마진거래의 기능은 무엇이며 어떻게 거래하나요?

마진 거래의 역할

1. 시장 가격 안정화

마진 거래는 더 많은 정보를 증권 가격에 통합하고 시장에 반대 방향을 제공할 수 있습니다. 활동에 따르면, 투자자는 주가가 너무 높거나 낮다고 생각할 때 금융 매입과 증권 대출 매각을 통해 주가를 더욱 합리적으로 만들 수 있으며 이는 시장 내부 가격 안정 메커니즘 형성에 도움이 됩니다.

2. 증권시장의 유동성 증대

증거금 및 증권대여 거래는 자금과 증권의 수요와 공급을 어느 정도 증폭시켜 시장의 거래량을 늘릴 수 있습니다. , 이를 통해 증권시장을 활성화하고 증권시장의 유동성을 증대시킵니다.

3. 시장 위험 방지

증거금 및 증권 대출 거래는 투자자에게 새로운 거래 방법을 제공하고 증권 시장의 일방적 측면을 변화시키며 투자자가 시장 위험을 피하는 데 도움이 됩니다.

4. 증권사업 범위 확대

마진금융 및 증권대여는 증권회사의 사업범위를 확대하고 증권회사 자체자금 및 자기자금의 활용채널을 확대할 수 있습니다. 유통 후에는 금융 자산 활용의 효율성을 높이기 위해 기타 자금 및 증권 자금 조달 및 배분 방법을 추가할 수 있습니다.

증거금 및 유가증권 대차거래

신용거래라고도 불리는 증거금 및 유가증권 대차거래는 신용거래와 유가증권 대차거래로 구분됩니다.

금융거래:

금융거래는 투자자가 자금이나 증권을 질권으로 사용하고, 증권매입을 위해 증권사로부터 자금을 차입한 후 약정된 기간과 이자를 상환하는 것을 말한다. . 투자자가 증권사로부터 자금을 받아 증권을 매입하는 것을 '매수'라고 합니다.

증권대차거래:

증권대차거래란 투자자가 자금이나 증권을 담보로 증권회사로부터 증권을 빌려서 매도하고, 약정기간 내에 이를 매수하는 것을 말한다. 각종 증권을 증권딜러에게 반환하고 해당 증권대여수수료를 지급합니다. 투자자가 증권사에 증권을 빌려주고 파는 것을 '공매도'라고 합니다.

증거금 및 증권대여 수익 꿀팁

금융거래:

투자자가 증권사에 제출한 증거금은 현금이나 증거금으로 사용할 수 있는 유가증권이 될 수 있습니다. . 증권사가 투자자에게 신용을 부여한 후, 투자자는 증권거래소 및 증권사가 공시하는 자금조달 대상 목록에 포함된 신용한도 내에서 증권을 구매할 수 있습니다. 유가증권 가격이 상승하면 유가증권은 더 높은 가격에 판매됩니다. 이때 투자자는 부채를 상환하기만 하면 되며, 유가증권 가격이 하락하면 투자자는 이익을 얻을 수 있으며, 유가증권을 구매하기 위해 자금이 투자됩니다. 투자자는 이를 상환하기 위해 자금을 마련해야 합니다.

증권대차거래:

투자자가 증권사에 일정 금액의 예치금을 지불하고, 전액이 증권사에 대한 채무를 담보로 제공된다. 증권 대출 거래는 투자자에게 수익을 창출하는 새로운 방법과 위험을 피할 수 있는 방법을 제공합니다. 투자자는 유가증권 가격이 하락할 것으로 예상하는 경우 해당 유가증권을 빌려 매도한 후, 더 낮은 가격에 해당 유가증권을 사고 상환하여 이익을 얻거나 유가증권의 가격 변동을 헤지할 수 있습니다. 이미 헤지 목적으로 증권을 판매하여 보유하고 있습니다.

마진거래 및 증권대여의 위험

1. 레버리지 거래의 위험

한계거래는 레버리지 거래의 특성을 가지며 투자 규모는 일정 비율을 제공합니다. 거래 레버리지가 줄어들어 손실이 더욱 커지게 됩니다.

2. 강제청산 위험

증권사는 자신의 채권을 보호하기 위해 투자자의 신용계좌 자산과 부채를 실시간으로 모니터링하고 투자자에 대한 보증을 집행할 수 있다. ' 특정 조건 하에서 자산을 강제 청산합니다.

3. 규제 리스크

시장의 원활한 유지를 위해 마진거래 및 증권대여거래가 비정상적이거나 시스템적 리스크가 발생하는 경우 규제부서 및 증권회사는 규제조치를 취합니다. 시장 운영, 마진거래, 증권대여 거래가 정지될 수도 있습니다.

4. 기타 위험

1) 투자자가 신용거래 및 증권대여거래를 하는 기간 동안 인민은행이 정한 금융기관의 대출기준금리가 적용되는 경우 같은 기간 동안 중국의 금리가 인상되면 증권사는 이에 따라 융자이자율이나 증권대여율이 높을 경우 투자자들은 마진금융 및 증권대여 비용이 증가할 위험에 직면하게 됩니다.

2 ) 투자자가 신용거래 및 증권대여거래를 하는 기간 동안 신용등급이 감소할 경우 증권사는 이에 따라 투자자에 대한 신용한도를 축소하여 투자자의 거래가 제한되며 투자자는 손실을 입을 수 있습니다.