선물 차익 거래란 무엇입니까? 선물 차익 거래에는 어떤 위험이 있습니까?

1. 차익 거래 작업 중 지수 선물 보증금의 추가 위험이 발생합니다. 투자 자금이 부적절하게 배정되면 주가 선물의 차익 포지션이 조기 석방될 수밖에 없어 차익 거래가 실패할 수 있다. 따라서, 일정한 현금 비율을 유지하고, 자금 일정을 파악하고, 보증금의 추가적인 위험을 피해야 한다.

2. 역차익 (초기 매입 지수 선물, 현물지수 판매) 을 할 때 해당 작업이 공매도인 경우, 차익 거래 작업은 현물지수를 공매도한 후 주식이 크게 상승한 후 보증금을 추가할 위험에 처해 자금 투입을 늘리고 이윤을 희석한다. 또한 차익 거래 과정에서 일부 정지, 제권, 이자 제거 등이 발생해 보증금이 부족한 주식이 어쩔 수 없이 보충돼 모의 주식 포트폴리오의 일부 주식이 위험에 노출되어 차익 거래를 방해할 수 있다.

3. 차익 거래를 할 때 차익 거래 위치를 신속하게 구축해야합니다. 그렇지 않으면 선물과 현물 간의 관계가 변경됩니다. 시장에 진입하여 단기간에 대규모로 현물을 매입하거나 팔면 공급과 수요의 불균형이 발생하여 현물가격의 변화에 영향을 미쳐 최종 거래가격과 매매가격의 차이, 즉 시장충격비용을 초래할 수 있다. 따라서 서로 다른 주식의 유동성이 일치하지 않기 때문에 시장 충격 비용을 추정해야 한다. 이 비용이 저평가되면 차익 거래는 헤지 손실로 전환될 수 있으므로 시장 충격 비용을 적절히 통제하는 것이 차익 거래의 성공의 열쇠 중 하나가 될 것입니다.

4. 보유 비용 모델과 선물 예상 이론을 사용하여 차익 거래 작업을 구성할 때 배당금 분배의 불확실성은 차익 거래 작업의 위험 요소가 됩니다. 배당금은 선물 이론 가격 추정의 중요한 부분이 될 것으로 예상되기 때문입니다.