투자 펀드 포트폴리오에 관한 우리나라의 규정은 무엇인가요? 단답형 질문.

증권 포트폴리오에 투자하려면 투자 펀드는 자본의 장기 성장이나 단기 투자 소득, 자본 성장과 소득의 동등 강조 등 투자 목표를 결정해야 합니다. 각 펀드는 자신이 받아들일 수 있는 위험 수준에서 가장 높은 예상 총 수익을 얻기 위해 목표를 결정해야 합니다. 특히 투자 포트폴리오 관리의 목표에는 다음과 같은 측면이 포함됩니다:

(1) 원금 안전. 원금담보는 원래의 투자자금을 유지하는 것뿐만 아니라, 인플레이션 발생에 따른 원금의 구매력 감소를 방지하고 원금의 구매력을 보호하는 것을 의미합니다. 투자펀드 포트폴리오 관리의 최우선 목표는 원금의 안전입니다. 주인이 안전해야 소득도 얻고 성장도 도모할 수 있습니다. 원금을 무시하고 불필요한 위험을 감수하는 투자 펀드에는 두 가지 유형이 있습니다. 하나는 상대적으로 작은 규모의 투자 펀드인데, 이런 펀드는 상대적으로 적은 자금으로 인해 더 높은 수익률을 얻기 위해서는 위험한 투자나 투기를 해야 하는데, 이는 강력한 시장 예측과 분석 능력이 필요하다는 점입니다. 즉, 원금을 잃을 수도 있습니다. 다른 하나는 상당히 규모가 큰 투자 펀드인데, 이러한 펀드는 상대적으로 시장 대응이 느리며, 자금이 충분하기 때문에 개인의 손실을 손실로 간주하지 않으며, 이로 인해 막대한 자본 손실이 발생할 수도 있습니다. 그로 인해 교장을 잃게 됩니다.

(2) 소득 안정성. 실제 배당금과 배당금 소득, 미래 배당금과 배당금 소득 약속 중에서 투자자는 항상 안정적인 소득과 불안정하거나 불확실한 소득 중에서 전자를 선호합니다. 따라서 투자펀드가 투자목적을 결정할 때 수익의 안정성이 주요 고려사항이 되어야 한다. 안정적인 수입만이 투자자를 끌어들일 수 있기 때문입니다. 특히 수익형 투자펀드의 경우 안정적인 수익이 중요합니다.

(3) 자본 성장. 자본 성장은 포트폴리오 관리의 중요한 목표입니다. 이 목표는 모든 투자펀드가 성장주, 즉 빠르게 성장하는 기업의 주식에 투자해야 한다는 의미는 아니다. 많은 성장주가 많은 투자 펀드의 요구에 맞지 않기 때문입니다. 자본 성장은 성장주를 매입하거나 배당금과 이자 소득을 재투자함으로써 달성할 수 있으며, 전자가 더 위험합니다. 성장 또는 적극적 성장 뮤추얼 펀드의 경우 자본 성장을 신중하게 고려해야 합니다. 왜냐하면 이 유형의 펀드의 투자 목표는 시간이 지남에 따라 총 투자 가치를 높이는 것이기 때문입니다.

(4) 유동성. 유동성이란 증권을 쉽고 빠르게 사고 팔 수 있는지 여부를 나타냅니다. 유가증권의 가격, 시장규모 등 유동성에 영향을 미치는 요인은 다양하며, 유가증권의 시장규모는 유가증권을 발행하는 회사의 규모, 유가증권을 보유한 투자자의 수 등에 따라 달라집니다. 예를 들어, 고가 증권은 저가 증권보다 유동성이 낮습니다. 중소기업 주식은 대기업 주식에 비해 유동성이 약간 낮습니다. 대기업은 상대적으로 안정적이고 주식의 질이 비교적 높은 경우가 많으며 발행 주식 수가 상대적으로 많기 때문에 거래량의 증가는 지속적인 주식 시장을 유지하는 데 도움이 되며 이는 대기업의 주식을 더 강하게 만듭니다. 유동성.

동시에 증권이 거래되는 장소도 증권의 유동성에 일정한 영향을 미칩니다. 예를 들어, 뉴욕 증권 거래소와 미국 증권 거래소에 상장된 주식은 지역 증권 거래소나 장외 시장에서 거래되는 주식보다 유동성이 더 높습니다. 상하이증권거래소와 선전증권거래소에 상장된 주식은 우리나라 현지 증권거래소에서 거래되는 주식보다 유동성이 더 높습니다.

(5) 유동성. 유동성이란 투자자산이 손실을 입지 않고 최단 시간 내에 현금으로 전환될 수 있어야 함을 의미합니다. 투자 펀드가 의사결정을 할 때 직면하는 중요한 문제는 수익성과 유동성 사이의 선택입니다. 왜냐하면 증권 투자의 수익성과 유동성은 서로를 제한하고 의존하기 때문입니다. 투자 기간의 관점에서 보면, 만기가 길수록 수익률은 높아지지만 유동성은 낮아집니다. 따라서 더 높은 수익을 추구하기 위해서는 투자펀드는 유동성을 희생하고, 보다 강한 유동성을 추구하기 위해 증권투자의 수익을 희생하고 단기, 저위험 증권에 투자해야 합니다. 위험 증권. 어떤 접근 방식을 취하는지는 투자 펀드가 어떤 투자 목표를 결정하는지에 따라 다릅니다. 펀드가 성장 지향적이거나 적극적 성장 지향적이라면 전자가 일반적으로 채택되고, 소득 지향적이라면 후자가 일반적으로 채택됩니다. 둘 사이의 상호의존성은 다음과 같이 반영됩니다. 강력한 유동성을 유지해야만 투자 펀드가 갑자기 매력적인 수익 기회를 포착하고 불리한 시장 환경으로 인한 과도한 손실을 피할 수 있습니다. 따라서 자금은 일반적으로 일정 수준의 유동성을 유지합니다. 개방형 뮤추얼 펀드의 투자자는 종종 자신이 보유한 수익증권을 상환하기 위해 자금을 요구하기 때문에 개방형 투자 펀드의 경우 특히 그렇습니다. 인증서가 상환을 요청하는 경우 은행에 예치된 자금이 충분하지 않을 수 있습니다. 따라서 개방형 투자펀드의 경우 적절한 유동성을 유지하는 것이 필요합니다.

(6) 다양화.

분산투자 또는 분산투자는 투자펀드의 주요 특징이자 장점입니다. 투자펀드는 분산투자를 통해 자본 및 수익 손실의 위험을 줄여줍니다. 따라서 분산투자도 투자펀드의 투자대상 관리의 주요 내용 중 하나입니다. 1. 채권 및 주식 다각화 3. 산업 다각화 5. 국가 다각화 7. 실물 및 금융 자산 다각화 . 일반적으로 펀드마다 저마다의 분산 투자 정책이 있습니다. 펀드의 주요 목표가 수익의 안정성이라면 펀드는 더 높은 수준의 분산을 채택하는 반면, 한 분야의 일반 주식에만 투자하거나 특별한 요구 사항이 있는 펀드에만 투자하는 경우입니다. 다양화할 수 있는 범위를 제한합니다.

(7) 과세. 투자펀드는 다른 투자자와 마찬가지로 기관의 주요 투자자로서 주로 세후 소득에 관심을 두고 있으며, 투자 목표와 투자 계획을 수립할 때 펀드는 투자 자금의 세금 문제를 충분히 고려하고 유리한 조세 조건을 위해 노력해야 합니다. 펀드 투자에 따른 과세 문제에 대해서는 각국의 세법 및 관련 법률에 규정이 있습니다. 이러한 법률 및 규정은 일반적으로 투자 자금이 특정 조건을 충족하면 세금이 면제될 수 있다고 규정합니다. 예를 들어, 미국에서는 공식 투자 회사(투자 기금)가 면세를 받으려면 다음 규정을 준수해야 한다고 규정합니다.

총 소득의 1.90% 이상이 배당금, 이자 및 순자본에서 나옵니다.

2. 배당금은 순 투자 수입의 90% 이상을 차지합니다. 지주 회사가 아니며 실질적인 다각화를 유지하지 않습니다(법률 규정에서 요구하는 사항).

따라서 비과세 투자회사는 미배분 소득 중 이 부분에 대해서는 법인세를 정기적으로 납부하지만, 주주에게 분배되는 소득 중 이 부분에 대해서는 법인세를 납부하지 않습니다. 투자회사는 주주가 배당을 받을 수 있는 통로 역할을 하며, 주주(즉, 투자펀드의 투자자)에게 배당을 받을 것을 통지합니다. 이들 주주에게는 이자, 배당금, 단기 자본 이득에 대한 개인소득세가 부과되고, 장기 자본 이득에서 발생한 소득 부분에 대해서는 자본 이득세가 부과됩니다.

일본 세법은 투자펀드운용회사가 신탁재산에서 얻는 소득에 대해 관련 규정을 준수하는 한 소득세를 납부하지 않아도 된다고 규정하고 있습니다. 따라서 법인으로 간주되지 않습니다.

현재 전 세계 대부분의 국가에서는 투자 자금이 특정 조건을 충족하면 소득에 대한 세금을 면제받을 수 있다고 규정하고 있습니다. 투자펀드 수익이 세금공제 대상이 된다는 이론은 전달론이다. 이 이론은 투자 펀드가 투자자와 다각화된 증권 사이의 조직화된 통로일 뿐이며, 그들이 운영하는 자산에는 소유권이 없다고 주장합니다. 사업 운영의 의무는 이익의 일부를 투자자에게 분배하는 것이므로 과세되면 필연적으로 이중 과세가 발생합니다.

투자 자금은 투자 목적을 고려할 때 관련 법률 조항을 자세히 이해하고, 보다 유리한 조세 지위를 위해 노력하고, 면세 혜택을 받기 위해 노력해야 합니다.