금융 소지식! 헤지

헤지는 한 투자가 의도적으로 다른 투자의 위험을 낮추는 금융 용어이다. 이것은 상업적 위험을 줄이면서도 투자에서 이익을 얻을 수 있는 방법이다.

일반적인 헤징은 동시에 두 건의 거래를 하는 것으로, 모두 시장과 관련이 있으며, 반대 방향으로 금액이 같고 손익이 균형을 이룬다.

시장 관련성이란 두 상품 가격에 영향을 미치는 시장 공급과 수요의 통일성을 말한다. 수급관계가 바뀌면, 두 상품의 가격에도 영향을 미친다.

그리고 가격 변화의 방향은 일반적으로 동일합니다. 반대 방향은 두 거래의 매매 방향이 반대라는 것을 의미하므로 가격이 어떤 방향으로 바뀌든 항상 손해를 볼 수 있습니다. (데이비드 아셀, Northern Exposure (미국 TV 드라마), 가격명언)

물론, 본전을 지키기 위해서는 두 거래의 수량이 각자의 가격 변동 폭에 따라 결정되어야 하는데, 이렇게 하는 수량은 대체로 같다.

간단히 말해서, 주식은 더 많이 할 수 있을 뿐만 아니라, 빈칸도 할 수 있다. 즉, 주가가 하락할 때도 이익을 얻을 수 있는 기회가 있다.

A-share 시장에는 두 가지 빈 옵션이 있습니다. 첫 번째는 공매도로 판매하는 것이다. 즉, 어떤 표지가 떨어질 것이라고 판단할 때이다.

주식을 증권회사에 빌려주고, 높은 매출을 선택하고, 주식이 떨어지면 증권회사를 다시 살 수 있다. 이 높은 판매와 낮은 구매는 빈 이익의 목적을 달성했습니다.

그러나 이 모든 것은 여전히 정확한 판단에 근거한 것이다. 판단실수도 손실에 직면한다면, 두 번째 방법, 즉 헤지가 있다.

즉, 주가 지수 선물, 예를 들어 큰 접시가 5,000 시에 몇 개의 주가 선물 계약을 하는 것이다. 만약 큰 접시가 4000 점으로 떨어지면, 틈을 내면 1000 점을 얻을 수 있다.

주식의 헤지는 바로 동시에 주식을 매입하고, 주가 선물을 팔아 손익균형을 이루는 것이다. 주식이 오르면 주식이 돈을 번다.

주식이 하락하면 주가 선물은 여기서 돈을 벌 수 있다. 헤징이란 시장과 관련된 두 가지 거래를 가리키며, 반대 방향으로 금액이 같고 손익이 균형을 이룬다는 뜻이다.

시장 관련성은 두 개의 시장 추세만 동일하다는 것을 의미한다. 반대 방향은 두 거래의 매매 방향이 반대라는 것을 의미하므로, 가격이 어느 방향으로 바뀌든 항상 손해를 볼 수 있다.

두 거래의 수량은 각자의 가격 변동 폭에 따라 결정되어야 하며, 수량은 대략 같아야 한다.

헤지 거래 모델

1, 주가선물보증액: 주가선물과 주식현물시장 거래에 동시에 참여하거나 시한, 다른 (그러나 비슷한) 범주의 주가계약을 병행하여 차액을 벌어들인다.

2. 상품선물보증액: 선물계약을 매입하거나 판매할 때, 또 다른 관련 계약을 매각하거나 매입하고, 한 번에 두 계약을 동시에 평평하게 한다.

3. 통계 헤지: 상대적으로 과소평가된 투자품종 (주식 또는 선물) 을 매입하고, 상대적으로 과대평가된 품종을 공매도하며, 스프레드가 균형으로 돌아올 때 이익을 얻는다.

4. 옵션 헤지: 권리와 의무를 분리하여 수익을 무제한으로 만들고 위험 손실을 제한한다.

5. 고정 헤징: 투자자가 사모에 참여할 때 주가 지수 선물 헤징으로 수익을 잠그고 위험을 줄이는 좋은 방안입니다.