Zz 옵션의 위험 지표란 무엇입니까 델타?

델타 (Delta) 는 목표 가격 (목표 가격 변화 1 단위, 옵션 가격 변화) 을 기준으로 옵션 가격의 1 차 미분을 의미합니다. 델타 오픈은 보유 옵션이 헤지가 아니라는 것을 의미합니다. ) 델타 를 잃어버렸어요. 예를 들어, 옵션 조합의 델타는 500 이고, 이 조합의 델타 노출은 500 이며, 델타 헤지는 없습니다. Delta 의 공개 변화에는 여러 가지 이유가 있습니다. 아마도 포트폴리오 자체가 매입 또는 옵션 매각과 같은 변화를 겪었을 것입니다. 게다가, 그것은 감마로 인한 것이다. 감마는 옵션 가격이 목표 가격을 기준으로 하는 2 차 미분입니다 (즉, 목표 정가 변경 1 단위, 델타가 얼마나 변하는지). 포트폴리오의 감마가 0 이 아니면 표지물의 가격이 바뀌면 포트폴리오의 델타 노출도 달라진다.