회사채 공개발행 관리 대책의 내용은 무엇입니까?

회사채 공개발행 관리대책의 내용은 무엇인가? 제1조 회사채의 발행, 거래, 양도를 규제하고 투자자의 정당한 권익과 대중의 이익을 보호하기 위해 증권법, 회사법 및 기타 관련 법률의 규정에 따라 이 방법을 제정한다. 규정. 제2조 중화인민공화국 영토 내에서 회사채는 증권거래소, 주식거래소에서 공개적으로 발행, 거래, 양도되며, 회사채는 다음 규정에 따라 자체적으로 비공개로 발행, 인수 또는 판매된다. 본 방법 또는 본 방법의 규정은 증권거래소, 전국주식거래소 및 시세, 기관간 사모펀드 상품 시세 및 서비스 시스템, 증권회사 장외거래에 적용된다. 법률, 법규 및 중국증권감독관리위원회(이하 중국증권감독관리위원회라 함)에 별도의 규정이 있는 경우 해당 규정에 따릅니다. 본 방법에서 말하는 회사채란 회사가 법적 절차에 따라 일정 기간 내에 원금과 이자를 상환하기로 약정하여 발행한 유가증권을 말한다. 제3조 회사채는 공개 또는 비공개로 발행될 수 있다. 제4조 발행인과 기타 정보 공개 의무자는 공개 또는 제출한 정보가 적시에 공정하게 공개 의무를 이행해야 하며, 진실하고 정확하며 완전해야 하며 허위 기록, 오해의 소지가 있는 진술 또는 중대한 누락이 있어서는 안 됩니다. 제5조 발행인과 그 지배주주, 실제 통제인은 정직하고 신뢰할 수 있어야 하며 발행인의 이사, 감찰인, 고급 관리인은 성실히 직무를 수행하고 채권 보유자가 향유하는 법적 권리와 채권 설명서에 규정된 권리를 보호해야 합니다. 제6조 채권 투자 설명서 및 기타 정보 공개 문서에 인용된 감사 보고서, 자산 평가 보고서, 등급 보고서는 증권 서비스에 종사하는 자격을 갖춘 기관이 발행해야 합니다. 채권설명서에 인용된 법률의견은 법무법인이 발행하고, 현직 변호사 2인과 법무법인 담당자가 서명해야 합니다. 제7조 회사채 발행 서비스를 제공하는 인수 대행사, 신용 평가 대행사, 수탁인, 회계 회사, 자산 평가 대행사, 법률 회사 및 기타 전문 기관과 인력은 직무를 성실히 수행하고 전문 규범과 규제 규칙을 엄격히 준수해야 합니다. 의무를 이행하기로 규정하고 동의합니다. 제8조 발행인, 인수 대행사 및 관련 직원은 발행 가격 책정 및 할당 과정에서 공정한 경쟁을 위반하거나, 이자 이전을 수행하거나, 직간접적으로 부당한 이익을 추구하거나, 기타 시장 질서를 방해해서는 안 됩니다. 제9조 이 방법에 따라 중국증권감독관리위원회가 회사채 발행을 승인하거나 중국증권협회가 회사채 발행을 신청하는 것은 발행인의 영업위험, 채무상환위험에 미치는 영향을 나타내지 않는다. , 소송위험, 회사채 투자위험 등을 판단하거나 보장합니다. 회사채의 투자위험은 투자자 본인이 부담합니다. 제10조 중국증권감독관리위원회는 법에 따라 회사채의 공개 발행, 비공개 발행, 거래, 양도 활동을 감독 관리한다. 증권자율기관은 관련 규정에 따라 회사채의 상장, 매매 및 양도, 비공개발행 및 양도, 인수, 실사, 신용등급, 수탁관리, 신용보강 등에 관한 자율관리를 실시할 수 있다. 증권 자율 규제 기관은 관련 업무 규칙을 제정하고 회사채 인수, 신고, 상장 거래 또는 양도, 정보 공개, 투자자 적합성 관리, 보유자 회의 및 수탁자 관리 등에 대한 구체적인 규정을 명확히 하고 이를 중국 증권감독관리국에 제출해야 합니다. 승인을 위한 수수료. [2] 제2장 발행 및 거래양도 제1절 총칙 제11조 발행인은 회사채를 발행할 때 회사법 또는 회사정관의 관련 규정에 따라 다음 사항을 의결해야 한다. (2) 발행방법 (4) 자금조달의 목적 (5) 법령에 따라 정하여야 하는 사항 규정 및 회사의 정관. 회사채를 발행할 때 신용보강 메커니즘과 채무상환 보호장치를 마련한 경우 결의사항에도 명시해야 합니다. 제12조 주식을 공개적으로 양도하는 상장회사 및 비상장 공기업이 발행한 회사채에는 스톡옵션, 관련주로의 전환 등의 조건이 수반될 수 있다. 주식을 공개적으로 양도할 수 있는 상장회사 및 비상장 공기업의 주주는 상장회사 또는 비상장 공기업의 주식과 교환할 수 있다는 조항이 포함된 회사채를 발행할 수 있습니다. 상업은행 및 기타 금융기관은 관련 규정에 따라 상각 조항이 포함된 회사채를 발행할 수 있습니다. 주식옵션이 부여되고 주식조건으로 전환 가능한 회사채를 발행하는 상장회사는 "상장회사의 유가증권 발행 관리방법" 및 "GEM 상장회사의 유가증권 발행 관리에 관한 임시조치"의 관련 규정을 준수해야 합니다. 회사 ".

주식을 공개양도하는 비상장 공개회사가 주식옵션 및 전환조건을 갖춘 회사채를 발행하는 것에 대해서는 중국증권감독관리위원회가 별도로 규정한다. 제13조 발행인의 모든 이사, 감사 및 고급 관리자는 채권 설명서에 서명하고 허위 기록, 오해의 소지가 있는 진술 또는 중대한 누락이 없을 것을 약속해야 하며, 해당 법적 책임을 져야 합니다. 잘못. . 제14조 본 방법의 적격 투자자는 상응하는 위험 식별 및 부담 능력을 보유하고 스스로 회사채 투자 위험을 인식하고 부담해야 하며 다음 자격을 갖추어야 한다. 유관 금융감독기관 증권회사, 기금운용회사 및 그 자회사, 선물회사, 상업은행, 보험회사, 신탁회사 등을 포함한 기관과 중국자산관리협회에 등록된 사모펀드 운용사(이하 (2) 증권회사의 자산관리상품, 펀드 및 펀드자회사의 상품, 선물회사의 자산관리상품을 포함하되 이에 국한되지 않고 상기 금융기관이 투자자에게 발행하는 자산관리상품 , 은행 자산 관리 상품, 보험 상품, 신탁 상품 및 금융 기관. (3) 순자산이 천만 위안 이상인 기업, 기관, 법인 및 합자회사. (QFII), 인민폐 적격 외국 기관 투자자(RQFII) ( 5) 사회 보장 기금, 기업 연금 및 기타 연기금, 자선 기금 및 기타 사회 복지 기금 (7) 중국증권감독관리위원회 투자자가 인정한 기타 적격 투자자. 전항의 금융자산에는 은행예금, 주식, 채권, 기금지분, 자산관리계획, 은행금융상품, 신탁상품, 보험상품, 선물권 등 주요 자산을 투자하려는 조합이 포함됩니다. 단일채권에 있어서는 최종 투자자가 적격 투자자인지 확인하고, 구체적인 기준은 펀드산업협회에서 정하는 투자자 수를 함께 산정합니다. 증권 자율 규제 기관은 본 방법의 규정에 따라 적격 투자자에 대해 보다 엄격한 자격 조건을 설정할 수 있습니다. 제15조 회사채를 공개발행할 경우 조달된 자금은 승인된 목적에 사용되어야 하며, 회사채를 비공개 발행할 경우 조달된 자금은 합의된 목적에 사용되어야 한다. 금융회사를 제외하고, 조달된 자금은 타인에게 대여될 수 없습니다. 발행인은 회사채로 조달한 자금의 원리금의 수령, 보관, 이체 및 상환을 위한 특별계좌를 지정하여야 한다. [2] 제2절 공개발행 및 거래 제16조 회사채의 공개발행은 증권법, 회사법의 관련 규정을 준수해야 하며 중국증권감독관리위원회의 비준을 받아야 한다. 제17조 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 회사채를 공개발행할 수 없다. (1) 회사의 최근 36개월 이내 재무회계서류에 허위 기록이 있거나 회사가 기타 중대한 불법행위를 범한 경우 본 발행 신청 문서에 허위 기재, 허위 기재 또는 중대한 누락이 포함되어 있는 경우 (3) 회사가 발행한 회사채 또는 기타 채무를 불이행하거나 원리금 지급을 지연하고 있는 사실 (4) 심각한 피해가 지속되는 경우. 투자자의 정당한 권리와 이익 및 사회 복지에 대한 ***기타 관심 상황. 제18조 신용상태가 다음 기준에 부합하는 회사채는 공공투자자에게 공개적으로 발행될 수 있으며, 적격 투자자에게만 공개채권을 발행할 수도 있습니다. (1) 발행인은 채무 불이행 또는 원리금 지급 지연이 없습니다. (2) 최근 3개 회계연도 동안 발행인이 달성한 평균 연간 분배 가능 이익은 1년 채권 이자의 1.5배 이상입니다. (3) 채권의 신용 등급이 AAA에 도달합니다. 중국증권감독관리위원회는 투자자 보호의 필요에 따라 기타 조건을 명시합니다. 전 항에서 규정한 기준에 부합하지 않는 회사채의 공개 발행은 적격 투자자에게만 공개됩니다. 공개 발행이 적격 투자자에게만 공개되는 경우 중국 증권감독관리위원회는 승인 절차를 단순화합니다. 제19조 회사채를 공개적으로 발행하는 경우에는 인증 업무 자격을 갖춘 신용 평가 기관에 위탁하여 신용 평가를 실시해야 합니다. 제20조 발행인은 중국증권감독관리위원회의 정보공개 내용 및 형식 관련 규정에 따라 회사채 공개발행 신청서류를 작성하여 제출해야 한다. 제21조 중국증권감독관리위원회는 신청서류를 접수한 후 법에 따라 회사채 공개발행 신청을 심사하고 승인 여부를 결정하며 발행 접수일로부터 3개월 이내에 관련 서류를 발행해야 한다. 신청 서류. 발행신청이 승인된 후 회사채 발행이 완료되기 전에 발행인이 더 이상 발행조건을 충족할 수 없는 중대한 사건에 직면한 경우 발행인은 발행을 일시 중지 또는 중지하고 중국증권감독관리위원회에 보고해야 합니다. 적시에.

발급 조건에 영향을 미칠 경우 승인 절차를 다시 수행해야 합니다. 인수대리기관은 성실히 검증의무를 이행해야 하며, 발행인이 전항에서 규정한 정황을 발견한 경우 즉시 인수를 중단하고 발행인이 적시에 보고의무를 이행하도록 촉구해야 합니다. 제22조 회사채의 공개발행은 일회성 승인을 신청하여 분할발행할 수 있다. 중국증권감독관리위원회의 발행 승인일로부터 발행인은 12개월 이내에 첫 번째 발행을 완료해야 하며, 나머지 금액은 24개월 이내에 발행되어야 합니다. 회사채 공모에 관한 투자설명서는 마지막 서명일로부터 6개월 동안 유효합니다. 분할 발행 방식을 채택하는 경우 발행인은 차후 발행 시 최신 채권 설명서를 즉시 공개해야 하며 각 발행 완료 후 영업일 기준 5일 이내에 중국 증권감독관리위원회에 보고해야 합니다. 제23조 공개 회사채는 법에 따라 설립된 증권거래소에 상장, 거래되거나 국가주식거래소 또는 국무원이 승인한 기타 증권거래소에서 양도된다. 제24조: 증권거래소와 전국 중소기업 주식 양도 시스템은 상장 거래 또는 공개 회사채 양도에 대한 분류 관리를 실시하고, 차별화된 거래 메커니즘을 구현하며, 상응하는 투자자 적합성 관리 시스템을 구축하고, 위험 통제 메커니즘을 개선합니다. 증권거래소와 국립주식거래소는 채권 신용 상태의 변화에 ​​따라 거래 메커니즘과 투자자 적합성 조정을 즉시 조정해야 합니다. 제25조 회사채를 공개적으로 발행하여 상장, 거래, 양도를 신청하는 경우 발행 전에 증권거래소 및 주식거래소의 관련 규정에 따라 거래 링크 내 투자자를 위한 거래 메커니즘과 적절한 조치를 명확히 해야 합니다. 인용문. 발행단계와 거래단계의 투자자 적합성 요건은 일관되어야 한다. [2] 제3절 비공개 발행 및 양도 제26조 회사채의 비공개 발행은 적격 투자자에게 발행되어야 하며, 광고, 공개 유인 및 위장 공개를 사용할 수 없으며, 1회 발행은 200인을 초과할 수 없습니다. 명. 제27조 발행인과 인수기관은 중국증권감독관리위원회와 증권자율감독기구가 규정한 투자자 적합성 제도에 따라 투자자의 위험 식별과 회사채 비공개 발행에 대한 부담 능력을 이해하고 평가해야 한다. 비공개 발행 참여를 확인합니다. 회사채를 청약한 투자자는 적격 투자자이며 위험을 완전히 공개합니다. 제28조 비공개 발행 회사채의 신용등급은 발행인이 결정하고 채권투자설명서에 공시한다. 제29조 회사채를 비공개 발행하는 경우, 인수대리기관 또는 본 방법 제33조에 따라 자체적으로 판매하는 발행인은 발행 완료 후 영업일 기준 5일 이내에 중국증권협회에 신고해야 합니다. 중국증권협회는 자료가 완성된 후 적시에 서류를 제출해야 합니다. 등록은 중국증권협회의 규정 준수 검토를 나타내지 않으며, 시장 접근을 의미하지 않으며, 위반에 대한 책임으로부터 관련 기관을 면제하지 않습니다. 제30조 비공개 발행 회사채는 증권거래소, 전국주식거래소 및 호가 시스템, 기관간 사모펀드 상품 호가 및 서비스 시스템 또는 증권회사 창구를 통해 양도를 신청할 수 있습니다. 제31조 비공개 발행 회사채의 양도는 적격 투자자에게만 국한됩니다. 양도 후, 동시에 발행된 채권을 보유하고 있는 적격 투자자의 총 수는 200명을 초과할 수 없습니다. 제32조 발행회사의 이사, 감찰인, 고급관리인원 및 지분율이 5%를 초과하는 주주는 회사의 비공개 발행 회사채의 청약 및 양도에 참여할 수 있으며 본 방법 제14조의 규정을 적용받지 않는다. . 적격 투자자의 자격 제한. [2] 제4절 발행 및 인수관리 제33조 회사채의 발행은 증권 인수업무에 자격을 갖춘 증권회사가 인수한다. 증권 인수 업무 자격을 취득한 증권 회사, 중국 증권 금융 유한 공사 및 중국 증권 감독 관리위원회가 비공개 공모 회사로 인정한 기타 기관. 제34조 회사채를 인수하는 인수기구는 본 방법과 중국증권감독관리위원회 및 증권협회의 실사, 위험통제 및 내부통제에 관한 관련 규정에 따라 엄격한 리스크 관리 시스템과 내부 통제 시스템을 제정하고 가격을 강화해야 한다. 중국 배치 프로세스 관리. 제35조 인수대리기관이 회사채를 인수할 때에는 증권법 관련 규정에 따라 인수 또는 대리판매 방식을 취해야 한다. 제36조 발행인과 주간사는 인수계약을 체결하고 인수계약에서 쌍방의 권리와 의무를 규정하며 명확한 인수근거에 대해 합의해야 한다. 인수가 채택되면 인수 책임이 명확하게 정의되어야 합니다. 법률, 행정법규의 규정에 따라 회사채의 공개발행을 인수조합이 인수해야 하는 경우, 인수조합을 구성하는 인수기구는 인수조합계약을 체결해야 하며 주관사는 인수조직을 책임진다. 일하다.

회사채 발행이 2개 이상의 인수기관에 의해 공동으로 인수되는 경우, 대표 인수기관인 모든 인수기관은 공동으로 대표 인수 책임을 지고 관련 의무를 이행해야 합니다. 인수 신디케이트가 3개 이상의 인수 기관으로 구성된 경우, 인수 활동을 조직하는 데 있어 수석 인수자를 지원하기 위해 대리 인수자가 설립될 수 있습니다. 인수조합의 구성원은 인수조합 규약 및 인수약관에 따라 인수활동을 수행하여야 하며, 허위 인수를 하여서는 아니 된다. 제37조 회사채의 공개발행 가격이나 이자율은 가격조회, 공개입찰 등 시장방식을 통해 결정한다. 발행인과 주간사는 공모발행의 가격 및 배정계획을 협의·결정하여 이를 공표하여야 하며, 가격이나 이자율 결정의 원칙, 발행가격결정과정, 배정규칙 등을 명확히 하여야 한다. 제38조 발행인과 인수기관은 발행 가격을 조작하거나 비밀리에 운영해서는 안 되며, 위탁, 신탁 등을 통해 기타 관련 이해관계자에게 이익을 양도하거나 직접 또는 투자자가 제공하는 청약에 참여해서는 안 됩니다. 기타 공정한 경쟁을 위반하거나 시장질서를 교란하는 행위에 가담해서는 안 됩니다. 제39조 회사채를 공개적으로 발행하는 경우 발행인과 주간사는 법률회사를 고용하여 발행 과정, 배치 행위, 청약, 자금 이체 및 기타 사항에 참여하는 투자자의 자격 및 조건을 감독하고 특별 법률 문서를 발행해야 합니다. 의견 . 공개 회사채 상장 후 영업일 기준 10일 이내에 주간사는 인수 요약 보고서 및 기타 문서와 함께 특별 법적 의견을 중국 증권감독관리위원회에 제출해야 합니다. 제40조 발행인과 인수대리기관은 판촉 과정에서 과장된 홍보를 해서는 안 되며, 허위 광고 또는 기타 부적절한 수단을 사용하여 투자자를 유인하거나 오도해서는 안 되며, 채권 설명서 및 기타 정보 이외의 발행인에 관한 기타 정보를 공개해서는 안 됩니다. 보험대행사는 홍보자료, 로드쇼 현장 녹화물 등을 포함하여 홍보, 가격, 배치 등 보험과정에서 관련된 정보를 관련 법규에 따라 진실되게 보관하고 향후 참고를 위해 보관해야 합니다. 문의, 가격, 배치 과정을 종합적으로 반영합니다. 판촉, 가격 책정, 할당 등과 관련된 참고 자료는 중국 증권 협회의 규정에 따라 준비하고 적절하게 보관해야 합니다. 제41조 중국증권협회는 비공개 발행 회사채 인수 업무에 대한 위험 통제 관리 규정을 제정하고 시장 위험 상황에 따라 인수 업무 범위를 제한하고 동적으로 조정한다. [2] 제3장 정보 공개 제42조 발행인 및 기타 정보 공개 의무자는 중국 증권감독관리위원회 및 증권 자율 규제 조직의 관련 규정에 따라 정보 공개 의무를 이행해야 합니다. 제43조 회사채를 공개발행하는 발행인은 규정에 따라 채권설명서를 적시에 공개해야 하며, 채권기간 동안 증권서비스업에 종사하는 자격을 갖춘 회계법인이 감사한 중간보고서와 연차보고서를 공개해야 한다. 비공개 발행 회사채 발행인의 정보 공개 시기와 내용은 투자설명서의 규정에 따라 진행되며 관련 정보 공개 문서는 수탁자가 중국증권협회에 제출해야 합니다. 제44조 회사채에서 조달한 자금의 사용내역은 채권투자설명서에 공개해야 한다. 발행자는 회사채의 공개 발행으로 조달된 자금의 사용을 정기 보고서에 공개해야 합니다. 회사채를 비공개 발행하는 경우, 조달 자금의 사용에 대한 공개를 채권 투자 설명서에 명시해야 합니다. 제45조 회사채를 공개 발행하는 발행인은 채권 유효 기간 동안 지급 능력이나 채권 가격에 영향을 미칠 수 있는 주요 사건을 즉시 공개해야 합니다. 주요 사건은 다음과 같습니다. (1) 발행인의 사업 정책, 사업 범위 또는 생산 및 운영에 대한 외부 조건의 주요 변경 (2) 채권 신용 등급의 ​​변경 (3) 발행인의 주요 자산이 봉쇄되거나 동결됩니다. 4) 발행인이 만기가 도래하는 부채를 상환하지 못하여 채무를 불이행한 경우, (5) 발행인의 해당 연도 누적 신규 차입금 또는 대외 보증이 전년도 말 순자산의 20%를 초과하는 경우, (6) 발행인이 해당 채권을 포기한 경우 전년도 말 순자산의 20%를 초과하는 청구권 또는 재산; (7) 발행인은 순자산의 10%를 초과하는 상당한 손실을 입었습니다. (8) 발행인이 자본금 감소, 합병, 분할, 해산 및 파산 신청을 결정한 경우 (9) 발행인이 주요 소송 또는 중재 문제에 관여했거나 중대한 행정 처벌을 받고 있는 경우 (10) 보증인, 담보 또는 기타 채무 상환 보호 장치에 중대한 변경이 있는 경우 (11) 회사채 상장 조건에 부합하지 않을 수 있는 발행인의 상황에 중대한 변경이 있는 경우 (12) 발행인이 범죄를 저지른 것으로 의심되는 경우 사법당국의 조사를 받고 발행인의 이사, 감찰인 및 고위관리자가 범죄를 저지른 것으로 의심되어 사법당국의 강제조치를 받는 경우 (13) 기타 투자자의 투자결정에 중대한 영향을 미치는 사항.

제46조 신용평가기관은 공개 회사채에 대한 신용평가를 실시할 때 다음 규정을 준수해야 한다. (1) 규정 또는 합의에 따라 발행인에게 등급 정보를 통지하고, 정기 및 비정기적으로 첫 번째 등급 보고서를 즉시 발행한다. -시장 등급 보고서까지; (2) 채권이 유효한 동안 정기적인 추적 등급 보고서가 적어도 1년에 한 번 시장에 게시되어야 합니다. (3) 발생할 수 있는 모든 주요 요소에 충분한 주의를 기울여야 합니다. 등급 대상의 신용 등급에 영향을 미치며 신용 등급 조정 및 기타 조정 사항은 적시에 시장에 발표되어야 합니다. 등급과 관련된 정보의 변경은 증권 거래소 또는 기타 증권 거래 장소에 보고됩니다. 제47조 회사채를 공개 발행하는 발행인 및 기타 정보 공개 의무자는 채권 거래 장소의 인터넷 사이트에 공개 정보를 게시해야 하며 동시에 중국 증권이 지정하는 적어도 하나의 사이트에 공개 정보 또는 정보 요약을 게시해야 합니다. 규제위원회. 공개 점검을 위한 신문 및 정기 간행물. [2] 제4장 채권 보유자의 권리와 이익 보호 제48조 회사채를 발행할 때 발행인은 채권 보유자를 위해 채권 수탁인을 고용하고 채권 기간 동안 채권 수탁인 관리 계약을 체결해야 합니다. 채권 보유자를 위해 채권 수탁자를 임명해야 합니다. 채권 수탁자는 규정이나 합의에 따라 채권 보유자의 이익을 보호합니다. 발행인은 투자자가 현재 회사채를 청약하거나 보유하는 것은 채권신탁계약, 채권소유자 회의규칙 및 채권설명서에 있는 발행자와 채권소유자의 기타 관련 권리와 의무에 동의하는 것으로 간주된다는 점을 채권설명서에 명시해야 합니다. 계약. 제49조 채권 수탁자는 본 발행의 인수기관 또는 중국증권감독관리위원회가 인정한 기타 기관이어야 한다. 채권수탁자는 중국증권협회의 회원이어야 한다. 본 발행에 대한 보증을 제공하는 기관은 본 채권 발행의 수탁자가 될 수 없습니다. 채권수탁자는 그 직무를 성실하고 공정하게 수행하여야 하며, 채권자의 이익을 해쳐서는 아니 된다. 채권 수탁자가 수탁자 관리 업무를 수행할 때 발생할 수 있는 이해 상충 및 관련 위험 예방 및 해결 메커니즘에 대해 발행자는 채권이 존재하는 동안 채권 설명서 및 정보 공개 문서에 이를 완전히 공개해야 하며 동시에 , 발행인은 이를 관리계약에 기재된 채권수탁자의 정보공개서류에 공개하여야 합니다. 제50조 공개 회사채의 수탁인은 다음의 임무를 수행한다: (1) 발행인과 보증인의 신용상태, 담보상태, 신용보강 조치 및 채무상환 보증 조치의 실시에 계속 주의를 기울인다. , 채권에 영향을 미칠 수 있는 사항 보유자의 중대한 자산 문제가 있는 경우 채권 보유자 회의를 소집합니다. (2) 채권 기간 동안 발행인이 조달한 자금의 사용을 감독합니다. 발행인의 지급 능력 및 신용보강 조치의 효율성 종합적인 조사와 지속적인 관심을 실시하고, 최소 1년에 한 번 시장에 신탁 관리 보고서를 발표합니다. (4) 채권 기간 동안 발행인이 정보 공개 의무를 이행하도록 계속 감독합니다. (5) 발행인이 채무를 상환할 수 없을 것으로 예상되는 경우, 발행인에게 추가 보증을 요구하고 법에 따라 법정 당국에 재산 보존 조치를 취하도록 신청할 수 있습니다. (6) 당사자 간 협상 또는 소송 문제를 성실히 처리합니다. (7) 채권발행인이 채권에 대한 보증을 약정한 경우에는 채권수탁자관리계약에서 보증재산을 신탁재산으로 규정할 수 있으며, 채권수탁자는 채권보증서를 받아야 한다. 채권 발행 전 또는 채권 설명서에 명시된 기간 내에 보증 또는 기타 관련 서류를 보관하고 보증 기간 동안 이를 적절하게 보관할 수 있는 권리 채권자의 전부 또는 일부를 대표하여 채권자를 대신하여 민사소송을 제기하거나 회생 또는 파산 등의 법적 절차에 참여하는 것입니다. 제51조 수탁인이 중국증권감독관리위원회의 조사를 받아 채권 인수활동 법률, 법규를 위반한 혐의가 있거나 중국증권감독관리위원회가 더 이상 수탁인으로 활동하기에 적합하지 않다고 판단하는 기타 정황에 처해 있는 경우, 수탁자는 본 방법 제55조에 따라 조사를 받고 있는 것으로 간주됩니다. (3)항의 수탁자를 변경하기 전에 중국증권감독관리위원회는 임시로 중국증권중소투자자서비스센터를 지정하여 업무를 맡게 할 수 있습니다. 채권 보유자 회의에서 새로운 수탁자가 선정될 때까지 수탁자 관리 책임. 제52조 회사채를 비공개 발행하는 경우 채권수탁인은 채권수탁인 관리협의에 따라 직책을 이행한다. 제53조 수탁인은 수탁인 관리 임무를 수행하기 위해 채권 보유자를 대신하여 채권 보유자 명단 및 관련 등록 정보를 조회할 수 있으며, 특별 계좌에 모금된 자금의 보관 및 이체 상황을 조회할 수 있다. 증권등록청산기관은 협력하여야 한다. 제54조 회사채를 발행할 때 채권소지인 회의규칙은 채권설명서에 규정되어야 한다. 채권 보유자 회의의 규칙은 공정하고 합리적이어야 합니다.

채권자회의 규칙은 채권자회의를 통해 채권자가 행사할 수 있는 권리의 범위, 소집, 통지, 의사결정 메커니즘 및 기타 채권자회의 중요한 사항을 명확히 해야 합니다. 본 법안의 조항과 회의 규칙의 절차적 요구 사항에 따라 채권 보유자 회의에서 도달한 결의안은 모든 채권 보유자에게 구속력을 갖습니다. 제55조 다음과 같은 상황이 발생하는 경우 채권수탁자는 채권자회의를 소집해야 한다. (1) 채권설명서의 규정을 변경할 계획이다. ) 채권 수탁자 또는 수탁자 관리 계약의 주요 내용을 변경할 계획입니다. (4) 발행자가 원금과 이자를 제때에 지불할 수 없는 경우 (5) 발행자가 자본금을 줄이거나 합병, 분할, 해산하거나 파산 신청을 하는 경우; 6) 보증인, 담보 또는 기타 채무 상환 보호 조치에 중대한 변경이 있습니다. (7) 개별적으로 또는 집합적으로 현재 채권 총액의 10%를 초과하는 발행인 및 채권 보유자가 서면으로 제안합니다. 발행인의 경영진이 정상적으로 직무를 수행할 수 없어 발행인의 부채 상환 능력이 심각한 불확실성에 직면해 있으며 법에 따라 조치를 취해야 합니다. (9) 발행인이 채무 재조정 계획을 제안합니다. 채권자의 권리와 이익이 발생합니다. 사채수탁자가 사채권자집회를 소집하여야 하나 이를 소집하지 아니하는 경우에는 개별 또는 집단으로 유동채권총액의 10% 이상을 소유한 사채권자가 스스로 사채권자집회를 소집할 수 있다. 제56조 발행인은 부채상환 능력을 향상시키고 회사채 위험을 통제하기 위해 내부 및 외부 신용 강화 메커니즘과 부채 상환 보증 조치를 채택할 수 있습니다. 내부 및 외부 신용 강화 메커니즘 및 부채 상환 보증 조치에는 다음 방법이 포함되지만 이에 국한되지는 않습니다. (1) 제3자 보증 (2) 자산 모기지 및 담보 보증; (5) 발행자의 외부 투자 규모를 제한합니다. (6) 발행자가 주요 자산을 제3자에게 판매하거나 담보로 제공하는 것을 제한합니다. (7) 채권 재판매 조건을 설정합니다. 회사채 신용보강기관은 중국증권협회의 회원이 될 수 있습니다. 제57조 발행인은 채권 투자 설명서에 채권 채무 불이행 상황, 계약 위반에 대한 책임, 책임 부담 방식, 회사 채권 이후의 소송, 중재 또는 기타 분쟁 해결 메커니즘을 규정해야 합니다. 기본. [2] 제5장 ​​감독, 관리 및 법적 책임 제58조 법률, 법규 및 본 방법의 규정을 위반한 기관 및 인원에 대해 중국증권감독관리위원회는 시정을 명령하고 감독 면담을 실시하며 경고 서한을 발부하고 공개 설명을 명령할 수 있다. 관련 규제 조치에는 교육, 정기 보고서 명령, 부적합 후보자 식별, 행정 허가 관련 문서의 일시적인 접수 거부가 포함됩니다. 법률에 따라 행정 처벌이 필요한 경우 증권법, 행정처벌법에 따라 처벌됩니다. 기타 법률, 법규 및 중국증권감독관리위원회는 위원회의 관련 규정에 따라 처벌한다. 범죄혐의자는 법에 따라 사법기관에 송치하고 형사책임을 추궁한다. . 제59조 발행인, 인수기관이 규정된 조건을 충족하지 못하는 투자자에게 회사채를 발행하는 경우 중국증권감독관리위원회는 발행인, 인수기관 및 그 직속 관리자 및 기타 기관에 대해 본 방법 제5조에 규정된 조치를 취할 수 있다. 직접적인 책임이 있는 자에게는 제18조에 규정된 관련 규제 조치가 적용될 수 있으며, 심각한 경우에는 경고 및 벌금이 부과됩니다. 제60조 발행인이 회사채 비공개 발행에 관해 본 방법 제15조의 규정을 위반한 경우, 중국증권감독관리위원회는 발행인 및 그 직접적인 책임자에 대해 본 방법 제58조에 규정된 조치를 취할 수 있다. 책임자 및 기타 직접적으로 책임이 있는 사람은 상황이 심각할 경우 경고 및 벌금이 부과됩니다. 제61조 인수기관이 비준 없이 공개발행된 회사채를 인수하는 경우 중국증권감독관리위원회는 12~36개월 동안 해당 증권 인수 업무와 관련된 서류를 일시적으로 접수하지 않는 등 감독 조치를 취할 수 있다. 직접적인 책임이 있는 자는 본 방법 제58조에 규정된 관련 감독 조치를 취할 수 있다. 제62조 중국증권감독관리위원회가 달리 규정한 경우를 제외하고, 비공개 발행 회사채의 인수 또는 자기판매가 규정에 따라 기록되지 않을 경우 중국증권감독관리위원회는 인수기관 및 그 직접적인 책임자에게 조치를 취할 수 있다. 상황이 심각할 경우 본 방법 제58조에 규정된 관련 규제 조치를 취하는 책임자 및 기타 직접 책임자에게 경고 및 벌금이 부과됩니다.

제63조 인수기관이 회사채 인수과정에서 다음의 행위 중 하나를 범한 경우 중국증권감독관리위원회는 인수기관 및 그 직접적인 책임이 있는 책임자에 대하여 본 방법 제58조에 규정된 조치를 취할 수 있다. 기타 직접 책임자 관련 규제 조치 상황이 심각할 경우 인수 기관에 대해 3~12개월 동안 증권 인수 업무 관련 서류를 일시적으로 접수하지 않는 규제 조치를 취할 수 있습니다. (1) 부정 경쟁을 통한 인수 업무 권유 (2) 본 조치에 참여. 제38조에 의해 금지된 행위. (4) 본 조치 및 관련 규정에 따라 관련 문서를 공개하지 않은 경우. 다른 방법 또는 공개 문서에 따라 수행되지 않은 기타 행위를 통해 사전 공개 및 회사채 할당 원칙을 준수합니다. (6) 판촉, 가격 책정, 배정 등 인수 과정에서 관련 정보를 보유하지 않습니다. 등 본 조치 및 관련 규정의 요구 사항에 따라 (7) 기타 인수 업무 규정을 위반하는 행위. 제64조 발행인이 다음 행위 중 하나를 범할 경우, 중국증권감독관리위원회는 발행인 및 직접적인 책임이 있는 관리자 및 기타 직접 책임이 있는 자에 대하여 본 방법 제58조의 규정에 따라 관련 감독조치를 취할 수 있다. (2) 본 방법 제40조에서 금지하는 행위 (3) 기타 인수 업무 규정을 위반하는 행위. 제65조 회사채를 비공개 발행하는 경우 발행인 및 기타 정보 공개 의무자가 요구에 따라 정보를 공개하지 않거나 공개 정보에 증권법 및 규정에 따라 허위 기록, 오해 또는 중대한 누락이 포함되어 있는 경우 중국증권감독관리위원회는 본 조례의 관련 규정을 처리하며, 발행인, 기타 정보 공개 의무자 및 그 직접적인 책임이 있는 관리자 및 기타 직접 책임자에 대해 본 방법 제58조에 규정된 관련 감독 조치를 취할 수 있다. 상황이 심각할 경우 경고 및 벌금이 부과됩니다. 제66조 채권발행인, 채권수탁인 등이 본 방법의 규정을 위반하고 채권소지인의 권익에 손해를 끼칠 경우 중국증권감독관리위원회는 발행인, 채권수탁인, 직접 책임이 있는 관리인 및 기타 직접적인 책임이 있는 자에게 조치를 취할 수 있다. . 상황이 심각할 경우, 본 방법 제58조에 규정된 관련 규제 조치를 취하고, 벌금을 부과합니다. 제67조 발행인의 지배주주가 회사 법인 독립주주의 책임을 남용하여 사채권자의 이익에 손해를 끼친 경우 법에 따라 회사 채무에 대해 연대책임을 져야 한다. [2] 제6장 부칙 제68조 회사채의 공개발행은 중국예탁청산유한회사가 통일적으로 등록한다. 공개 회사채 결제 업무와 비공개 발행 회사채 등록 및 결제 업무는 중국예탁청산유한회사 또는 중국증권감독관리위원회가 인정한 기타 기구가 처리한다. 기타 기관이 회사채 등록결제업무를 취급하는 경우에는 중국예탁청산유한회사에 등록결제 데이터를 제출해야 합니다. 제69조 본 방법에서 규정하는 발행인에는 지방정부의 자금조달 플랫폼 회사가 포함되지 않는다. 제70조 증권회사 및 기타 금융기관이 후순위채권을 발행, 거래, 양도하는 경우 이 방법을 적용한다. 중국증권감독관리위원회가 규정하는 채권거래장에서 해외 등록회사가 채권을 발행, 거래, 양도하는 경우 본 방법을 적용한다. 제71조 본 방법에서 말하는 증권 자율규제기구에는 증권거래소, 전국주식거래소, 중국증권협회 및 중국증권감독관리위원회가 인정한 기타 자율규제기구가 포함된다. 제72조 지역 주식거래시장의 회사채 비공개 발행 및 양도에 대한 관리방법은 중국증권감독관리위원회가 별도로 정한다. 위에서 언급한 내용을 바탕으로 우리나라에서는 회사채의 공개 발행이 상대적으로 엄격한 조사를 받고 있으므로 국가가 개시하는 거래는 국민의 이익을 더 잘 보호하기 위한 것이며 자격을 갖춘 회사만이 그러한 채권을 발행할 수 있습니다. /p>