 있습니다. 다음은 편집자의 소개이다.

주식시장 중립성의 중립전략이란 시장 리스크를 헤지하기 위해 장단기 견제와 단기 견제를 동시에 구성하고, 상승과 하락하는 시장 환경에서 안정적인 수익을 얻을 수 있는 투자전략을 말한다. 시장 중립 전략은 주로 통계적 헤징의 정량적 분석을 기반으로 합니다.

주식시장 중립 전략에는 어떤 내용이 포함되나요?

주식시장 중립 전략에는 통계적 헤징과 기본이 포함됩니다. 헤징의 기본형.

통계적 차익거래는 정량적 분석과 기술적 분석 방법을 사용하여 투자 기회를 탐색하는 패턴 기반의 단기 및 중기 투자 전략입니다. .

기본 헤징은 주로 특정 산업에 대한 투자 포트폴리오를 구축하는 것입니다. 즉, 업계 선두 기업을 매수하고 업계 하락 조짐을 보이는 기업을 매도합니다.

주식 시장 중립 전략의 장점은

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(1) 다양한 포트폴리오를 제공하고 많은 월스트리트 기업이 이 전략을 채택합니다.

(2) 거래 비용 감소, 이윤 증가

(3) 위험 낮음

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(4) 상승장과 하락장 모두 동일한 성과를 냄

(5) 시장 중립 전략을 바탕으로 구성됨 자산 포트폴리오는 다른 자산군과의 상관관계가 거의 없으며 시장에 미치는 영향도 적습니다.

(6) 직접 거래에 비해 압력이 적습니다.

그러나 이 전략은 본질적으로 복잡하며, 장단기 창고의 주식 선택을 결정하는 데 도움이 되도록 데이터를 분석하기 위해 복잡하고 비용이 많이 드는 컴퓨터 모델을 적용해야 합니다. 그래서 완전히 다른 수익과 위험을 낳을 수 있는 전략적 비용도 높고, 장단기 창고를 유지하기 위해 포트폴리오가 자주 변경됩니다. 모든 주식이 공매도가 가능한 것은 아니며, 펀드매니저는 일반적으로 유동성이 매우 좋은 주식을 공매도합니다. .

또한 시장의 중립적인 투자 전략은 리스크 없는 헤징이 아니라는 점에서 위험합니다. 첨단 정량 분석 ​​기술을 사용하더라도 자산 포트폴리오의 롱 포지션과 숏 포지션이 궁극적으로 어떤 주식이 될지 결정하게 됩니다. 롱(백지 수표)은 펀드매니저의 주관적인 판단의 발현입니다. 판단이 잘못되었거나, 롱 주식의 성과가 백지 수표 성과와 다를 경우 이 전략은 실패하고 매우 큰 손실을 입게 됩니다. 둘째, 금융 시장 참여자는 독립적인 의식을 가진 독립적인 판단자입니다. 아무리 심오한 수학적 도구와 경험이 풍부한 펀드 매니저라도 항상 올바른 판단을 내릴 수는 없습니다.