금리 위험은 외환위험과 같은가요? 대외 무역 기업의 이자율 위험 분류 및 예방 조치는 무엇입니까?

1. 금리 위험은 시장 금리 변화의 불확실성이 상업은행에 손해를 끼칠 가능성을 말한다.

2. 환율위험은 외환위험이라고도 하는데, 경제주체가 외환을 보유하거나 사용하는 경제활동에서 환율 변동으로 피해를 입을 가능성을 말한다.

3. 외환노출 (ForeignExchangeExposure) 은 금융회사, 기업조직, 경제단체, 국가 또는 개인이 일정 기간 동안 외환환율의 예상치 못한 변동으로 인해 외화로 표시된 자산 (채권, 이자) 과 부채 (부채, 의무) 를 말한다

4. 바젤 은행 규제위원회는 금리 위험을 가격 조정 위험, 기본 위험, 수익률 곡선 위험 및 옵션 위험의 네 가지 범주로 나눕니다.

5.

중국 대외 무역 기업이 이자율 위험을 관리하는 효과적인 방법

외국은 일반적으로 금융 수단과 금융 파생품을 이용하여 금리 위험을 효과적으로 피한다. 정부 부처, 금융기관, 대외무역기업 등 관련 이익주체는 일반적으로 금리교환, 미래금리협정, 금리교환, 금리선물, 금리옵션 등 금융수단과 파생품을 합리적으로 운용하여 원채무금리 구조의 전환을 실현한다.

(1) 금리 교환

금리 교환은 자산 부채를 관리하고 금리 위험을 피하는 중요한 파생물 중 하나이다. 고정 이자율 자산 (부채) 과 변동 이자율 자산 (부채) 을 서로 변환할 수 있다는 것이 주요 특징입니다. 이를 통해 이자율 스왑은 이자율 위험을 효과적으로 관리할 수 있습니다. 또한 통화 간에 전환하여 변환된 이자율 구조나 통화를 기업 이자율 위험 관리의 요구에 더 잘 맞출 수 있습니다.

(2) 미래 금리 협정

장기 금리 협정은 장외 거래 도구이다. 장기 금리 협정의 기한과 명목 자금이 상대적으로 자유롭기 때문에 금리 선물에 비해 어느 정도 우세하다. 거래 규모는 출현 이후 꾸준히 성장하며 경제주체가 금리 위험을 방지하는 중요한 도구 중 하나다. 국내 대외무역기업의 경우, 장기 금리 협의를 통해 미래의 이자 기간의 금리 수준을 결정할 수 있다. 따라서 기업에 변동 금리 부채가 있는 경우 이 금융 수단을 사용하여 다음 이자 기간의 이자율 수준을 미리 결정하여 금리 상승으로 인한 불리한 영향을 방지할 수 있습니다.

(3) 금리 교환

금리 교환을 통해 기업은 서로 다른 이자 방식 간에 자유롭게 채무를 전환할 수 있다. 따라서 금리가 오르면 기업은 부채의 이자 방식을 원래의 변동금리에서 고정금리로 변경할 수 있다. 금리 인하 시 고정금리에서 변동금리로 바뀌면서 기업의 부채 비용을 효과적으로 낮췄다.

(4) 이자율 선물

금리 선물은 구조적으로 금리 장기 합의와 비슷하지만 장내에서 거래된다. 금리 선물은 기한과 명목 원금 방면에 모두 일정한 규정이 있기 때문에 각 방면은 표준화되어 있어 거래가 비교적 편리하다. 금리 선물은 매우 유행하는 금융 파생품으로, 대외무역기업의 헤지와 투기에 광범위하게 적용된다.

(5) 이자율 옵션

금리 옵션과 금리 선물의 가장 큰 차이점은 옵션이 바이어에게 거래할 권리를 준다는 점이다. 선물 보유자는 이윤과 적자를 모두 거래해야 하는 의무다. 따라서 옵션 구매자의 가장 큰 손실은 옵션 가격이며, 그 수익의 가능성은 무한하며, 선물의 수익과 손실의 가능성은 무한하다. 옵션을 이용하여 금리 위험을 피하는 방식에는 장내 옵션을 이용한 헤징과 장외 옵션을 이용한 헤징이 포함된다. 장외 거래에 대한 이자율 옵션은 주로 이자율 상한, 이자율 하한 및 이중 이자율 상한입니다. 일반적으로 이러한 옵션 계약은 금융 기관이 옵션 계약의 다른 당사자로 제공하고 이자율 헤징자와 거래합니다. 카운터거래의 금리 옵션의 명목 원금과 기한은 상대적으로 자유롭다. 이자율 상한과 같은 옵션은 기간이 길고 이자 지불이 두 번 이상인 경우 다양한 기간 이자율 옵션의 조합으로 간주될 수 있습니다.

예를 들어, 금리가 비교적 낮은 수준에 있을 때, 신중성의 원칙에 따라 대외무역기업은 부채 비율을 적절히 올리고, 적당히 확대, 투자 또는 생산 규모를 확대하는 전략을 채택할 수 있다. 앞으로 금리 인상이 예상되면 기업은 단기 외채가 아닌 장기 무역융자를 선택해야 한다. 가능하다면 빌린 고금리 외채 (장기 대출 포함) 를 미리 상환한 다음 현행금리로 돈을 빌려야 한다. 무역융자가 다시 발생할 때 계약금리는 고정금리를 채택하는 것이 가장 좋다.

금리가 이미 높고 상승할 가능성이 있다면 기업이 취할 수 있는 조치는 신규 외채를 최소화함으로써 금리 지출 위험을 줄이고 기업 현금 흐름 감소를 방지하는 것이다. 금리가 낮아질 가능성이 있다고 판단하면 기업들은 장기 대출을 피하기 위해 단기 무역융자를 선택할 수 있다. 만약 장기 대출이 필요하다면 계약금리는 가능한 변동해야 한다.

만약 대외무역기업의 재무인원이 미래 금리 조정의 방향과 폭을 정확하게 예측할 수 있다면, 기업은 미래 금리 합의를 통해 이자율 위험을 합리적으로 피할 수 있고, 미래 금리 합의 금액이 증가하면 금리 수준을 더욱 낮출 수 있다.