미국 대선이 중국 주식시장에 어떤 영향을 미치는지, 중국 주식에 어떤 이점이 있습니까?

선거 결과가 금융시장에 미치는 영향에 대해 말하자면, 우선 주식시장에 대한 단기적인 영향으로 힐러리가 당선되면 위험자산에 상대적으로 중립적이다. 트럼프가 무대에 오르면' 독보적' 정책 주장과 주식시장이 단기간에 정당의 변화에 대해 신중한 태도를 취하기 때문에 단기 피난정서는 위험자산에 큰 부정적인 영향을 미칠 수 있다. 장기적으로 두 후보의 각기 다른 집권이념과 정책주장은 향후 4 ~ 8 년간 미국의 정치, 경제, 외교에 큰 영향을 미칠 것으로 보인다. 하지만 미래 대통령과 국회의 게임, 경선 때의 정책 약속부터 최종 정책 집행에 이르기까지 진행될지 여부는 아직 지켜볼 필요가 있다.

다음은 역사 대선년의 주식시장 성과에 대해 빗질하고 분석하여 투자자들이 참고할 수 있도록 하겠습니다.

선거년과 비선거년 주식시장의 성과는 크게 다르지 않고 자본시장은 정당의 지속을 선호한다.

우리는 제 2 차 세계대전 이후 표준푸르 500 지수의 대통령 대선년과 비대선년의 성과를 집계했다. 다음 통계 결과는 주로 투자자가 참고할 수 있습니다.

1) 2008 년 금융위기를 제외하면 대통령 선거년과 비선거년 주식시장의 연평균 성장률에는 차이가 없다. 1944 ~ 20 15 기간 동안 표준푸르 500 지수는 대통령 선거년도의 연평균 상승폭이 9.43% 였고, 표준푸르 500 지수는 비선거년도의 연평균 상승폭이 9.46% 였다. 이는 주식시장의 상승세가 장기적으로 기업이익과 거시유동성에 의해 결정된다는 것을 보여준다.

2) 단기적으로는 선거 전 한 달 동안의 선거연도 주식시장이 비선거년보다 약하지만 선거월과 선거 완료 기간 동안 선거년과 비선거년 주식시장의 성과는 크게 다르지 않다. 단기적으로 대통령 대선이 시장 정서에 미치는 영향은 선거 전후보다 크다. 역사적 수치로 볼 때 10 선거년 표준푸르 500 지수는 평균 0.68% (2008 년 제외), 비선거년은 1.57% 로 올랐다. 165438+ 10 월 선거년, 즉 투표월 평균 상승폭은 1.34% 와 비선거년1입니다 선거 종료부터 대선 완성까지, 즉 1 1 부터 이듬해 1 까지 선거연도 주식시장의 평균 상승폭은 1.29% 이고 선거연도 주식시장의 평균 상승폭은/ 논리적으로 선거년 10 의 달은 선거의 스퍼트 달이고, 쌍방 후보들은 TV 토론이 있고, 민조 지지율도 사건의 영향을 받기 쉬우며, 시장 피난정서가 높다. 대선 이후 시장은 점차 거시환경과 기업 펀더멘털로 돌아온다.

3) 같은 정당이 계속 집권하는 상황에서 주식시장의 성과는 정당의 변화보다 낫다. 정당의 지속과 변경이 주식시장에 미치는 영향을 보면, 표준푸르 500 지수는 정당이 변경된 후 첫해에 평균 1 1.30% 상승했고, 정당이 변경된 경우 평균 상승폭은 0./Kloc-0 에 불과했다.

4) 역사적 데이터만으로는 자본 시장이 민주당을 더 선호하는 것 같다. 제 2 차 세계대전 이후 샘플 수치로 볼 때 민주당이 계속 정권을 잡거나 공화당에서 민주당으로 전환한 해 (즉, 교체 후 첫해) 연평균 성장률은 각각 22. 17% 와10.53% 였다. 공화당이 계속 정권을 잡거나 민주당에서 공화당으로 전향한 한 해 동안 연평균 하락폭은 각각 -0.36% 와-10. 19% 였다. 수치상으로는 민주당 집권 기간 동안 주식시장이 비교적 좋았던 것 같지만, 외국 학자들의 학술 연구 결과를 보면 민주당 집권 기간 동안 미국 경제의 좋은 성과는 주로 적정한 석유 충격, 높은 생산성, 국방지출 등 경제적 요인에서 비롯된 것으로 나타났다. 이 세 가지 요소의 해석력은 70% 에 달했다.