일주일 만에 20% 하락! 실리콘 웨이퍼 가격 하락은 어떤 신호를 보내는가?

연말 실리콘웨이퍼 가격이 눈사태를 겪었다.

12월 21일 중국비철금속공업협회 실리콘산업분과 최신 자료에 따르면 이번 주 실리콘 웨이퍼 가격이 서킷브레이커 하락세를 보였다. 이 중 M10 단결정 실리콘 웨이퍼(182mm/150μm) 가격은 전주 대비 20% 하락했고, G12 단결정 실리콘 웨이퍼(210mm/150μm) 가격도 전주 대비 18.4% 하락했다.

기존 시장이 예상했던 '길고 느린' 가격 인하 과정과 달리 실리콘 웨이퍼와 실리콘 소재의 가격 인하는 속도가 크게 빨라졌다. 업계 분석가들은 실리콘 웨이퍼 부문의 급격한 하락은 한편으로는 최근 업스트림 실리콘 재료 가격의 하락, 다른 한편으로는 실리콘 웨이퍼 제조업체의 낮은 가동률 및 공장에서의 재고 판매 집중에 따른 것으로 보고 있습니다. 연말.

실리콘 웨이퍼와 실리콘 소재는 모두 '제동'

실리콘 산업 지점의 데이터에 따르면 M6 단결정 실리콘 웨이퍼(166mm/155μm)의 가격대는 5~5.1위안입니다. /개, 평균 거래량 가격은 5.08위안/개로 하락했으며, M10 단결정 실리콘 웨이퍼(182mm/150μm)의 가격 범위는 5.38~5.5위안/개로 전주 대비 15.2% 감소했습니다. 평균 거래 가격은 5.41위안/개로 떨어졌고, 주당 20% 감소했습니다. G12 단결정 실리콘 웨이퍼(210mm/150μm)의 가격 범위는 7.16~7.5위안/개이며, 평균 거래 가격은 7.25위안으로 떨어졌습니다. 위안/개, 주 대비 18.4% 감소.

실리콘업계는 이번주 하락세에는 지난 2주간의 가격 인하도 포함돼 있으며, 근본적인 이유는 전도성 실리콘 소재의 가격 인하라고 밝혔다. 실리콘 소재 가격이 11월 24일 처음으로 '브레이크를 밟았다'. PVinfolink 자료에 따르면 11월 24일 폴리실리콘 가격은 전년 동기 대비 0.3% 하락했고, 12월 1일에는 하락폭이 2.3%에 달했다. 12월 8일에는 하락 폭이 2.4%로 소폭 확대되었고, 12월 15일에는 이전 기준으로 폴리실리콘 가격 하락폭이 3.8%에 달해 상승폭이 매우 뚜렷해졌습니다.

실리콘 소재 가격 하락 초기 업계 일각에서는 단기적으로 절벽 같은 하락세를 보기는 어려울 것이라는 판단이 나왔다. 일부 실리콘 소재 제조사들은 12월 가격은 아직 미정이며 자사 제품은 모두 생산, 판매되고 있음을 분명히 했다. 현재 실리콘 웨이퍼와 실리콘 소재의 가격은 밀접한 연관을 갖고 있는 것으로 보이며, 두 주요 링크 모두 가격 인하 사이클에 진입한 것으로 보인다.

실제로 실리콘 웨이퍼 가격 인하가 더 일찍 이뤄졌다. 이번 실리콘 웨이퍼 가격 인하는 올해 10월 말에 시작되었습니다. TCL Central은 첫 ​​번째 가격 인하를 시작했고, 그 뒤를 이어 Longi Green Energy가 11월 말 일부 단결정 실리콘 웨이퍼 가격을 인하했습니다.

실리콘업계는 실리콘 웨이퍼 가격 하락이 연말 공급업체들의 집중적인 재고 매각과도 관련이 있는 것으로 보고 있다. "기업들이 업스트림 실리콘 소재의 가격 인하를 관망하는 자세를 취하고 있고, 실리콘 웨이퍼 공급 과잉으로 인한 재고 문제를 해결하기 위해 1선 업체와 전문 업체들이 다시 한번 가동률을 낮추고 있기 때문에 실리콘 웨이퍼 생산 라인"이라고 기관은 믿고 있습니다.

이번 주에는 1위업체 2곳의 가동률이 80%, 85%까지 떨어진 것으로 파악된다. 그 중 통합기업의 가동률은 70~80%에 머물렀고, 기타 기업의 가동률은 60~70%로 떨어졌다. 실리콘 웨이퍼 공장에서는 여전히 생산능력을 억제할 유인이 있다는 점은 주목할 만하다. 현재 크리스탈 풀링 공정은 비용 라인에 가깝습니다. 크리스탈 풀링의 이익이 실리콘 재료 비용을 감당할 수 없게 되면 기업은 가동률을 크게 줄여야 합니다.

과잉 업스트림 및 잔여 다운스트림 이익 복구

현재 태양광 산업 체인 업스트림의 가격 인하 추세가 결정되었으며 가격 인상 여지가 거의 없습니다. 단기적으로는 과잉생산이 업계가 직면한 주요 문제가 될 것입니다. 오리엔트증권은 태양광산업 전반의 가격 하락세가 장기간 지속될 것으로 내다봤다.

현재 실리콘 웨이퍼 상장사 관점에서만 LONGi Green Energy, TCL Central, GCL Technology, Shuangliang Energy Saving, Shanji CNC, Gojing Solar, Beijing Express, Meike, JinkoSolar 계획에 따르면 2022년 말까지 JA Solar Technology, Canadian Solar, Solar Energy, Gaoche Technology, Yujing Technology 및 Bang Biotechnology를 포함한 15개 회사의 실리콘 웨이퍼 생산 능력은 2022년 말까지 677.6GW에 도달할 것입니다.

이 중 2022년 말까지 롱이그린에너지의 계획 생산능력은 150GW, TCL센트럴이 140GW로 실리콘 웨이퍼 업계의 양사로 두 회사의 실리콘 웨이퍼 생산능력은 10%에 달한다. 지난해 국내 실리콘웨이퍼 생산량의 50%를 차지한다. 전체 생산능력의 절반 이상이다.

실리콘 웨이퍼 가격 인하로 당연히 전방산업 배터리 부문이 가장 직접적인 수혜자가 됐다. CITIC Futures의 계산에 따르면 PERC 실리콘 웨이퍼 가격은 10%, 셀 비용은 8.19%, HJT 실리콘 웨이퍼 가격은 10%, 셀 비용은 7.17% 하락했습니다.

현재 대형·고효율 셀 생산능력이 부족한 상황인 동시에, 셀 가격과 실리콘 웨이퍼 가격 격차가 벌어지면서 배터리 수요는 더욱 늘어날 것으로 예상된다. 제조업체는 생산 확대를 가속화합니다. 국신증권은 대형 사이즈와 N형 반복으로 인한 구조적 부족으로 인해 셀 부문의 협상력이 강하다고 보고 셀 부문의 향후 발전을 낙관하고 있다.

실제로 최근 실리콘 웨이퍼 가격 하락으로 셀 부문의 조달 수요가 자극되면서 셀 부문의 이익은 지속적으로 늘었고, 현재 셀 업체들은 증가세를 유지하고 있다. 높은 가동률. 게다가 머리 장착형 셀 제조업체는 자체 제조 장점으로 인해 더 나은 협상력을 갖고 있으며 이는 더 나은 셀 품질과 효율성에 반영됩니다.

그러나 장기적으로는 배터리 셀의 가격 하락도 대세다. 업계 입장에서는 현재 실리콘 웨이퍼 가격 급락과 맞물려 셀 가격 하락에 대한 기대감이 커지면서 부품업체들의 발언권이 더 커질 것으로 예상된다. 연말까지.