주가 지수 선물이란 무엇입니까? 주식처럼 돈을 벌어요?

주가지수 선물 (SPIF) 전체 명칭 주가지수 선물, 주가지수 선물과 선물지수라고도 합니다. 주가지수를 주제로 한 표준화된 선물계약을 말한다. 양측은 향후 어느 날 미리 결정된 주가 지수 크기 매매 대상 지수에 따라 만료 후 현금으로 차액을 결산하기로 합의했다. 주가 선물 거래는 선물 거래의 한 유형으로 일반 상품 선물 거래와 거의 동일한 특징과 절차를 가지고 있다. 주가 선물은 선물의 일종으로 크게 두 가지 범주, 상품 선물과 금융 선물로 나눌 수 있다.

일반적으로 주가 선물은 두 가지 특징을 포함한다. 하나는 주식의 특징이고, 하나는 선물의 특징이다.

주식 특성상 주가 현물과 상품 현물에 영향을 미치는 요인이 다르기 때문에 두 선물의 연구 방법도 크게 다르다. 상품 선물의 추세를 분석하기 위해 투자자들은 상품 현물 시세에 영향을 미치는 수급 상황을 심도 있게 조사해야 한다. 좋은 투자 플랫폼을 선택하는 것이 중요하다. 주가 선물의 경우 투자자들은 거시경제, 업종 추세, 주가 현물 시세에 큰 영향을 미치는 권중주 추세에 더 많은 관심을 기울여야 한다.

선물 특성상 주가 선물과 상품 선물의 주요 차이점은 만기일의 결제 방식이 다르다는 것이다. 상품 선물 계약이 만료되면 반드시 실물 인도, 한 쪽이 지불하고 다른 쪽이 물건을 인도해야 한다. 주가' 현물' 인 주식지수의 특수성으로 세계 각국이 내놓은 주가 선물은 모두 현금인도이다. 일반적인 관행은 마지막 거래일 종가 전 기간의 지수 가중 현물 가격을 미평창 지수 선물 계약의 결산가로 삼는 것이다. (윌리엄 셰익스피어, 윈스턴, 거래일, 거래일, 거래일, 거래일, 거래일, 거래일)

기간 간

주가 선물은 거래 쌍방이 주식지수의 변화 추세를 예측함으로써 미래의 어느 시점에 특정 조건 하에서 거래를 하기로 약속한 계약이다.

지렛대 작용

주가 선물 거래는 계약가치를 전액 납부할 필요가 없고, 일정 비율의 보증금만 내면 더 큰 가치의 계약을 체결할 수 있다.

연락하다

주가 선물의 가격은 기초자산인 주식지수의 변화와 밀접한 관련이 있다. 주가는 주가 선물의 기초자산으로 주가 선물의 가격 변동에 큰 영향을 미친다.

다양화

주가 선물의 지렛대는 그것이 주식시장보다 더 위험하다는 것을 결정한다. 게다가, 주가 선물에는 일정한 시장 위험, 운영 위험 및 현금 흐름 위험이 있다.

주가 선물 거래는 T+0 과 보증금 레버리지 거래의 특징을 가지고 있어 일반 주식 거래보다 위험이 더 크다. 초보자가 전문 분석가의 지도하에 거래할 것을 건의하면 이상적인 투자 수익을 얻을 수 있다. 이것은 특히 주식 투자자들에게 중요합니다.

(1) 선물 계약은 만기일이 있어 무기한으로 보유할 수 없습니다.

주식을 매입한 후에도 계속 보유할 수 있으며, 정상적인 상황에서는 주식 수가 줄어들지 않을 것이다. 그러나 주가 선물은 고정 만기일이 있어 만기가 되면 반드시 창고를 평평하게 하거나 납품해야 한다. 따라서 거래주가 선물은 주식을 매매하는 것과 같을 수 없습니다. 계약 만기일에 주의를 기울여 평평한 창고인지 아니면 계약 만기를 기다리는지 현금 결산 인도를 해야 합니다. (데이비드 아셀, Northern Exposure (미국 TV 드라마), 거래명언

(2) 선물계약은 보증금 거래에 속하므로 반드시 매일 결산해야 한다.

주가 선물 계약은 보증금 거래를 채택한다. 일반 계약은 계약 액면가의 약 10- 15% 만 지불하면 매매할 수 있다. 한편으로는 수익성공간을 높였지만, 다른 한편으로는 위험을 초래하여 매일 손익을 결산해야 한다. 주식 한 마리를 매입한 후, 팔기 전에 장부 손익을 결산하지 않는다. 하지만 주가 선물은 다르다. 거래 후, 손에 들고 있는 계약은 매일 결산가로 결산해야 하고, 장부 이익은 추출할 수 있지만, 다음 날 개장하기 전에 장부 손실 (즉, 추가 보증금) 을 보충해야 한다. 그리고 보증금 거래이기 때문에 손실이 당신의 투자 원금을 초과할 수도 있습니다. 이것은 주식과 다릅니다.

(3) 선물 계약은 공매도할 수 있다.

주가 선물 계약은 쉽게 공매한 다음 가격이 떨어지면 환매할 수 있다. 주식이 비어 있어도 괜찮지만 상대적으로 어려워요. 물론, 일단 공매도 후 가격이 떨어지지 않고 반등하지 않으면 투자자들은 손실에 직면할 것이다.

(4) 시장의 유동성은 상대적으로 높다.

연구에 따르면 주가 선물 시장의 유동성은 주식현물시장보다 현저히 높다. 예를 들어, 20 14 년, 중국 금융선물거래소 상하이와 심천 300 주가 선물거래량은 163 조 위안으로 전년 대비 16% 증가했고, 20/KLOC-;

(e) 주가 지수 선물은 현금으로 인도해야 한다.

선물시장은 주식시장을 기초로 한 파생시장이지만 선물시장은 현금교부, 즉 교부할 때 손익만 계산하고 실물은 옮기지 않는다. 선물 계약 인도 기간 동안 투자자들은 해당 주식을 매입하거나 투하하여 계약의무를 이행할 필요가 없어 납품 기간 동안 주식시장의' 시장 밀집' 현상을 피할 필요가 없다.

(6) 주가 지수 선물은 거시 경제에 초점을 맞추고있다.

일반적으로 주가 지수 선물 시장은 거시경제 데이터에 따른 매매에 초점을 맞추고 있으며 현물시장은 단일 회사의 상황에 따른 매매에 초점을 맞추고 있다.

(7) 주가 선물 T+0 거래, 주식 T+ 1 거래.

T+0 은 당일 매입당일 매각을 의미하며 시간과 빈도 제한이 없습니다. T+ 1 은 당일 매입한 다음날에 판매한다는 뜻입니다. 현재 모든 선물 거래는 T+0 이고, 대부분의 국가의 주식 거래는 T+0 이다. 역사적인 이유로 우리 주식시장은 T+ 1 거래제도를 실시한다.