미국 경제학자 쉬프(Schiff)의 최신 저서는 무엇입니까?

피터. 쉬프 – 향후 10년 안에 부자가 되는 방법: 시장이 낮아도 높은 수익을 내는 방법

저자/피터. Schiff, Peter D.

번역가/Li Jianxing

출판사/British Virgin Islands Commercial Bank International

출판일/2010/04/08

도서 발췌:

미국 달러는 분명히 붕괴를 향하고 있고 현금과 채권을 보유하는 것은 위험하며 주식 시장은 2008년 7월 2일 이후 하락장에 진입했지만 연간 인플레이션을 조정한 후 8%로 2000년 1월 14일 고점에 비해 무려 42%나 부족한 수준이다. 내 분석으로는 여전히 2010년 이후에도 계속될 장기 약세장으로 판단된다. 단지 과정일 뿐이다. 동시에 일어나고 있는 일은 중국과 인도의 산업 혁명으로 인해 발생할 것으로 예상되는 엄청난 수요에 자극을 받아 세계 농업, 천연자원 및 귀금속 상품이 장기적인 강세장에 진입했다는 것입니다. 나의 전략적 목표는 자원이 풍부한 국가의 경제적 핵심이 되어 혜택을 받는 제조 회사, 보수적이고 배당금을 지급하는 공기업, 상업용 부동산 회사에 적극적으로 참여하여 주식을 소유하는 것입니다.

한 가지 유용한 팁: 원자재 시장 배치

우리가 언급하는 원자재는 무엇이며 어떻게 투자해야 합니까?

세계 최대의 상품 선물 연구, 데이터 및 분석 회사인 상품 연구소(CRB)는 100개 이상의 상품을 다루고 있지만 가장 활발하게 거래되는 상품은 여러 공개 지수를 구성하는 프로젝트입니다.

Reuters/Jeffries-CRB 미래 가격 지수는 가장 일반적으로 거래되는 17개 상품을 추적합니다. 일반적인 Dow Jones-AIG 상품 지수에는 19개의 상품이 포함되어 있습니다. 가중치는 다르지만 신문에서 보는 상품 지수는 기본적으로 모두 동일한 기본 상품을 사용합니다.

Reuters/Jeffrey-CRB 지수의 카테고리 및 하위 카테고리가 가장 대표적입니다. 에너지(원유, 연료유, 천연가스), 귀금속(금, 백금, 은); (옥수수, 대두, 밀) 가축 카테고리(생우, 살코기) 산업 카테고리(구리, 면화);

접근 방식, 재정적 성숙도, 투자 목표 및 위험 허용 범위에 따라 원자재 거래에는 6가지 주요 방법이 있습니다. (선물 옵션은 너무 투기적이므로 제외합니다.)

선물 계약을 통한 직접 소유권(고급 투자자에게 적합): 1. 비재량 계좌 2. 승인 계좌(임의 계좌); 투자 기금(상품 풀).

간접 소유권(일반 투자자에게 적합): 4. 인덱스 펀드 5. 자원이 풍부한 국가에서 생산 회사 또는 관련 서비스를 제공하는 회사의 주식 6. 자원이 풍부한 국가의 다른 회사의 주식 배당금을 할당합니다.

훌륭한 조치 2: 안전한 피난처인 금으로 전환

금의 재정적 역할은 매우 독특합니다. 인플레이션이나 경제적 불안정으로 통화 구매력이 위협받을 때 안전한 피난처이자 가치 저장 수단으로 돈이 금으로 모입니다. 솔직히 말해서 미국은 이 두 가지 문제를 모두 안고 있습니다. 해외에서는 인플레이션이 점차 큰 문제로 대두되고 있습니다. 금 가격은 2000년 이후 3배 이상 올랐습니다. 놀랄 일은 아니지만 최고의 순간은 아직 오지 않았습니다. 현재 금 가격은 글로벌 통화 시스템에 존재하는 인플레이션의 일부만을 반영합니다. 인플레이션은 또한 서브프라임 모기지 사태의 영향을 완화하려는 정부의 시도에서 중요한 역할을 합니다. 사회 복지 및 건강 보험과 같은 약 40조 달러에 달하는 미래 부채로 인해 당분간 화폐 인쇄기가 계속 운영될 것입니다.

미국 달러가 붕괴를 향해 계속 하락하고 외국 정부의 간섭이 계속되면 금은 계속 상승하여 특정 단계에서 부가가치를 창출하고 잠재적 통화가 될 것입니다. 충당금이 있든 없든 우리 국가 부채는 약 50조 달러에 달합니다. 이를 위해서는 많은 돈을 찍어내야 하고, 많은 인플레이션을 유발하며 금 가격이 한동안 상승하게 됩니다. 거친 스윙을 받아들일 준비를 하십시오. 그것은 당연합니다.

결국 나는 강세장이 끝나기 전에 금이 5,000달러 이상에 도달할 것이라고 생각합니다.

최선의 수 3: 실버 밴드 잡기

은의 공급량이 금보다 훨씬 많고 산업 시장이 더 크고 분산되어 있음에도 불구하고 흥미로운 점은 우리가 소비하는 은은 채굴량보다 훨씬 많습니다. 그로 인해 전 세계 재고량은 꾸준히 줄어들었고, 금과 달리 매년 생산되는 은의 상당 부분이 소비되어 영원히 사라지게 되었습니다.

한 보고서에 따르면 은 재고는 1980년 25억 온스 이상에서 2007년 약 5억 온스로 감소했는데, 이는 1년 전체 소비량에도 미치지 못하는 수치입니다. 따라서 은의 부족으로 인해 수요와 공급의 불균형이 발생할 수 있습니다. 은은 통화로서의 역할 외에도 매력적인 상품입니다.

그렇지만 은과 금 가격은 높은 상관관계가 있으며, 산업 수요와 인플레이션 관련 수요가 서로 당기기 때문에 은의 변동폭이 더 심합니다. 은은 금 다음으로 가치가 높은 저장고입니다. 미국 달러가 하락하면 다시 화폐로 사용될 확률은 금보다 낮지만 여전히 가능합니다. 따라서 자신감 있는 투자자들은 통화 프리미엄이 그들이 누리는 이익을 더욱 향상시킬 것이라고 믿고 은을 구매합니다.

은 투자자들은 금과 은 가격의 비율에 세심한 주의를 기울일 것입니다. 비율이 높을수록 은은 금에 비해 상대적으로 저렴합니다. 지난 세기 동안 금 가격은 은 가격의 평균 47배나 올랐습니다. 내가 이 글을 쓰는 동안 비율은 51:13, 금 $920, 은 $18입니다. 은의 가치는 2008년 초 14달러였으며, 2008년 4월 현재 은의 1년 수익률은 29%였습니다.

대체로 말하면, 은에 대한 나의 느낌은 은이 전체 원자재 시장과 함께 강세장에 있지만 더 강한 모멘텀을 갖고 있다는 것입니다. 원자재 부문의 상승 사이클과 공급 부족과 함께 달러 가치 하락으로 인해 금을 포함한 다른 귀금속보다 더 많이 상승할 가능성이 있습니다. 그러나 역사적 변동성을 고려할 때 하방 위험이 더 커질 수도 있습니다.

대체로 금과 은을 보유하는 방법에는 6가지가 있습니다: 1. 물리적 소유권 2. 퍼스 조폐국 3. ETF 및 ETN 5. 상품 선물 주식.