금 투자 품종 선택

디렉터리: 1. 국내 금 시장의 주요 투자 품종. 국제 금 시장의 주요 투자 품종. 국제 금 ETE 의 발전 경험과 국내 금 시장의 주요 투자 품종에 대한 참고 많은 사람들이' 실물금' 에 대한 이해는 각종 금장식이지만, 실제로는 우리가 논의해야 할 투자 실물금이 아니다. 또한 "올림픽 금화", "연하 금괴" 와 같은 각종 기념 금괴, 금화도 있다. 가치를 보존하는 기능도 있지만, 그 가격은 주로 금가 변동에 의해 결정되는 것이 아니라, 영향 요인은 주로 소장가치와 예술적 가치이다. 한편, 설계 처리 비용으로 인한 높은 프리미엄과 환매 불편으로 인한 유동성이 떨어지면서 투자자들은 이런 실물금을 구매할 때 금값 상승으로 인한 예상 연간 예상 수익을 충분히 누리지 못하고 있다. 진정한 투자 금은 거래 비용이 낮고 금값과 완전히 밀접한 관련이 있으며 연계, 환매 채널이 명확하다는 특징을 가지고 있다. 국내 시장에서 선택할 수 있는 실물 황금투자 품종은 일반적으로 상업은행을 대표하는 황금거래소의 개인 실물 금이다. 김종금투자유한공사와 세계황금협회가 공동으로 내놓은 중국 황금투자금괴, 그리고 일부 실력과 자질이 비교적 강한 민간 금상가 (예: 항태대동 등) 는 이미 실물 황금에 투자하는 특징과 기능을 기본적으로 갖추고 있다. 시장의 회사도 양립하지 않기 때문에 투자자들은 순도, 인증 여부, 중앙은행이 제정한 금은가공업체가 생산한 것인지 여부에 관심을 가져야 한다. 그들의 투자를 신용 위험으로부터 보호하다. 우리는 항태대통을 예로 들었다: 생산자: 중국 인민은행 금은정제업체-내몽골 건곤 금은정제유한공사 감독: 중국 금협회품질보험사: 중국 생명재산보험주식유한공사 견적시스템: 국제기준 24 시간 달러 견적, 위안화 결산순도: 거래단위보다 낮지 않다: 온스 (그램) 환매비: 다중 품질보증뿐만 아니라 투자자들이 실물금 대신 종이금을 선택한 것은 실물금의 유동성이 상대적으로 좋지 않아 사고 나면 팔기가 어려웠기 때문이다. 흥업은행이 개통한 실물 금재테크 상품을 예로 들다. 주로 AU 100g 와 AU 100g 두 제품이 상하이 금거래소에 상장되어 개인투자자를 대상으로 하고, 입찰금은 상하이 금거래소가 규정한 실물 기준에 부합한다. 앞서 중국공상은행 상해지점의' 황금전문가' 개인금도 제품이었다. 주목할 만하게도, 공업과 흥업은행의 제품은 일단 현금화되면, 금 회수 단위에만 할인하여 판매할 수 있다. CICC 중금투자금단과 일부 민간금상들의 실물금투자품종, 예를 들어 항태대통의 실물금투자품종은 환매 채널의 우세가 뚜렷하다. 항태대통의 표준금조처럼 국제현물금가격과 밀접한 관련이 있으며, 구매시 유통은 10 원/그램만 받고, 환매 시 요금은 받지 않습니다. 중국 금 투자 금괴는 즉시 거래할 수 있으며, 가격은 실시간 금값과 밀접한 관련이 있다. 수입가격은 시장가격을 기준으로 판매 시 2 위안의 수수료를 부과하며 금교에서 추출한 실물 금제품이 더 이상 저비용으로 현금화할 수 없다는 문제를 극복한 것은 의심할 여지가 없다. 그러나 거래비용으로 볼 때 국제 금값이 온스당 40 달러 이상 오르면 투자자가 이익을 얻을 수 있다. 이는 중단기 운영 기회를 찾기가 어렵다는 것을 의미한다. 전반적으로 국내 주요 실물 금 투자 품종 중 상하이 황금거래소 AU 100g 의 거래비용이 가장 낮다. 거래 시간은 개인 금상보다 유연하지 않지만, 은행에 야시장 거래가 있는 것보다 매일 국제 금값이 크게 변동하는 기간에 더 많은 조작 기회를 포착할 수 있다. 하지만 종이금과 개인금상과는 달리 AU 100g 는 거래소 거래의 배합 모델이다. 시장 거래 규모가 작은 경우 위탁신고서 이후 거래를 완성할 수 없는 경우가 종종 있으며, 최종 거래가격은 종종 국제시장과 큰 편차가 있다. 또한 AU 100g 는 상하이, 베이징, 심천의 지정된 창고에서만 추출할 수 있는데, 이는 중국 대부분 지역의 투자자들이 실물금괴를 구입하는 데 불리하며, 실물금을 인출한 후에도 편리한 환매 채널이 없는 것이 분명하다. 요약하자면, 실물 황금 품종은 분명히 장기 투자에만 적합하다. 일상 업무가 바쁘고 국제 금 시장에 집중할 시간이 부족하고, 단기 이차이익을 추구하거나, 여유 자금이 충분하다면, 금을 구입하여 은행 금고에 장기간 보관하는 것을 고려해 볼 수 있다. (데이비드 아셀, Northern Exposure (미국 TV 드라마), 돈명언) 국제 현물 금은 국제 금 시장의 주요 투자 품종으로,' 런던금' 과' 런던금' 이라고도 불리며 투자자들은 흔히' 투기금' 이라고 부른다. 가장 흔한 현물 금 투자 품종으로 일정한 기술 기반을 가진 투자자에게 적합하다. 거래 규칙은 다음과 같습니다: 1. 런던 금은 달러로 가격이 책정되고 영국 온스로 측정됩니다. 황금 제시가격은 다우존스 국제 제시가격을 기준으로 하는데, 주로 런던 시장 현물금 가격을 기준으로 한다. 1 온스는 1 그램에 해당한다. 일일 거래 가격은 * * * 달러/온스 금입니다. 예를 들어, 시장에 표시된 숫자는 온스당 금 달러입니다. 2. 현지 런던금의 최소 거래량은 1/1/1 이다. 한 손은 100 온스와 같습니다. 약 3 킬로그램의 금과 맞먹는다. 보증금 거래. 소량의 보증금만 지불하면 대종 거래를 할 수 있다. 자금량은 약 50- 100 배 정도 됩니다. 중소투자자들에게 기회다. 4. 같은 날 거래. 계좌 개설 당일에 거래를 할 수 있고, 여러 차례 거래를 할 수 있다. T+0 5. 양방향 거래가 가능합니다. 살 수도 있고, 살 수도 있고, 넘어질 수도 있다. 먼저 살 수도 있고 먼저 팔 수도 있어요. 따라서, 금값이 어떻게 움직이든 간에, 투자자들은 항상 이윤의 여지가 있다. 6. 즉석 매매. 가격이 시장에 있는 한, 거래는 즉시 완성될 수 있다. 누군가 주문을 하는 문제는 없다. 살 수도 없고 팔 수도 없다고 걱정하지 않는다. 7. 황금거래는 자신의 안전선을 설정할 수 있습니다. 즉, 서류를 납품할 때 자신의 정지점과 정지점을 설정할 수 있습니다. 따라서 실제로 금 거래의 위험은 매일 10% 이내로 줄일 수 있습니다. 주식보다 작은 최대 1 일 하락폭이다. 한편 금 거래에는 오름 제한이 없어 금 거래의 일일 상승폭이 10% 보다 클 수 있다. 금 선물은 일반적으로 금 선물의 매매 쌍방이 계약이 만료될 때 이전 계약 수량과 같은 수의 계약, 즉 평창 () 을 매각하고 환매하며 실제 금은은을 실제로 납품하지 않았다. 각 거래의 이익이나 결손은 두 방향이 반대인 계약 간의 차이와 같다. 금 선물 계약 거래에는 거래 금액 10% 정도의 보증금만 투자비용, 높은 레버리지, 소량의 자금으로 큰 거래를 추진할 필요가 있다. 따라서 금 선물 거래는' 보증금 거래' 라고도 불린다. 세계 대부분의 금 선물 시장의 거래 내용은 기본적으로 비슷하다. 주로 보증금, 계약단위, 교부월, 최소 변동 한도, 선물인도, 커미션, 일일 거래량, 위탁서를 포함한다. 황금 옵션은 매매 쌍방이 미래에 약속한 가격이며, 그것은 권리가 있지만 일정 수량의 표지를 구매할 의무가 없다. 가격 추세가 옵션 매매 쌍방에게 유리하다면, 그들은 권리를 행사하고 이익을 얻을 것이다. 가격 동향이 불리할 경우 매입권을 포기하면 당시 옵션 구입 비용만 손실된다. 세계에는 골드옵션 시장이 많지 않다. 골드옵션을 매매하는 투자전술이 많고 복잡하기 때문에 파악하기가 어렵다. 황금주가 황금주라는 것은 황금채굴회사가 사회 대중에게 발행하는 상장이나 상장되지 않은 주식을 가리킨다. 따라서 황금채굴사 주식이라고도 할 수 있다. (윌리엄 셰익스피어, 금주, 금주, 금주, 금주, 금주, 금주) 금 주식을 매매하는 것은 금 채굴 회사뿐만 아니라 간접적으로 금을 투자하는 것이기 때문에, 이런 투자 행위는 단순히 금을 매매하거나 주식을 매매하는 것보다 더 복잡하다. 투자자들은 금 채굴회사의 경영 상황뿐만 아니라 금 시장의 가격 동향도 분석해야 한다. 골드 펀드 골드 펀드는 골드 투자 * * * 펀드의 약칭이다. 이른바 황금투자 * * * 펀드는 펀드 스폰서가 조직하고 투자자가 구독하는 일종의 * * 펀드입니다. 펀드 매니지먼트사는 구체적인 투자 운영을 담당하고 있으며, 특히 금이나 금 파생품을 투자 매체로 삼고 있다. 그것은 투자위원회가 관리한다. 골드펀드 투자 위험은 적고, 연간 예상 수익은 상대적으로 안정적이며, 유명 증권투자펀드와 같은 특징을 가지고 있다. 국제 금 ETF 의 발전 경험과 그 참고 문헌. 골드 ETF (일명 골드거래소 거래기금) 는 금을 기반으로 현물금 가격의 변동을 추적하는 금융 파생 상품이다. 금 ETF 와 주식 ETF 의 차이점은 후자가 한 바구니의 주식 포트폴리오의 가격 변동을 추적하는 반면 전자는 금의 가격 변동에만 초점을 맞추고 있다는 것이다. 금 ETF 는 보통110 온스를 펀드 단위로 하고, 각 펀드 단위의 순자산은 금 가격110 온스에서 관리비를 뺀 것이다. 2003 년 이래로 많은 국가들이 황금 ETF 제품을 구입했다. 중국은 세계 금 소비와 생산대국이며, 금 ETF 는 중국 금 현물시장과 선물시장의 진일보한 발전에 유리하다. 해외에서 금 ETF 를 발전시킨 경험은 우리나라 금 ETF 에 좋은 귀감 작용을 한다. 첫째, 국제 주요 금 ETF 품종은 1 입니다. 호주의 금조증권 (금). 금은 세계 황금협회에서 최초로 발족해 금 상장유한회사에서 발행했고, 2003 년 호주 증권거래소에 상장됐고, 환풍은행 미국지점은 금 위탁인을 맡았다. 첫 번째 상장된 금 ETF 로 세계 경제센터에 없는 제한으로 다른 두 개의 금 ETF 보다 훨씬 뒤처져 있다. (윌리엄 셰익스피어, Northern ETF, Northern Exposure (미국 TV 드라마), 성공명언) 미국 거리 금 신탁 (GLD). GLD 는 2004 년 6 월 165438+ 10 월 18 일 뉴욕증권거래소에서 거래했고, 그 금 위탁인은 환풍은행 미국지점이고, 위탁인은 뉴욕은행이다. GLD 는 미국 최초의 상품을 자산으로 하는 ETF 펀드이자 지금까지 금 ETF 시장의 거물이다. 개인투자자들이 황금에 투자하는 가장 중요한 도구가 되었다. 2004 년 165438+ 10 월 18 출시 초기에는 GLD 금 순 보유량이 100 톤/일 뿐이었습니다. 2006 년에는 금 보유량이 400 톤이 넘었습니다. 2007 년에는 600 톤이 넘었습니다. 2008 년 말 1000 만톤에 달했다. 세계황금협회에 따르면 2008 년 말 전 세계 ETF 금 보유량은 1 190 톤의 사상 최고치를 기록했다. 즉, GLD 의 실제 금 자산은 전 세계 금 ETF 의 총 점유율을 차지하고 있습니다. GLD 는 세계에서 가장 규모가 크고 유동성이 가장 높은 금 ETF 이기 때문에, 그 창고 변동은 전체 국제 금가 추세와 밀접한 관련이 있으며, 그 창고 변동은 금가의 장기 추세를 분석하는 중요한 참고 요소 중 하나로 사용될 수 있다. 렉서 골드 바 증권 회사 (GBS). 본 기금은 2004 년 3 월 3 1 일 런던증권거래소에 상장되었고, 금보관인은 환풍은행 런던지점이다. GBS 는 GLD 다음으로 세계에서 두 번째로 큰 금 ETF 입니다. 2004 년 상장부터 2007 년까지 금 거래량은 286 만 온스로 총 펀드 점유율은 약 6543.8+09 억 달러였다. 둘째, 국제 금 ETF 가 빠르게 발전한 이유는 국제 금 ETF 가 빠르게 발전하여 금 투자의 주류 도구 중 하나가 될 수 있기 때문이다. 주된 이유는 다음과 같습니다: (1) 거래가 편리합니다. 골드 ETF 는 일반적으로 증권이나 선물거래소에 상장되며 소비자는 표준 계좌를 개설하여 펀드 점유율을 매매하고 보유할 수 있습니다. (2) 높은 투자 안전. 금 ETF 의 기본 자산은 금 현물이므로 투자자는 이 기금을 구매할 때 금 현물을 인수한다. (3) 원가가 낮다. 많은 투자자들에게 금 ETF 를 투자하는 것은 실물금을 직접 구입하는 것보다 많은 비용을 절감할 수 있다. 관리비만 지불하면 되기 때문이다. (4) 유동성이 강하다. 금 ETF 의 유동성은 거래소의 1 급, 2 급 시장에서 거래할 수 있을 뿐만 아니라 구매 및 환매의 특성에도 있다. 시장 수요에 따라 승인된 참가자는 금 한 바구니를 구입하고 되찾아 유동성을 높일 수 있습니다. (5) 거래가 매우 투명하다. 세계의 금 거래는 모두 24 시간 거래이며, 투자자들은 언제든지 금 가격, 보유 금 수, 펀드 순액 등 금 시장 거래에 대한 데이터를 찾을 수 있습니다. (6) 거래가 유연하다. 금 ETF 는 증권거래소에 상장되어 거래 방식이 다른 주식과 같다. 거래일 내에 투자자들은 계속해서 거래가격으로 펀드를 매입하거나 판매할 수 있다. (7) 금 ETF 도 공매할 수 있어 보증금 거래 옵션을 제공한다. 셋. 국제 골드 ETF 1 운영 모드. 골드 ETF 의 관리 모델. 금 상품의 특수성으로 인해 금 ETF 의 규제 기관은 모두 신탁방식으로 설립되었으며, 조직 구조는 주로 발기인, 위탁인, 위탁인의 세 부분으로 구성되어 있다. 펀드 계약은 삼방의 책임을 분명히 했다. 펀드 스폰서는 펀드 발행을 위해 설립된 회사나 대규모 유명 투자기관이 부담하는 금 ETF 의 운영을 설립하고 관리합니다. 위탁인은 일반적으로 국제적으로 유명한 은행으로, 수탁자는 투자자가 펀드 몫을 인수할 때 보관하는 금을 보관하는 책임을 맡고 있다. 금 ETF 구매 및 상환. 골드 ETF 는 금 가격을 추적하고 등록 브로커 IB, 은행 및 기타 금융 기관과 같은 법적 참여자가 시장 수요에 따라 기금을 구입하고 상환할 수 있도록 하기 위한 것입니다. 예를 들어, GLD 의 가입과 상환은 1 급 시장에서 등록 참가자 한 바구니로만 진행될 수 있습니다. 금 ETF 의 최소 요청서 상환 단위는 65438+ 만 개 펀드 점유율이므로 일반적으로 기관만 ETF 기금을 신청할 수 있습니다. 금 ETF 거래 메커니즘. 금 ETF 거래는 1 급, 2 급 시장에서 진행될 수 있습니다. 1 급 시장 참여 자격을 갖춘 등록 참가자는 납품 기준에 부합하는 실물 금이나 금 수익증빙을 통해 금 ETF 의 요청서와 환매를 처리할 수 있습니다. 기관법인과 개인투자자는 소속사를 통해 2 급 시장 거래에 참여할 수 있다. 금 ETF 차익 거래 메커니즘. 차익 거래 메커니즘의 존재로 인해 2 급 시장의 구매 가격과 1 급 시장의 구매 상환 가격이 일치하는 경향이 있다. 한편, 금 ETF 가격이 순자산 가격보다 높을 때, 기관 투자자들은 금 ETF 점유율을 매입하고, 2 차 시장에서 순자산 가격보다 높은 가격으로 매각하여 중간 스프레드를 벌어들인다. 한편, 금 ETF 의 가격이 순자산보다 낮을 경우, 기관 투자자들은 2 차 시장에서 순자산보다 낮은 가격으로 금 ETF 를 매입한 다음 1 차 시장에서 금 자산을 되찾아 이익을 얻습니다. 시장의 차익 거래 행위는 결국 금 ETF 1 급 시장과 2 급 시장의 가격 융합을 촉진할 것이다. 5. 금 인도 기준. 금 ETF 가 구매하고 되찾은 금은 반드시 일정한 품질 기준을 충족해야 투자자의 이익이 손실되지 않도록 보장할 수 있다. 모든 금괴의 품질은 런던 금은시장협회 (LBMA) 가 공포한' 금은조 좋은 인도 규칙' 을 엄격히 준수해야 한다. 금괴는 금형온스를 기본 단위로 한다. 런던 금은시장협회 (LBMA) 의 표준에 따르면 각 금괴의 품질은 350-430 금형온스, 보통 400 온스여야 한다. 최소 품질 요구 사항은 금줄에 LBMA 가 인정한 제련소 로고가 찍혀 있다. 엄격한 금 인도 기준은 금 ETF 의 청약과 환매를 보증한다. 6. 순 자금 NAV 를 계산합니다. 금 ETF 순 NAV 의 계산은 ETF 가 1 급 시장 청약과 2 급 시장에서 도로 살 수 있는 기준이다. 단위당 NAV 자금 순 = (총 자금 자산-총 자금 부채)/총 자금 공유. 금현물 참고가격은 주로 런던 황금시장 종가를 기준으로 한다. 넷. 우리 나라의 금 ETF 개발에 대한 생각. 중국의 금 ETF 개발의 이점. 중국 금 시장의 발전은 아직 초급 단계에 있으며, 금 투자 품종은 아직 비교적 단일하다. 황금 ETF 는 국제 금 시장의 급속한 발전을 이루는 황금 파생물 중 하나로 중국 금의 발전을 더욱 추진할 것이다. 현재 국내 발전 금 ETF 는 (1) 금 ETF 를 통해 소비자들이 낮은 거래 비용과 비용으로 금에 투자할 수 있다는 장점이 있다. (2) 우리나라 금 ETF 의 발전은 효과적으로 금 가격을 추적하고 반영하며 우리나라 금 거래 품종 시리즈를 풍부하게 할 수 있다. (3) 금 ETF 거래는 대량의 금 현물을 기초자산으로 필요로 하고, 중국은 금 생산대국으로서 금의 운송 비용을 어느 정도 크게 절감할 수 있다. (4) 우리나라는 외국 금 ETF 방법을 참고해 위탁인과 보관인의 책임을 우리나라 대형 상업은행에 위임하고, 독립기금을 설립하고, 현물금을 기초자산으로 삼고, 현물금의 인도비용을 낮추고, 환율변동으로 인한 거래위험을 피할 수 있다. (5) 금 ETF 는 금 현물 시장과 금 선물 시장의 동시 발전을 촉진하고, 중국 금 시장의 건설과 개선을 촉진하며, 투자자들에게 다양한 금 투자 서비스를 제공하고, 국제 금 시장에서 중국의 지위를 높일 것이다. 중국 금 ETF 디자인. 세계 주요 금 ETF 의 성공적인 발행과 운영은 우리나라 금 ETF 의 발전에 좋은 본보기를 제공할 수 있다. (1) 해외에서 유행하는 신탁모델을 펀드 형성 모델로 채택할 수 있다. 펀드 스폰서는 유명 은행이나 전문 기관이 펀드가 보유한 금 자산을 저장하고 관리하는 신탁을 설립했다. 신탁 메커니즘의 존재로 인해 수탁자와 관리자는 관리 기금에 저장된 금 자산에 대해서만 관리비와 관리비를 부과하여 금 스토리지의 안전성을 보장하고 비용을 절감할 수 있습니다. 1 급 시장에서는 회원 간 거래와 계좌 간 자금과 금 양도 상업은행의 감독이 필요하다. (2) 자격을 갖춘 상업은행을 ETF 펀드 투자자의 위탁인과 금 납품의 인도창고로 선택하다. 중국은 상대적으로 독립적인 금 ETF 펀드를 건립할 수 있으며, 중국의 현물금을 기초자산으로, 국내 대형 상업은행을 위탁인으로 할 수 있다.