외환마진거래와 외환선물의 차이점은 무엇인가요?

외환마진거래란 금융기관 간, 금융기관과 투자자 간 외환선물매매 방식을 말한다. 거래 시 거래자는 거래 100%를 수행하기 위해 1%~10%의 보증금(마진)만 지불합니다.

외환선물은 두 당사자가 현재 합의된 비율에 따라 미래의 특정 시점에 한 통화를 다른 통화로 교환하기로 합의하는 표준화된 계약 거래입니다.

외국환 마진거래는 선물거래와 동일한 마진제도 외에 선물거래와는 다른 특징도 있다. 첫째, 외환마진거래의 미드필더는 보이지 않고 고정되지 않는다. 둘째, 외환 마진 거래에는 만료일이 없습니다. 거래자는 무기한으로 포지션을 보유할 수 있습니다. 셋째, 외환 마진 거래의 시장 규모가 크고 참여자가 많습니다. 넷째, 외환 마진 거래의 통화가 풍부하며 모든 태환 통화를 거래 종류로 사용할 수 있습니다. 거래소 마진거래 거래시간은 24시간 연속이다. 여섯째, 외환예금 거래는 각종 통화간 이자율 차액을 계산해야 하며, 금융기관은 이를 계좌에 입금하거나 계좌예금에서 공제해야 한다.

외환 마진 거래 과정을 설명하는 예는 다음과 같습니다. 고객은 예금으로 10만 달러를 예치하고 은행에 거래를 위탁했다. 은행은 1월 10일 기준으로 고객의 최대 거래 한도가 100만 달러임을 의미하는 마진율을 10%로 규정했다. 은행은 미국 달러 거래/도이치 마르크 예금 거래를 완료했고 Keguang은 100만 달러를 1달러에 1.7740마르크의 환율로 매도했고 다음날 고객은 1달러를 1.773마르크에 교환했습니다. 은행은 177만 4천 마르크를 팔고 564달러를 다시 사면 고객은 564달러의 이익을 얻습니다[즉, 미국 달러의 연간 이자율이 1%포인트 더 높습니다. 독일 마르크 이자율을 적용하면 고객 A의 이익에서 이자 차액(구체적 금액은 100만 x 0.01/365 = 27.4달러)을 공제한 후 고객이 100,000달러만 지불했기 때문에 이 거래의 실제 연간 수익률은 195%입니다(예: (564- 27.4)/100000x365

마진 거래는 고위험 금융 레버리지 거래 도구입니다. 자체 특성으로 분석하면 위험은 주로 다음에서 비롯됩니다. 세 가지 측면: lt; BRgt; lt; BRgt; (1) 높은 레버리지. 마진 거래 참가자는 적은 비율의 마진만 지불하므로 환율의 일반적인 변동은 몇 배 또는 수십 배 확대됩니다. 이러한 높은 위험으로 인한 손실은 엄청납니다. BRgt; BRgt; (2) 국제 외환 시장의 일일 거래액은 1조 달러를 넘습니다. 수많은 국제금융기관과 자금이 관련되어 있으며, 각 국가의 경제정책은 수시로 변화하며, 이로 인해 환율이 크게 변동할 수 있습니다. 거래자나 시장 감독의 관점에서 볼 때 금 거래 후에는 고정된 거래 장소가 부족하고 환율 변동이 크기 때문에 위험 모니터링이 어렵다는 것을 잘 알고 있습니다. 거래자 자신에게 이런 일이 발생하는 데에는 확실히 이유가 있지만 이러한 유형의 느슨한 시장 구조에서 비롯되는 많은 문제도 있습니다. " 및 관련 규정은 지금까지 가장 완전한 규정 및 규정이라고 할 수 있습니다. lt; BRgt; lt; BRgt; 이르면 1994년. 11월에는 중국 증권감독관리위원회, 국가외환관리국, 국가 공상행정처와 공안부는 공동으로 '불법 외환선물 및 외환마진거래 활동 엄중 조사 및 처벌에 관한 고시'를 발표했는데, 이는 중국 정부 기관의 불법 외환선물 및 외환마진 거래 행위를 금지한다는 내용이다. 우리나라는 외환마진거래를 하고 있습니다.

3. 선물환거래라고도 불리는 선물환거래는 거래가 완료된 후 바로 배송을 처리하는 것이 아니라 통화, 금액, 환율, 배송시간 등에 대해 양 당사자가 합의하는 것을 의미합니다. 실제 외환거래 인도는 거래조건 및 만료일을 기다린 후 진행됩니다.

외국환선물거래와 현물외환거래의 근본적인 차이점은

배송일이 다릅니다. 거래일로부터 영업일 기준 2일 이내에 인도되는 외환거래는 선물환거래입니다.

4. 외환선물은 두 당사자가 현재 합의된 비율에 따라 미래의 특정 시점에 하나의 통화를 다른 통화로 교환하기로 합의하는 표준화된 계약 거래입니다.

1972년 5월 시카고상업거래소는 국제자금시장부를 정식으로 신설하고 7종의 외환선물계약을 출시하며 선물시장의 혁신적인 발전을 시작했다. 1976년 이후 외환선물시장은 거래량이 수십 배 증가하는 등 급속한 발전을 이루었다. 1978년에는 뉴욕상업거래소도 외환선물사업을 추가했고, 1979년에는 뉴욕증권거래소도 외화와 금융선물을 전문으로 하는 새로운 거래소의 설립을 발표했다. 1981년 2월 시카고상업거래소(Chicago Mercantile Exchange)가 처음으로 유로달러 선물 거래를 개시했습니다. 이후 호주, 캐나다, 네덜란드, 싱가포르 등 국가와 지역에서도 외환선물거래시장이 개설되면서 외환선물시장이 활성화됐다. 외환선물은 금융선물의 가장 초기 형태이다. 이는 투자자, 금융기관 등 경제 주체에게 효과적인 헤징 도구를 제공할 뿐만 아니라 차익거래자와 투기꾼에게도 새로운 수익 수단을 제공합니다.

글로벌 관점에서 보면 외환선물의 주요 시장은 미국인데, 기본적으로 시카고상업거래소의 국제통화시장(IMM), 중미상품거래소(MCE)에 집중되어 있다. ) 및 필라델피아 선물 거래(PBOT). 또한 주요 외환선물거래소로는 런던국제금융선물거래소(LIFFE), 싱가포르국제통화거래소(SIMEX), 도쿄국제금융선물거래소(TIFFE), 프랑스국제금융선물거래소(MATIF) 등이 있다. 기본적으로 모든 거래소에는 국내 통화와 기타 주요 통화 간의 거래를 위한 선물 계약이 있습니다.

선도거래와의 차이점과 연관성:

외환시장에는 전통적인 외환선도거래 방식이 있는데, 이는 외국환선물거래와 여러 면에서 동일하다. 또는 유사점은 종종 선물 거래로 오해됩니다. 여기서는 이들을 간단히 구별할 필요가 있다. 소위 외환선물거래란 쌍방이 거래 당시에 결정된 환율에 따라 미래의 특정 날짜에 일정 금액의 특정 외환을 인도하기로 합의하는 거래 방식을 말합니다. 외환선도거래는 일반적으로 은행이나 기타 금융기관이 전화, 팩스 등을 통해 이루어집니다. 거래수량, 기간, 가격 등을 자유롭게 합의하므로 외국환선물에 비해 유연성이 높습니다. 헤징할 때 선도 거래는 보다 표적화되어 있으며 종종 모든 위험을 헤징할 수 있습니다. 그러나 선도거래의 가격은 선물가격의 개방성, 공정성, 공평성을 갖지 못합니다. 선물거래는 중개기관인 거래소나 청산소가 없고, 선물거래에 비해 유동성이 매우 낮으며, 거래상대방의 부도 위험에 직면해 있습니다.