"증권 선물경영기관 자산관리업무관리방법" 은 아직 시행되지 않았습니까?

"관리방법" 에 따르면 각종 증권선물경영기관은 통일된 업무규칙을 적용해 자산관리업무를 전개하고 있으며, 현재 분산되어 있는 관련 업무규칙은 동시에 폐지된다.

경제관찰망 기자 장리는 9 월 12 일 정저우에서 열린' 자산관리업무좌담회' 에서 경제관찰망 기자가 증권감독회가' 증권선물경영기관 자산관리업무관리방법 (의견초안)' (이하' 관리방법') 을 발표했다는 사실을 알게 됐다.

증권회사, 펀드관리회사, 선물회사 및 그 자회사의 자산관리업무는 모두 합병된 증권펀드기관 감독부에서 감독하며, 본질적으로 사모 범주에 속하며, 기능감독의 이념에 따라 증권감독회는 증권선물경영기구의 자산관리업무에 대해 통일된 감독체계를 세울 것이다.

"관리방법" 에 따르면 각종 증권선물경영기관은 통일된 업무규칙을 적용해 자산관리업무를 전개하고 있으며, 현재 분산되어 있는 관련 업무규칙은 동시에 폐지된다.

주목할 만하게도,' 관리방법' 은 자산 관리 업무 자격에 대한 승인 접근을 취소하고 관련 업종협회에 가서 등록 수속을 밟는다. 동시에 증권사 집합계획의 투자 범위를 개방하고 미상장사의 지분 채권 등 재산권도 늘렸다. 선물회사의' 일대다' 업무 제한을 풀고 선물회사가 여러 고객사 사모자금을 모아 자산관리 업무를 전개할 수 있도록 허용하다.

역사적인 이유로 방향 자산 관리 업무는 줄곧 신탁관계로 포지셔닝되지 않았으며, 관리 방법은 증권 선물경영기관 자산관리 업무의 전달체를 자산관리 계획으로 통일하여 증권회사의 방향 자산 관리 업무가 신탁법률관계에서 벗어나는 불리한 국면을 해결하는 데 도움이 되며, 법적 위험을 제거하는 데 도움이 된다.

통합 자산 관리

증권감독회 초안 설명에 따르면' 사모투자기금 감독관리잠행방법' 은 이미 정식으로 공포되어 실시되었으며, 증권선물경영기관 자산관리업무는 사모기금의 한 유형에 속한다. 의견원고는 현행 자산관리업무법제도가 사모 방법과의 조화를 이루고 증권선물경영기관 자산관리업무 통일감독체계를 구축하는 것을 목표로 하고 있다.

20 12 부터 자산관리업계는 대번영기에 접어들었다. 그러나 증권사, 펀드관리사, 선물회사, 그 자회사와 3 종 기관의 시장 접근, 투자 범위, 업무규범, 감독관리 등에 대한 요구가 크게 다르고, 보편적으로 규제가 많아 자산관리업무의 혁신 발전을 어느 정도 억제하며, 3 종 기관의 통일된 기능감독에 불리하다.

이전에는 세 가지 유형의 기관이 각각 "증권사 고객 자산 관리 업무 관리 방법", "펀드 관리 회사 특정 고객 자산 관리 업무 시범 방법", "선물회사 자산 관리 업무 시범 방법" 등의 규정 및 지원 규칙에 따라 자산 관리 업무를 수행했습니다. 앞으로 각종 증권선물기관은 자산관리 업무에 통일된 업무규칙을 적용할 수 있으며, 기존의 분산된 업무규칙은 동시에 폐지될 수 있다.

"처리 방법" 에 따르면, 이 방법에 명시되지 않은 사항은 "사모 투자 기금 감독 및 관리를위한 임시 조치" 및 중국 증권 감독위원회의 기타 규정을 적용한다. 증권선물기관의 사모모금금은 자산증권화 업무를 전개하는데, 중국증권감독회가 별도로 규정하고 있다.

"관리 방법" 은 또한 자산 관리 업무 법률 관계의 통일을 촉진할 것이다.

현행 법규에 따르면 방향 자산 관리 업무의 법적 성질은 위탁 대리 관계로 정의되며 사모기금의 신탁법 관계와는 다르다. 실제로, 사업 발전을 용이하게 하기 위해서, 일반적으로 방향성 자산 관리 계획을 채택하지만, 이런 전달체는 법적 근거가 부족하여 법적 위험이 크다.

관리방법은 증권선물경영기관 자산관리업무의 전달체를 자산관리계획으로 통일하여 증권회사의 방향성자산관리업무가 신탁법률관계에서 벗어나는 불리한 국면을 해결하고 법적 위험을 제거하는 데 도움이 된다.

또한,' 관리방법' 은 더 이상 증권사 집합계획, 펀드관리사 일대일, 일대다 특정 고객자산관리업무를 위탁하여 초기 자산 최소 한도 (현행 규정은 3000 만원 이하여야 함) 와 규모 한도 (현행 규정은 50 억원을 초과해서는 안 됨) 를 요구하지 않는다.

각 회사는 자격을 갖춘 투자자의 관련 요구 사항을 충족하는 데 있어 자신의 상황과 고객 요구 사항에 따라 고객이 초기 자산에 위탁한 최소 금액과 자산 관리 계획의 최대 규모를 스스로 결정합니다.

"8 개의 밑줄"

현행 규칙에 따르면 증권사 집합계획의 투자 범위는 주식, 채권 등 재래식 투자 품종으로 제한되며, 집합자금신탁계획 (조회신탁제품) 과 펀드 자회사 특정 고객자산관리계획의 투자 범위보다 훨씬 뒤처진다. 아직 미상장지분과 채권에 직접 투자할 수 없다. 투자 범위의 제한은 증권사 자산관리 업무의 혁신과 발전을 방해하여 제품 동질화가 심각하다.

"처리방법" 에 따르면 증권사 집합계획의 투자 범위는 비상상장회사의 지분 채권 등 재산권이 증가했다.

증권감독회는 다년간의 규범 발전을 거쳐 증권사가 비교적 완벽한 내부 관리 및 위험 통제 체계를 수립했으며, 자본력과 규정 준수 경영 의식이 크게 강화되어 관련 업무 위험을 예방할 수 있는 능력을 갖추고 있다고 보고 있다. 증권사 자산관리 업무의 투자 범위를 완화할 필요가 있다.

동시에, 관리 방법은 선물 회사의 "일대다" 사업에 대한 제한을 풀어 선물 회사가 여러 고객 사모 펀드에 자산 관리 업무를 수행 할 수 있도록 허용했습니다.

일반 사모펀드 관리자와 달리 증권선물경영기관은 면허금융기관으로, 업무범위는 자산관리업무뿐 아니라 자영, 중개업, 공모자산관리 등 금융업무까지 포함돼 있어 이해충돌 위험이 크다. 또한 증권선물경영기관은 고객의 자금안전과 권익 보호와 관련돼 위험도 매우 높다.

최근 업계 증권사 자산관리 업무 위반 사건이 빈번히 발생해 감독부의 높은 중시를 불러일으켰다.

또한 자산 관리 계획의 자산을 자금 대출, 대출, 담보융자 또는 대외보증에 불법적으로 사용하는 등 자산 관리 계획의 금지도 규정하고 있습니다. 무제한 책임을 질 수 있는 투자에 자산 관리 계획의 자산을 사용합니다. 자영업계좌, 공공증권투자기금 계좌, 자산관리계좌 사이 또는 자산관리계좌 간에 자산관리계좌 손익이체를 목적으로 거래하여 자산고객의 이익을 손상시킨다.

자영업은 자산 관리 업무를 선제하고 자산 의뢰인의 이익을 손상시킨다. 커미션이나 기타 이익을 얻기 위해 위탁 재산에 대해 불필요한 거래를 한다. 선물회사는 자산관리업무에 종사하며, 자신의 자산에 불법적으로 참여하거나 다른 사람의 이름으로 자산관리계획에 참여할 수 없습니다. 단, 법률, 행정법규에 별도로 규정된 경우는 예외입니다.

장옥군 증권감독회 의장 보좌관도 이날 회의에서 자산관리 업무가 불공정거래, 이익 수송, 쥐창고 등 고객의 이익을 해치는 행위가 있어야 한다는 8 가지 결론을 확고히 지켜야 한다고 강조했다. 본보 수익을 보장하겠다는 약속을 위반해서는 안 된다. 제품 홍보 및 판매, 오도 및 사기 고객을 부당하게 홍보해야 합니다. 자금 풀 업무를 수행하지 않는다. 자산 관리 제품을 이용하여 상업 뇌물을 받아서는 안 된다. 자산 관리 제품 레버리지 비율은 10 배를 초과 할 수 없습니다. 고오염, 고에너지 산업 및 국가가 금지하는 기타 산업에 투자하지 않습니다. 비즈니스 직원 및 관리 팀에 대한 현재 인센티브를 구현하지 않습니다.